10月19日晚間，豫能控股（001896）披露了收購控股股東旗下濮陽豫能全部股權(quán)的交易預案，擬注入后者高效率熱電聯(lián)產(chǎn)機組資產(chǎn)，以打造上市公司新的利潤增長極，向綜合能源服務商轉(zhuǎn)型。

    注入熱電聯(lián)產(chǎn)資產(chǎn)

    從最新披露的預案來看，豫能控股計劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購買控股股東河南投資集團（以下簡稱“投資集團”）持有的濮陽豫能100%股權(quán)；同時向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。其中，上市公司向投資集團發(fā)行股份的價格為4.06元/股；募資發(fā)行價將由市場詢價確定。

    目前交易標的資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成，最終交易價格尚未確定。

    近年來，受上游燃煤價格波動等因素影響，公司整體盈利水平波動較大。豫能控股作為傳統(tǒng)能源企業(yè)，火電資產(chǎn)比重高，業(yè)態(tài)相對單一，應對煤電經(jīng)營周期波動能力弱，電力產(chǎn)業(yè)鏈條布局有限，無法發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢及綜合競爭力。

    本次交易標的濮陽豫能擁有兩臺660MW熱電聯(lián)產(chǎn)機組，主要從事燃煤發(fā)電、居民供熱和工業(yè)供汽等業(yè)務，是河南電網(wǎng)的重要組成部分，也是所在地區(qū)重要的居民采暖和工業(yè)蒸汽的熱源支撐。濮陽豫能優(yōu)化能源布局、開發(fā)電力后市場服務，著重在清潔能源、換電站、電力管家、蒸汽梯級利用等方面布局，培育新的增長點。

    根據(jù)未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)，濮陽豫能2019年實現(xiàn)凈利潤5923萬元；2020年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入12.66億元、歸母凈利潤1.6億元；從盈利規(guī)?？?，2019年凈利潤占上市公司2019年全年凈利潤近6成。

    上市公司表示，通過本次交易，將注入優(yōu)質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)資產(chǎn)，進一步擴大豫能控股裝機容量；新增的熱電聯(lián)產(chǎn)機組和供熱供汽業(yè)務將幫助公司擴大業(yè)務規(guī)模，在鞏固傳統(tǒng)火電競爭力的同時，積極開拓供熱供汽市場，不斷提升資產(chǎn)規(guī)模，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務布局，增強能源綜合利用水平。

    轉(zhuǎn)型綜合能源服務商

    本次交易屬于關(guān)聯(lián)交易。交易對手方投資集團作為豫能控股的控股股東，系河南省政府指定的國有資本運營公司，已將其擁有的全部電力資產(chǎn)委托豫能控股管理。其中，濮陽豫能已由豫能控股以托管方式進行管理。

    投資集團將濮陽豫能注入上市公司，有助于履行避免同業(yè)競爭的承諾，解決同業(yè)競爭問題；交易完成后，上市公司的控股股東仍為投資集團，預計交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，且不會導致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化。此前5月份，上市公司還披露擬收購控股股東旗下河南投資集團燃料有限責任公司100%股權(quán)，資產(chǎn)評估值5938.63萬元。

    豫能控股介紹，近年來，為加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，實現(xiàn)綜合能源服務商轉(zhuǎn)型的目標，除傳統(tǒng)火電外，上市公司還加大風電、光伏、充電、供熱、供氣等多種形式的能源業(yè)務布局，為客戶提供綜合能源服務。8月在回復投資者提問時，豫能控股還表示公司目前在建風電項目8個，爭取2020年年底并網(wǎng)發(fā)電。

    另外，業(yè)績預告顯示，受益于燃煤采購成本同比降低，豫能控股業(yè)務利潤同比增加，2020年前三季度凈利潤預計比上年同期增長78.52%至115.71%。