證券時報記者 張淑賢

    民營經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)寧波集聚的上市公司已近百家，其中，上市公司及其子公司有30家是國家級單項冠軍企業(yè)，涉及28家寧波上市公司，市值總和占寧波上市公司總市值三分之一。產(chǎn)值可能并不起眼，卻手握行業(yè)話語權(quán)和定價權(quán)，“小而美”的寧波上市公司，形成了A股中頗具特色的“寧波樣本”。

    制造業(yè)單項冠軍為何扎堆寧波？如何推動上市公司從“小而美”向“大而優(yōu)”轉(zhuǎn)變？寧波儲備的擬上市公司資源如何？近日，證券時報“獻(xiàn)禮建黨百年·資本市場風(fēng)景線”大型主題報道采訪團(tuán)走進(jìn)寧波，證券時報社副總編輯何偉對話寧波證監(jiān)局局長王瑞媛，回顧寧波資本市場發(fā)展成果，探討普惠金融資本市場的“寧波經(jīng)驗(yàn)”，獻(xiàn)禮建黨100周年。

    A股寧波板塊

    “十四五”力爭再翻番

    何偉：寧波天生有金融的基因，目前上市公司資源如何？呈現(xiàn)什么特點(diǎn)？

    王瑞媛：2020年，寧波新增A股上市公司13家，今年以來，寧波又有5家公司在滬深交易所成功上市，至此寧波已有98家A股上市公司，在證監(jiān)會36個轄區(qū)中排名第十三位，在全國各城市中排名第七位，預(yù)計很快寧波A股上市公司家數(shù)將突破100家。新三板的掛牌公司也有近100家。

    寧波上市公司的特點(diǎn)與寧波的文化密切相關(guān)，給我的最大感受是“實(shí)”。一是以制造業(yè)為主，目前寧波有近30家上市公司為國家級制造業(yè)單項冠軍。

    二是寧波上市公司中民營企業(yè)居多，占比達(dá)九成，國企占比一成，這與寧波民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)有關(guān)。

    民營制造業(yè)為主的結(jié)構(gòu)，讓寧波上市公司整體呈現(xiàn)“小而美”的特點(diǎn)。上市公司深耕產(chǎn)品線，專注在某一行業(yè)做精做細(xì)，部分產(chǎn)品看起來不起眼，但成本控制與質(zhì)量把控做到極致，同時不局限于原有的產(chǎn)品線，在產(chǎn)業(yè)周邊進(jìn)行技術(shù)迭代、拓展產(chǎn)品線，形成了產(chǎn)業(yè)集群。以汽車零部件為例，寧波相關(guān)上市公司近20家。工信部近期披露的25個重點(diǎn)培育的先進(jìn)制造業(yè)集群中，寧波市磁性材料集群也榜上有名。

    此外，寧波外向型經(jīng)濟(jì)特征明顯，不少上市公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷海外，且產(chǎn)品具有競爭優(yōu)勢。

    何偉：近年來，寧波企業(yè)在A股上市呈現(xiàn)增長態(tài)勢，寧波證監(jiān)局在發(fā)掘、培育和促進(jìn)企業(yè)上市掛牌方面做了哪些工作？目前轄區(qū)后備上市資源如何？

    王瑞媛：資本市場的初心是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?；趯幉ㄖ圃鞓I(yè)發(fā)達(dá)的特征，近年來，寧波企業(yè)在資本市場收獲頗豐。

    2015年底寧波上市公司51家，目前快到100家了，5年增長近一倍。其中，2020年，寧波新增A股上市公司13家，IPO募集資金總額94.84億元，融資金額創(chuàng)歷史新高。

    浙江非常重視企業(yè)上市工作，推出了以企業(yè)上市和并購重組為核心的“鳳凰行動”計劃，寧波各區(qū)縣都出臺了企業(yè)上市扶持政策，且納入考核指標(biāo)，這一點(diǎn)是很多地方不可比擬的。區(qū)縣的金融工作部門主動與我們對接，摸排符合上市條件的企業(yè)，聯(lián)合兩大交易所對擬上市公司進(jìn)行政策培訓(xùn)等。

    寧波證監(jiān)局還建立了分片區(qū)對口聯(lián)系制度，幫助解決企業(yè)在改制、輔導(dǎo)及上市過程中遇到的困難，推動地方政府、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方形成合力，幫助企業(yè)精準(zhǔn)把握上市板塊，推進(jìn)構(gòu)建“儲備一批、改制一批、申報一批”的上市企業(yè)梯隊。同時，優(yōu)化企業(yè)上市輔導(dǎo)驗(yàn)收流程，對企業(yè)申報材料“即報即理”。

    目前，寧波擬上市公司資源有52家，其中32家正在輔導(dǎo)，申報上市的有20家。

    何偉：“鳳凰行動”寧波計劃升級版目前推進(jìn)情況如何？“十四五”期間目標(biāo)是什么？

    王瑞媛：寧波正在積極推動“鳳凰行動”2.0版，應(yīng)該很快會出臺，對企業(yè)登陸資本市場給予更多實(shí)際支持，力爭到“十四五”末，寧波上市公司數(shù)量再翻番，達(dá)到200家。

    推動公司由“小而美”

    向“大而優(yōu)”轉(zhuǎn)變

    何偉：寧波上市公司近年的經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾危?/p>

    王瑞媛：寧波上市公司以制造業(yè)為主，且多數(shù)是出口型企業(yè)，去年確實(shí)受到疫情影響。2020年報已披露完成，寧波上市公司克服了國內(nèi)外多種不利因素影響，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績，盈利公司占比為91.84%，虧損公司有8家，虧損比例較上年下降4個百分點(diǎn)，比例在36個轄區(qū)中屬于較小的。

    何偉：寧波上市公司“小而美”，具有這一特質(zhì)的上市公司在一定程度上存在公司治理和內(nèi)控方面的不足。那么，在提升轄區(qū)上市公司質(zhì)量和治理水平等方面，寧波有哪些經(jīng)驗(yàn)？

    王瑞媛：針對寧波上市公司“制造業(yè)為主、民營企業(yè)為主”的特點(diǎn)，我們組織開展上市公司治理專項行動，引導(dǎo)和督促上市公司從創(chuàng)新、并購、國際化等多個方面著手，做大做強(qiáng)核心主業(yè)，持續(xù)鍛造企業(yè)的核心競爭力，通過經(jīng)營業(yè)績的突破性提升，實(shí)現(xiàn)從“小而美”的“單項冠軍”向“大而優(yōu)”、“大而強(qiáng)”的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)變。

    何偉：并購也是推動上市公司做大做強(qiáng)的途徑之一。在推進(jìn)企業(yè)并購重組等方面，寧波如何引導(dǎo)轄區(qū)上市公司用好用足資本市場工具？

    王瑞媛：近年來，寧波多家上市公司圍繞主業(yè)開展并購重組，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。比如，天邦股份通過并購艾格菲100%股權(quán)全面進(jìn)入生豬養(yǎng)殖領(lǐng)域，并通過多年持續(xù)高投入，目前已成長為全國規(guī)模排名第五的大型生豬養(yǎng)殖企業(yè)。

    我們鼓勵上市公司立足主業(yè)和寧波地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點(diǎn)，以整合優(yōu)勢資源為目的開展并購重組，同時引導(dǎo)上市公司理性開展并購重組，杜絕為市值目的盲目開展并購、為股份減持套利開展并購、追逐市場熱點(diǎn)開展并購等短期行為。目前，部分公司已主動收縮，乃至退出不具有競爭優(yōu)勢、缺少協(xié)同效應(yīng)的并購業(yè)務(wù)。

    何偉：寧波上市公司再融資情況如何？在提高直接融資比例方面，寧波有哪些針對性措施？

    王瑞媛：2020年，寧波共有16家次A股上市公司綜合利用定向增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券、公司債等方式實(shí)現(xiàn)再融資，再融資金額337.74億元，再融資家數(shù)和金額分別同比增長220%和734%。目前，還有21家A股上市公司已啟動再融資計劃，擬再融資金額327.22億元。

    寧波不少公司通過有效利用資本市場融資，經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)突破性增長。比如，東方電纜通過定向增發(fā)募集資金7.1億元，自主研發(fā)、設(shè)計、制造首根國產(chǎn)化大長度海洋臍帶纜，推動公司2020年凈利潤同比增長96.26%。

    下一步，我們將持續(xù)鼓勵上市公司綜合利用配股、增發(fā)、優(yōu)先股等方式開展再融資，將各類資金精準(zhǔn)高效轉(zhuǎn)化為資本，推動主業(yè)快速發(fā)展。同時，也引導(dǎo)上市公司將是否具備協(xié)同效應(yīng)作為優(yōu)先考慮，側(cè)重于產(chǎn)業(yè)鏈整合開展并購重組。

    推進(jìn)寧波資本市場中介機(jī)構(gòu)建設(shè)

    何偉：去年，寧波迎來了首家本土法人券商，寧波證券類機(jī)構(gòu)在浙江全省處于什么水平？

    王瑞媛：之前寧波空缺本土法人券商，當(dāng)上海華信證券出現(xiàn)風(fēng)險需要處置時，我們積極協(xié)調(diào)相關(guān)各方，在符合監(jiān)管要求前提下，推動甬興證券完成籌建。

    去年，甬興證券正式落戶寧波，實(shí)現(xiàn)了兩個歷史性的突破：10年來國內(nèi)首家新設(shè)內(nèi)資證券公司，15年來寧波首家法人證券公司，改變了寧波證券行業(yè)“全營業(yè)部”的市場格局。

    2020年，寧波還新增證券分支機(jī)構(gòu)13家。截至2020年底，寧波擁有證券分支機(jī)構(gòu)193家。從證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)數(shù)量來說，寧波約占浙江全省的六分之一，與上市公司數(shù)量占比較為匹配。

    寧波私募基金有800多家，管理規(guī)模持續(xù)增加，2018年只有2000多億元，2020年底達(dá)到4000多億元，今年前兩個月就增加了1000多億元。目前，管理規(guī)模在百億元以上的頭部私募機(jī)構(gòu)有9家。

    何偉：未來，寧波證監(jiān)局將如何推動轄區(qū)法人證券發(fā)揮作用，助力當(dāng)?shù)刭Y本市場發(fā)展？

    王瑞媛：寧波將以甬興證券法人機(jī)構(gòu)落戶為抓手，推進(jìn)寧波資本市場中介機(jī)構(gòu)建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的專業(yè)優(yōu)勢。之前由于轄區(qū)長期沒有法人證券公司，行業(yè)的業(yè)務(wù)類型較為單一、經(jīng)營模式較為粗放。

    我們還將配合寧波市健全地方金融生態(tài)，推動資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證事項和報備事項辦理流程進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)許可證事項“最多跑一次”、報備事項“一次都不用跑”。

    構(gòu)建全方位立體式問責(zé)追責(zé)機(jī)制

    何偉：近日，有寧波擬上市公司撤回IPO申請材料的情況。在擬上市公司質(zhì)量把關(guān)方面，寧波證監(jiān)局主要開展哪些針對性的工作？

    王瑞媛：總體上看，寧波擬上市企業(yè)質(zhì)量較好。近兩年來只有少數(shù)企業(yè)撤回IPO材料，其中只有一家是公司部分收入來自物業(yè)租售業(yè)務(wù)，主營業(yè)務(wù)相對較小，擬作出調(diào)整，待時機(jī)成熟再申報。其余幾家是板塊定位不準(zhǔn)，重新轉(zhuǎn)板申報，從科創(chuàng)板撤回改報創(chuàng)業(yè)板，或從創(chuàng)業(yè)板改報主板，其他企業(yè)的IPO申報申請都通過了。

    在現(xiàn)階段輔導(dǎo)驗(yàn)收具體工作中，我們要求公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董秘等必須現(xiàn)場參加輔導(dǎo)驗(yàn)收考試，重點(diǎn)關(guān)注擬上市公司財務(wù)基礎(chǔ)及內(nèi)控制度、會計處理的規(guī)范性和謹(jǐn)慎性、收入及利潤的真實(shí)性等，以檢查中介機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作底稿為依托，不斷督促公司及中介機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。

    存在以下四種情形的，立即啟動現(xiàn)場檢查程序，分別為中期輔導(dǎo)報告顯示存在重大事項需要現(xiàn)場核實(shí)的；信訪舉報事件需要現(xiàn)場核實(shí)的；負(fù)面輿情、對發(fā)行上市工作有重大影響的；證監(jiān)會、地方政府等相關(guān)部門有線索移交需要現(xiàn)場核實(shí)的。

    何偉：針對上市公司大股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險、私募基金風(fēng)險等，寧波證監(jiān)局如何防范化解資本市場風(fēng)險？

    王瑞媛：上市公司風(fēng)險化解方面，我們建立了股票質(zhì)押風(fēng)險監(jiān)測防范機(jī)制，持續(xù)推動風(fēng)險化解，目前已取得實(shí)質(zhì)性成效。寧波上市公司股權(quán)質(zhì)押率80%以上的公司數(shù)量已降低至5家，風(fēng)險公司數(shù)量已從2020年初的16家降低至9家。

    私募基金方面，重點(diǎn)排查涉“系”、涉集團(tuán)化運(yùn)作的私募機(jī)構(gòu)及相關(guān)基金產(chǎn)品，目前正聯(lián)合地方政府相關(guān)部門全面摸排私募基金風(fēng)險底數(shù)。

    何偉：少數(shù)寧波上市公司因違法違規(guī)受到證監(jiān)會處罰，部分甚至被投資者索賠。在打擊資本市場違法方面，寧波證監(jiān)局有哪些措施？

    王瑞媛：我們堅決落實(shí)“零容忍”要求，對資本市場違法違規(guī)行為持續(xù)保持責(zé)任追究的高壓態(tài)勢。近兩年來，我們查辦了資本市場違法違規(guī)案件28起，其中公司大股東資金占用、財務(wù)造假等大案要案4起，內(nèi)幕交易9起，對23個涉事主體進(jìn)行了處罰，移送公安7起。

    下一步，我們將不斷總結(jié)和公安機(jī)關(guān)在情報導(dǎo)偵、聯(lián)合辦案、刑事移送等方面的經(jīng)驗(yàn)，深化行刑協(xié)作，形成打擊各類證券期貨違法違規(guī)行為的有效合力；用好用足新《證券法》，切實(shí)提高違法成本，著力構(gòu)建行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償為一體的全方位立體式問責(zé)追責(zé)機(jī)制。

    完善金融糾紛非訴解決機(jī)制

    何偉：在投資者教育與保護(hù)、構(gòu)建良好市場生態(tài)方面，寧波證監(jiān)局做了哪些工作？

    王瑞媛：保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券監(jiān)管工作的重中之重。近年來，我們圍繞健全投資者保護(hù)工作機(jī)制、豐富投資者教育形式和內(nèi)容、督促市場主體嚴(yán)格履行首要責(zé)任、強(qiáng)化投保合作四大方面，持續(xù)做深做細(xì)投資者保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)寧波資本市場持續(xù)健康發(fā)展。比如，2020年，組織了“3·15”、“5·15”、創(chuàng)業(yè)板和新三板改革投教專項活動，受眾超200萬人。

    去年，我們還與人行寧波市中心支行、寧波銀保監(jiān)局、寧波市地方金融監(jiān)管局共同簽署《寧波市金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)監(jiān)管合作備忘錄》，共建“大投保”新格局；與寧波市中級人民法院、中證資本市場法律中心簽署三方協(xié)議，推動設(shè)立中證資本市場法律中心寧波調(diào)解室。

    我們還堅決防止場外配資死灰復(fù)燃。2020年，開展“股市黑嘴”“非法薦股”“場外配資”及相關(guān)“黑群”“黑APP”專項整治行動，排查線索422條，現(xiàn)場核查涉非場所3家次，向公安機(jī)關(guān)移送線索8條，關(guān)停涉非網(wǎng)站平臺28個，并排查形成轄區(qū)場外配資風(fēng)險警示名錄，向社會進(jìn)行公示。

    何偉：寧波證監(jiān)局下一步還將在哪些方面做好投資者保護(hù)工作？

    王瑞媛：未來，寧波證監(jiān)局將加大投資者保護(hù)工作力度，加強(qiáng)普惠金融教育和宣傳，完善金融糾紛非訴解決機(jī)制，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    編者按：今年是中國共產(chǎn)黨成立100周年，也是“十四五”開局之年。證券時報社推出“獻(xiàn)禮建黨百年·資本市場風(fēng)景線”大型系列報道，旨在弘揚(yáng)資本市場正能量，傳播資本市場好聲音，為資本市場好風(fēng)景打call，建言資本市場改革發(fā)展，獻(xiàn)禮建黨100周年。

    本期報道走進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)寧波。采訪團(tuán)與寧波證監(jiān)局局長王瑞媛、寧波市地方金融監(jiān)督管理局黨組書記倪煒展開高端對話，暢談A股市場的“寧波樣本”。

    寧波證監(jiān)局推進(jìn)黨建

    與市場監(jiān)管深度融合

    今年是中國共產(chǎn)黨成立100周年。按照黨中央、證監(jiān)會黨委決策部署，寧波證監(jiān)局對黨史學(xué)習(xí)教育進(jìn)行了周密部署，包括專題學(xué)習(xí)、專題黨課、主題黨日、專題民主生活會等。寧波證監(jiān)局認(rèn)為，通過黨史學(xué)習(xí)教育，能激發(fā)黨員干部守初心、擔(dān)使命，更好地把“兩個維護(hù)”融入到工作中、落實(shí)到行動上。具體來講可概括為“四個進(jìn)一步”。

    一是進(jìn)一步堅定政治立場。始終把堅持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿到監(jiān)管工作全過程各方面，深刻領(lǐng)會資本市場政治屬性，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，站穩(wěn)人民立場，嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法，切實(shí)保護(hù)廣大投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

    二是進(jìn)一步加強(qiáng)理論武裝。認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場的重要指示批示精神，努力做到融會貫通、學(xué)深悟透、學(xué)用結(jié)合、知行合一。在理論學(xué)習(xí)中增強(qiáng)“四個意識”、堅定“四個自信”。比如，在推動注冊制改革工作中，深刻理解其中“體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征”這一原則，把好企業(yè)上市入口關(guān)。

    三是進(jìn)一步強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)。切實(shí)把學(xué)習(xí)教育成果轉(zhuǎn)化為銳意進(jìn)取、務(wù)實(shí)奮進(jìn)的精氣神，在落實(shí)防范化解重大金融風(fēng)險各項任務(wù)和日常監(jiān)管工作中，始終做到守土有責(zé)、守土盡責(zé)，堅定不移推進(jìn)黨中央重大決策部署、證監(jiān)會黨委重要工作安排在寧波轄區(qū)落實(shí)落地。

    四是進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)優(yōu)良傳統(tǒng)。在黨的百年歷史長河中，一代代共產(chǎn)黨人舍生忘我、披荊斬棘，團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國人民歷盡艱辛、鑄就輝煌。寧波證監(jiān)局表示，要認(rèn)真學(xué)習(xí)黨的光輝歷史，傳承好黨的優(yōu)良傳統(tǒng)，立足深化資本市場改革的新征程新使命，努力走好新時代的長征路。（張淑賢）