本報記者 田鵬

    4月18日，深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）對海南普利制藥股份有限公司（以下簡稱“*ST普利”）股票及可轉(zhuǎn)債做出終止上市決定。這一決定標(biāo)志著*ST普利在資本市場的歷程即將畫上了句號，同時也再次彰顯了監(jiān)管層對財務(wù)造假“零容忍”的堅定決心。

    根據(jù)證監(jiān)會《行政處罰決定書》查明的事實，*ST普利2021年、2022年年度報告存在虛假記載。在這兩年間，公司虛假記載的利潤總額合計達(dá)6.69億元，而該數(shù)值占這兩年披露的年度利潤總額合計金額的73.83%。

    因此，*ST普利股票觸及《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的“公司披露的利潤總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%”的重大違法強(qiáng)制退市情形。值得注意的是，該條標(biāo)準(zhǔn)已在上市規(guī)則中明確多年，并非2024年4月份新增的重大違法強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。隨著公司股票被終止上市，其可轉(zhuǎn)債也依規(guī)同步終止上市。

    對財務(wù)造假“零容忍”一直是鮮明的監(jiān)管立場。2024年4月份，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》提出，“構(gòu)建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴(yán)肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為”“嚴(yán)格退市執(zhí)行，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、操縱市場等惡意規(guī)避退市的違法行為”。同年7月份，中國證監(jiān)會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國務(wù)院國資委等六部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，圍繞財務(wù)造假提出一系列具體安排要求。

    與此同時，在保護(hù)投資者權(quán)益方面，監(jiān)管部門也積極行動。2025年3月21日，中國證監(jiān)會表明態(tài)度，對于存在嚴(yán)重財務(wù)造假的上市公司及相關(guān)責(zé)任主體，行政處罰、強(qiáng)制退市并非終點(diǎn)，證監(jiān)會還將會同有關(guān)部門推進(jìn)實施全方位、立體化追責(zé)。對于可能涉及的犯罪線索，將堅持應(yīng)移盡移的工作原則。

    對于因上市公司財務(wù)造假承受損失的適格投資者，中證投服中心將積極發(fā)揮專業(yè)作用，綜合運(yùn)用支持訴訟、示范判決、專業(yè)調(diào)解、代表人訴訟等方式依法幫助投資者維權(quán)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。同時，證監(jiān)會也將對相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行調(diào)查，以確保資本市場的公平、公正、公開。

    此次*ST普利的退市，是監(jiān)管層對資本市場違法違規(guī)行為堅決打擊的體現(xiàn)。未來，隨著全方位、立體化追責(zé)機(jī)制的不斷推進(jìn)，資本市場有望迎來更加健康、有序的發(fā)展環(huán)境，投資者的合法權(quán)益也將得到更有力的保障。

（編輯 才山丹）