導讀：如果要問螞蟻集團做對了什么？那一定是對小微初心不改

    小螞蟻，也有大夢想。8月25日，螞蟻科技集團股份有限公司（下稱“螞蟻集團”）向公眾被全方位地展示了肌肉和雄心，也首次披露了螞蟻集團的經(jīng)營數(shù)據(jù)與盈利水平，揭開了神秘的面紗。

    螞蟻集團到底是什么？這些年的爭議就沒斷過，第一個觀點是顛覆者，改變了人們對金融的固有觀念，第二個觀點是創(chuàng)新者，創(chuàng)造了新型的金融服務模式，讓互聯(lián)網(wǎng)成為主陣地，第三個觀點是……

    無數(shù)的爭議，集合在這個小小的螞蟻身上。正如一句諺語所說，麻雀雖小五臟俱全，借螞蟻之名作為命名的螞蟻集團，歷經(jīng)16年的成長，以海納百川的內(nèi)心和孔武有力的臂膀，提供著貼心的服務，也是一個值得信賴的守衛(wèi)者。

    技術(shù)為內(nèi)核，打造生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán)

    長達674頁的招股書，掀開了螞蟻集團的蓋頭來。蓋頭下，是螞蟻集團依托技術(shù)構(gòu)建的科技+金融生態(tài)閉環(huán)。

    起初，螞蟻集團甚至還不是一家公司，只是一個初級的支付工具。2004年12月，支付寶獨立上線，馬云就給初生的支付寶定了一個目標——不僅要成為淘寶的好幫手，還要成為整個行業(yè)使用的工具，以及推動社會誠信的一種手段。

    現(xiàn)在來看，支付寶以及其母公司螞蟻集團正朝著既定的方向努力著，實現(xiàn)了一個又一個階段性的目標。據(jù)了解，螞蟻集團下一階段的任務是全球化。而要實現(xiàn)這樣一個目標，需要底層建立強大的基礎(chǔ)設施支持。

    招股書中，螞蟻集團定義了技術(shù)的重要性：“技術(shù)是成功的關(guān)鍵，也是普惠生態(tài)系統(tǒng)的基礎(chǔ)。”作為阿里巴巴創(chuàng)始人，馬云也曾經(jīng)多次表示，自己是不懂技術(shù)的，正因為不懂，所以比任何人都支持技術(shù)。

    從收入構(gòu)成來看，螞蟻集團的收入主要來自于數(shù)字支付與商家服務、數(shù)字金融科技平臺以及創(chuàng)新業(yè)務等。其中，數(shù)字金融科技平臺為代表的技術(shù)收入過半。數(shù)據(jù)顯示，螞蟻集團的技術(shù)收入在2019年的占比為56.2%，2020年上半年更是達到了63.39%。

    同樣的，科研投入也是螞蟻集團最主要的支出之一。2019年，螞蟻馬集團的科研投入超過100億元，相當于133個科創(chuàng)板新股一年科研投入總和的一半。此次上市融資的資金，將會有40%用于“進一步支持創(chuàng)新、科技的投入”，占比最高。

    從人員構(gòu)成來看，螞蟻集團的董事會中技術(shù)人員最多，有1/3是技術(shù)背景出身，分別為胡曉明（螞蟻集團CEO）、程立（阿里巴巴CTO）和倪行軍（螞蟻集團CTO）。在人員配備上，螞蟻集團員工60%是技術(shù)人員，合計超過1萬人。

    作為一家技術(shù)驅(qū)動的公司，技術(shù)實力儲備也必不可少。

    招股書顯示，螞蟻集團擁有26項自主研發(fā)核心技術(shù)產(chǎn)品，18項世界級和國家級核心技術(shù)獎項，以及在全球40個國家和地區(qū)擁有的26279項專利或?qū)＠暾?。其中，區(qū)塊鏈專利申請數(shù)更是達到了全球第一，數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品OceanBase性能也位列全球榜首。

    螞蟻集團的硬核技術(shù)能力覆蓋了BASIC（人工智能、風控、安全、區(qū)塊鏈、云計算機）基礎(chǔ)設施等硬核科技領(lǐng)域。這些核心技術(shù)通過螞蟻集團的各項業(yè)務中展現(xiàn)出了很好的變現(xiàn)能力，讓科技服務收入成為螞蟻集團最主要的收入來源，占比超過六成。

    匯聚小的力量，提供普惠服務

    匯聚小的力量，螞蟻集團的秘訣在于積微成著。數(shù)據(jù)顯示，目前支付寶連接國內(nèi)超10億用戶。截至6月30日的前12月內(nèi)，支付寶平臺上完成的總支付交易量為118萬億元，同期中國數(shù)字支付交易金額為201萬億元，支付寶占比超過50%。

    如果問螞蟻集團所做的最核心的一件事是什么？答案一定是提供普惠的服務，即基于互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)的思維和手段，打造一個開放的生態(tài)系統(tǒng)，與金融機構(gòu)、商家等為社會提供服務支撐。“可以為世界帶來一些微小而美好的改變”——這也是螞蟻集團員工工牌后面的箴言。

    從招股書中可以看出，螞蟻集團有10個關(guān)鍵的“第一次”，是其發(fā)展歷史上里程碑式的節(jié)點。其中，包括5次革新支付技術(shù)與5次關(guān)鍵的“降門檻”。第一次革新支付技術(shù)發(fā)生在2014年，中國用戶實現(xiàn)的第一次網(wǎng)絡交易，也是支付寶的雛形。

    而后的幾年期間，快捷支付、反向掃碼技術(shù)、生物識別技術(shù)、雙離線支付技術(shù)等支付技術(shù)革新，讓移動支付、離線支付成為現(xiàn)實，更是讓支付寶成為中國最大的數(shù)字支付服務商，也讓中國成為全球第一大移動支付之國。

    來自國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，在移動支付逐步普及的十年里，搶劫案數(shù)量下降超九成。今年年初，人們更驚喜地發(fā)現(xiàn)，移動支付的非接觸優(yōu)勢，成為中國疫情防控的重要優(yōu)勢。更有超過170個地方政府在支付寶發(fā)放消費券，為拉動消費、刺激經(jīng)濟回暖貢獻了十足的力量。

    如同歌曲《微微》中寫道的“微微她很渺小卻從不疲倦”，支付寶以及背后的螞蟻集團在支付的基礎(chǔ)上，將業(yè)務順延至數(shù)字生活、數(shù)字金融科技等領(lǐng)域，降低服務門檻、提升服務效率，形成聚沙成塔的效果。

    根據(jù)螞蟻集團招股書，其數(shù)字金融科技板塊的年用戶達到7.29億，在理財科技、微貸科技、保險科技三個領(lǐng)域促成的交易規(guī)模均為市場第一。同時，2019年，超過60%的消費者使用支付寶APP使用數(shù)字支付以外的生活服務，包括出行、辦事、公益等。

    正是由于這些關(guān)鍵門檻的降低，服務可獲得性在不斷提高，中國在數(shù)字金融、數(shù)字辦事、數(shù)字公益等若干領(lǐng)域開啟了彎道超車模式。同時，全球最大的貨幣基金、全球服務小微最多的銀行、全球最大的互助社區(qū)、全球參與人數(shù)最多的公益項目均花落中國。

    緊扣開放定位，發(fā)揮“基建”作用

    作為“破局者”，今年上半年，螞蟻集團還重新明確了支付寶的定位，即要把支付寶從金融支付平臺升級為數(shù)字生活開放平臺，聚焦服務業(yè)數(shù)字化，并確立“3年攜手5萬服務商，幫助4000萬商家完成數(shù)字化升級”的戰(zhàn)略目標。

    “新服務時代正加速到來，但中國還有80%的服務業(yè)沒有被數(shù)字化。支付寶升級成數(shù)字生活開放平臺，就是要打造服務業(yè)數(shù)字化的‘新基建’。”螞蟻集團CEO胡曉明坦言，通過自身平臺升級、持續(xù)生態(tài)開放，攜手服務商推動線下服務業(yè)加速變革。

    換句話說，螞蟻集團的策略很簡單，就是開放——打造一個聚合平臺，與金融機構(gòu)、商家互利共生。這也是螞蟻集團將金融與科技的融合而成的結(jié)果，也是其與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的本質(zhì)區(qū)別，深刻理解金融需求，并將技術(shù)實力應用在數(shù)字服務升級上。

    從數(shù)據(jù)上看，螞蟻集團也在持續(xù)加大技術(shù)及研發(fā)投入力度。2017年-2019年以及2020年上半年，其研發(fā)投入分別為47.89億元、69.03億元、106.05億元、57.20億元，占營業(yè)收入的比例分別為7.32%、8.05%、8.79%、7.89%。

    “支付寶永遠不會成為一家銀行”，早在2013年，馬云曾公開這樣表態(tài)。此后，支付寶理財平臺、保險平臺先后成立，從一開始就走上了向基金公司、保險公司、資管機構(gòu)全面開放的平臺化道路，并將之深化。

    2017年6月，時任螞蟻集團CEO井賢棟進一步公開表示，“螞蟻的開放不走回頭路，會將基本能力打磨好，成熟一個開放一個，向所有機構(gòu)平等敞開，沒有親疏遠近。”余額寶、花唄借唄等螞蟻集團旗下的國民級產(chǎn)品也全面向基金公司、銀行等實現(xiàn)開放。

    如今，螞蟻集團最大一塊收入來自科技服務費，而非金融服務的利息。從這個角度來看，馬云的確沒有把螞蟻集團做成另一家銀行。以聯(lián)合貸款為例，支付寶在其中主要充當撮合交易的平臺角色，獨立風控、向用戶放貸并收取利息的是背后的銀行等持牌金融機構(gòu)。

    在這個過程中，螞蟻集團或支付寶不向用戶收費或者收取利息，而是向合作的金融機構(gòu)收取科技服務費。換句話說，螞蟻賺錢靠的是技術(shù)。根據(jù)螞蟻集團披露的數(shù)據(jù)，螞蟻共計2.1萬億信貸規(guī)模，其中98%的資金來自合作銀行和發(fā)行ABS。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年上半年末，約5億用戶及超過2000萬小微經(jīng)營者通過螞蟻集團的微貸科技平臺獲得了信貸。其中，螞蟻集團通過合并范圍內(nèi)的子公司（主要為螞蟻商誠、螞蟻小微、商融保理）發(fā)放的自營貸款余額占其合作伙伴貸款余額的比例僅1.68%。

    截至2020年6月30日，螞蟻集團已經(jīng)與約100家銀行達成合作伙伴合作，包括全部政策性銀行、大型商業(yè)銀行、全部股份制商業(yè)銀行、領(lǐng)先的城商行和農(nóng)商行、外資銀行等。根據(jù)介紹，其促成的貸款主要由金融機構(gòu)合作伙伴獨立發(fā)放。

    根據(jù)招股書，科技服務是指螞蟻集團通過本身的技術(shù)能力，給金融機構(gòu)推薦客戶、做聯(lián)合風控，開發(fā)或者營銷產(chǎn)品。此外，還包括一些純技術(shù)能力支持，例如幫助技術(shù)能力較落后的小城商行改造自身技術(shù)系統(tǒng)。

    能夠以科技服務來作為主要商業(yè)模式，核心還是在于螞蟻集團的科技能力足夠強。在《螞蟻金服》作者、北京看懂研究院研研究員由曦看來，從螞蟻集團的招股書來看，其最大的亮點是展示了螞蟻集團作為一個數(shù)字科技平臺的巨大價值。

    綜合來看，螞蟻集團從來不是一家普通的公司，而是技術(shù)創(chuàng)新的探索者與實踐者，在多個行業(yè)引領(lǐng)變革。螞蟻集團16年的成長證明，數(shù)字經(jīng)濟時代，草根用戶和小微企業(yè)值得被認可，值得被服務。