本報(bào)記者 向炎濤

    又一家央企啟動(dòng)再融資工作。6月21日晚，中國(guó)中冶發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股預(yù)案。本次發(fā)行的優(yōu)先股數(shù)量為不超過(guò)1.5億股，募集資金總額不超過(guò)150億元，本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    2022年5月27日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委制定印發(fā)《提高央企控股上市公司質(zhì)量工作方案》，對(duì)提高央企控股上市公司質(zhì)量工作作出部署，明確提出要充分發(fā)揮上市平臺(tái)功能，支持主業(yè)發(fā)展。兼顧發(fā)展需要和市場(chǎng)狀況開(kāi)展股權(quán)或債務(wù)融資，靈活運(yùn)用發(fā)行股債結(jié)合產(chǎn)品、探索不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）等多種手段，優(yōu)化融資安排，改善資本結(jié)構(gòu)，提升直接融資比重。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，近兩年來(lái)，已有包括中國(guó)化學(xué)、中國(guó)電建、中國(guó)交建、中國(guó)能建在內(nèi)的4家央企推出了再融資方案，規(guī)模均超百億元，其中3家為股權(quán)再融資，1家為優(yōu)先股融資。

    中國(guó)中冶表示，公司擬通過(guò)本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股以提高公司資本實(shí)力，搶抓業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，不斷完善公司業(yè)務(wù)體系，加快核心關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，提高公司在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    中國(guó)中冶主營(yíng)業(yè)務(wù)包括工程承包、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、裝備制造及資源開(kāi)發(fā)等四大業(yè)務(wù)，有著“冶金建設(shè)國(guó)家隊(duì)”稱號(hào)。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，建筑企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，中國(guó)中冶急需通過(guò)融資來(lái)改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。根據(jù)預(yù)案顯示，截至2020年12月31日、2021年12月31日及2022年12月31日，中國(guó)中冶合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率分別為72.28%、72.14%及72.34%，處于較高水平。

    “本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股完成后，公司的權(quán)益資本將得到充分補(bǔ)充，資產(chǎn)負(fù)債率下降，資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，綜合抗風(fēng)險(xiǎn)能力提升，為公司的健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。”中國(guó)中冶方面表示。

    有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然去年11月份以來(lái)，政策已經(jīng)為涉房企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資打開(kāi)了通道，但根據(jù)國(guó)資委的要求，建筑央企進(jìn)行股權(quán)融資仍有PB大于1的剛性約束。目前，公司PB小于1，所以采用發(fā)行優(yōu)先股的方式募資，而不是通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票方式募資。

    中國(guó)中冶方面表示，公司業(yè)務(wù)開(kāi)展情況持續(xù)向好，各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，資金需求顯著增加。近年來(lái)，公司主要通過(guò)短期借款及發(fā)行債券的方式來(lái)籌措營(yíng)運(yùn)資金。本次向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股將有助于幫助公司建立多元化融資渠道，提升公司凈資產(chǎn)規(guī)模，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金需求。