本報(bào)記者 桂小筍

    6月10日，被立案調(diào)查7個(gè)月之后，ST新研收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)告知書(shū)）。公司公告顯示，由于2015年至2019年年報(bào)涉嫌存在虛假記載，證監(jiān)會(huì)對(duì)公司和多名責(zé)任人開(kāi)出了罰單。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)介紹，目前已有上百位投資者咨詢ST新研的索賠事宜，“我們將在近期提起訴訟，根據(jù)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的事實(shí)，2016年4月19日至2021年11月8日期間買(mǎi)入ST新研且截至2021年11月8日持股的投資者，有權(quán)要求公司、相關(guān)責(zé)任人及中介機(jī)構(gòu)賠償損失。”

    需要注意的是，在厘清財(cái)務(wù)造假問(wèn)題并更正之后，ST新研面臨的危機(jī)不僅有投資者維權(quán)，還有退市風(fēng)險(xiǎn)：“公司經(jīng)過(guò)初步測(cè)算，公司2015年至2019年歸母凈利潤(rùn)未觸及連續(xù)4年為負(fù)，凈資產(chǎn)未觸及連續(xù)2年為負(fù)，未觸及《重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》第二條、第四條、第五條規(guī)定的強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)。公司尚未就2015年至2019年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整，最終數(shù)據(jù)以會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)或鑒證報(bào)告為準(zhǔn)，如最終數(shù)據(jù)與公司目前測(cè)算情況不一致，并觸及相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，公司仍存在觸及重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。”

    子公司納入報(bào)表即開(kāi)始造假

    ST新研在2021年11月8日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)，起因是公司的一次收購(gòu)。

    援引公開(kāi)信息可知，ST新研股份2015年收購(gòu)四川明日宇航工業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)明日宇航）后，同年11月1日起，ST新研將明日宇航納入合并范圍。但是，明日宇航通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤(rùn)；提前確認(rèn)收入，虛增收入和利潤(rùn)；虛增固定資產(chǎn)；多計(jì)提專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備；虛增無(wú)形資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)等方式，從2015年開(kāi)始即連續(xù)財(cái)務(wù)造假，造成ST新研2015年至2019年虛增營(yíng)業(yè)收入、虛增利潤(rùn)，且金額較大。

    告知書(shū)顯示，該公司違法事實(shí)有公司年度報(bào)告、業(yè)務(wù)臺(tái)賬、交付清單及統(tǒng)計(jì)臺(tái)賬、銷(xiāo)售合同、采購(gòu)合同、貿(mào)易類(lèi)收入成本匯總表、貿(mào)易類(lèi)收入成本會(huì)計(jì)憑證、銀行、匯款收款憑證匯總表及憑證、相關(guān)賬戶銀行流水、提前確認(rèn)收入統(tǒng)計(jì)表、應(yīng)收賬款賬齡分析表、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提明細(xì)表、客戶核算項(xiàng)目明細(xì)賬、合同、憑證及留存發(fā)票臺(tái)賬及留存發(fā)票、當(dāng)事人詢問(wèn)筆錄、相關(guān)情況說(shuō)明等證據(jù)證明。

    多名責(zé)任人主動(dòng)實(shí)施造假

    而從告知書(shū)披露的信息來(lái)看，明日宇航的長(zhǎng)期造假行為，有著明顯的故意跡象，例如：韓華在2015年4月至2019年4月期間任明日宇航董事長(zhǎng)，決策、領(lǐng)導(dǎo)、實(shí)施了明日宇航在2015年至2019年4月期間的全部財(cái)務(wù)造假行為；張舜在2015年至2019年4月期間任明日宇航副總經(jīng)理，分管什邡分公司的生產(chǎn)、質(zhì)量工作，2016年至2018年，張舜作為明日宇航委托代理人與虛假客戶簽訂了虛假購(gòu)銷(xiāo)合同，參與組織實(shí)施了明日宇航在2015年至2018年期間的財(cái)務(wù)造假行為。

    據(jù)此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)ST新研及多名責(zé)任人進(jìn)行處罰。對(duì)ST新研責(zé)令改正其違法行為，給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)責(zé)任人韓華給予警告，并處以300萬(wàn)元的罰款；對(duì)責(zé)任人方德松、王少雄、匡理鵬給予警告50萬(wàn)元的罰款；對(duì)責(zé)任人周衛(wèi)華給予警告，并處以25萬(wàn)元罰款；對(duì)責(zé)任人張舜、胡鑫、劉佳春給予警告，并分別處以20萬(wàn)元罰款；對(duì)責(zé)任人楊立軍、李繼蘭給予警告，并分別處以10萬(wàn)元的罰款。此外，責(zé)任人韓華、匡理鵬、張舜的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，對(duì)韓華采取10年市場(chǎng)禁入措施，對(duì)匡理鵬、張舜分別采取5年市場(chǎng)禁入措施。

    “投資者可以將公司和相關(guān)責(zé)任人一并列為被告提起證券虛假陳述訴訟，根據(jù)不同責(zé)任人在造假行為中起到的作用大小，對(duì)應(yīng)的責(zé)任也會(huì)有所不同。”王智斌律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者解釋?zhuān)鶕?jù)《證券法》及相關(guān)司法解釋的規(guī)定，投資者可以要求賠償?shù)氖峭顿Y差額損失、傭金損失及印花稅損失，其中，投資差額損失可以理解為是投資者在泡沫價(jià)格上多支出的泡沫成本，投資差額損失的多少與買(mǎi)入價(jià)格和股數(shù)有關(guān)，從ST新研的狀況來(lái)看，由于財(cái)務(wù)造假時(shí)間跨度較大，涉及的投資者會(huì)比較復(fù)雜。

（編輯 上官夢(mèng)露）