醫(yī)美巨頭愛美客又有大動作！還不只一個！

    愛美客6月24日公告稱，董事會同意公司發(fā)行境外上市外資股并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市；為完成本次發(fā)行上市，同意公司轉為境外募集股份有限公司。

    該公司同日公告，擬超8億元增資并收購韓國上市藥企子公司股權。

    自2020年9月上市以來，愛美客在資本市場上一騎絕塵的表現(xiàn)，帶動了整個醫(yī)療美容板塊的持續(xù)火熱。截至6月24日收盤，愛美客總市值達到1493億元，穩(wěn)居醫(yī)療美容龍頭地位。

    有望成首個“A+H”醫(yī)美上市公司

    愛美客6月24日晚間發(fā)布第二屆董事會第二十三次會議決議公告，審議通過《關于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市前滾存利潤分配方案的議案》。同意公司發(fā)行境外上市外資股并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市；為完成本次發(fā)行上市，同意公司轉為境外募集股份有限公司。

    公告顯示，公司獨立董事發(fā)表獨立意見，認為本次發(fā)行上市有利于滿足公司的業(yè)務發(fā)展需求，深入推進公司國際化戰(zhàn)略，并進一步提升公司的經(jīng)營管理水平，增強公司競爭力。

    事實上，早在今年5月份，公司便發(fā)布公告，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及運營需要，公司擬籌備H股上市。

    中泰證券認為，境外上市有望提升公司海外知名度和曝光度，可助力海外研發(fā)合作；借助H股打開海外融資平臺，助力公司長期國際化布局和資產(chǎn)整合。若發(fā)行成功，公司有望成為首個“A+H”上市的醫(yī)美標的。

    收購韓國上市藥企子公司

    加碼布局肉毒毒素業(yè)務

    公司公告，擬使用超募資金約8.86億元，對韓國HuonsBio進行增資并收購HuonsBio部分股權，完成后合計持有HuonsBio25.4%股權。

    對于此次收購的目的，公告稱，是為進一步推進和提升公司國際化戰(zhàn)略布局能力，通過投資相關領域全球領先企業(yè)、引進海外前沿的先進技術和成果來推動公司的發(fā)展，鞏固和保持公司的行業(yè)領先地位。

    公告顯示，HuonsBio分拆前是HuonsGlobal的肉毒毒素業(yè)務部門，其肉毒毒素產(chǎn)品Hutox于2019年4月在韓國取得產(chǎn)品注冊證。2021年4月，HuonsBio從HuonsGlobal分拆設立，目前是HuonsGlobal全資子公司。

    從業(yè)績來看，HuonsBio2020年實現(xiàn)營收1.2億元，凈利潤2803.8萬元；2021年一季度實現(xiàn)營收3448萬元，凈利潤為857.54萬元。

    HuonsGlobal是韓國知名制藥及醫(yī)療器械企業(yè)，于2006年在韓國證券交易所上市。其主營業(yè)務覆蓋大健康多個領域，包括藥物、醫(yī)療器械、美容產(chǎn)品、特種醫(yī)藥，從護膚品到消毒水，從玻尿酸到新冠病毒檢測試劑盒，知名產(chǎn)品包括德瑪莎水光注射儀、艾莉薇玻尿酸、Hutox肉毒素。HuonsGlobal旗下成立了多家子公司，其中有兩家上市公司。

    愛美客表示，公司本次使用部分超募資金投資韓國HuonsBio，一方面有利于熟悉、引進海外前沿技術，指導公司應用新技術、新方法，更好、更快地實現(xiàn)研發(fā)的階段性成果；另一方面，有利于公司通過對全球不同地區(qū)生物制品研發(fā)、注冊申報、市場競爭等方面的了解與熟悉，制定研發(fā)成果在全球進行專利注冊申請，逐步拓展海外市場，提升公司的整體競爭實力。

    來源：公司公告

    先發(fā)優(yōu)勢顯著

    愛美客2004年在北京成立，是國內領先的創(chuàng)新型生物醫(yī)用軟組織修復材料的龍頭企業(yè)，自主研發(fā)的產(chǎn)品主要針對面部、頸部褶皺皮膚的修復，已有6款III類醫(yī)療器械注冊證的產(chǎn)品陸續(xù)獲批上市。

    公司于2009年推出國內首款透明質酸鈉類注射填充劑，而后陸續(xù)推出了國內首款含PVA微球的注射材料（寶尼達）、國內首款含利多卡因的注射材料（愛芙萊）、國內首款應用于頸紋修復的注射材料（嗨體）、新型復合注射材料（逸美一加一）以及國內首款面部埋植線（緊戀）。

    公開資料顯示，2017-2020年，愛美客每年的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重平均超過10%，遠高于行業(yè)平均水平。通過堅持自主研發(fā)和創(chuàng)新，公司多次填補了國內市場的空白，帶動了國內行業(yè)技術的升級。

    伴隨著公司品牌影響力的提升和產(chǎn)品的推廣銷售，公司業(yè)績實現(xiàn)高速增長。愛美客此前發(fā)布的一季報顯示，期內營收、凈利潤都呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，漲幅分別為227.52%、296.5%。

    根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2019年國內醫(yī)療美容透明質酸產(chǎn)品的市場規(guī)模為47.6億元，2015-2019年復合增速達到26.2%。受益于注射類醫(yī)美服務的不斷發(fā)展以及醫(yī)美透明質酸產(chǎn)品的不斷豐富，預計國內醫(yī)美透明質酸市場的規(guī)模在2024年有望達到120.4億元。

    中信證券認為，愛美客在產(chǎn)品布局、營銷推廣、新品研發(fā)等維度已建立明確的先發(fā)優(yōu)勢。