時(shí)隔14年后，金花股份的控股股東金花投資再次遭遇資金困局。金花股份日前公告，公司控股股東金花投資持有公司30.78%股份因訴訟保全被司法凍結(jié)，凍結(jié)期限為三年。同時(shí)，金花投資最近一年存在債務(wù)逾期金額合計(jì)4.15億元。而且，金花投資多起訴訟纏身、參與民間借貸、公司實(shí)控人已被限制高消費(fèi)等新情況陸續(xù)浮出水面。

    中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金花投資債務(wù)危機(jī)已波及港股上市公司世紀(jì)金花（00162.HK）。目前世紀(jì)金花發(fā)放的預(yù)付商聯(lián)卡已經(jīng)無(wú)法正常使用。金花投資和公司實(shí)控人面臨的資金困局相較14年前或許更為嚴(yán)重。

    疑似拖欠聯(lián)營(yíng)品牌貨款

    商場(chǎng)超市拒收自家商聯(lián)卡

    11月25日，中國(guó)證券報(bào)記者來(lái)到世紀(jì)金花西安高新路門店探訪。在會(huì)員中心，記者遇到多位來(lái)咨詢預(yù)付商聯(lián)卡事項(xiàng)的顧客。部分情緒激動(dòng)的顧客表示，自己現(xiàn)在持有的卡形同“廢卡”，里面的余額沒(méi)辦法消費(fèi)，也無(wú)法退款。

    世紀(jì)金花方面則以系統(tǒng)升級(jí)、品牌調(diào)整為由拖延恢復(fù)時(shí)間。對(duì)于具體什么時(shí)候能用的問(wèn)題，工作人員稱，“預(yù)計(jì)是明年2月份，但具體還要等公司通知。”該工作人員表示，公司目前的政策是已經(jīng)使用過(guò)或者無(wú)法出示購(gòu)買憑證的卡不能退款，沒(méi)有使用過(guò)的卡可以退款，但需出示購(gòu)買人身份證和原始購(gòu)買憑證。

    “這卡已經(jīng)買了很多年，當(dāng)年購(gòu)買憑證已經(jīng)找不到了，且寫明是不記名的預(yù)付卡。這種退款要求難以接受。”一位男性顧客表示。另一位顧客徐女士則告訴中國(guó)證券報(bào)記者，即便是按商家要求提交了退卡資料，世紀(jì)金花方面也一直推脫，遲遲不予退款。

    對(duì)于商聯(lián)卡莫名被“凍結(jié)”，一位接近世紀(jì)金花的人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，主要是世紀(jì)金花資金出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，長(zhǎng)時(shí)間拖欠聯(lián)營(yíng)品牌的銷售貨款，2019年初不少品牌就撤柜了。

    另一位曾在世紀(jì)金花工作的柜員印證了這一說(shuō)法。該人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，因?yàn)樨浛钔锨罚瑥哪瓿蹰_始就有品牌專柜不接收商聯(lián)卡。有些品牌不得已選擇了撤柜，或?qū)⒙?lián)營(yíng)變?yōu)樽赓U模式。

    在部分品牌撤柜之后，世紀(jì)金花進(jìn)行了重新招商。

    對(duì)于商聯(lián)卡一事，一家新入駐的手機(jī)品牌方告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“9月份剛開業(yè)的時(shí)候，專柜還接收商聯(lián)卡消費(fèi)，但不到一周就通知不再接收了，聽說(shuō)是回款出現(xiàn)了問(wèn)題?，F(xiàn)在我們也不敢收了。很多顧客來(lái)咨詢能不能用，現(xiàn)在商場(chǎng)絕大部分品牌都不接收商聯(lián)卡了，我們也很無(wú)奈。”

    工作人員向顧客出示了目前能接收商聯(lián)卡消費(fèi)的品牌，中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，該店能接收商聯(lián)卡的專柜僅9家，且需按比例使用商聯(lián)卡付款，剩余部分需現(xiàn)金補(bǔ)足。

    除了世紀(jì)金花商場(chǎng)，世紀(jì)金花旗下宜品生活超市同樣不接收商聯(lián)卡付款?；蚴艽擞绊?，晚間時(shí)段該超市十分寂寥，顧客很少。

    作為陜西本土連鎖商業(yè)品牌，世紀(jì)金花于1998年在西安成立，是一家以經(jīng)營(yíng)奢侈品品牌、國(guó)際一線和國(guó)內(nèi)精品品牌為主，集精品百貨、高端家居和品質(zhì)生活超市等為一體的高端大型連鎖商業(yè)企業(yè)。2006年，世紀(jì)金花在港交所上市。

    世紀(jì)金花近年業(yè)績(jī)欠佳。這是公司商聯(lián)卡“爆雷”的重要因素。2016年-2018年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為11.45億元、11.77億元、10.58億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為-3.52億元、2723.4萬(wàn)元、-2.62億元。11月22日，世紀(jì)金花發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告稱，2019年4-9月，公司虧損幅度較上年擴(kuò)大，預(yù)計(jì)增加約8160萬(wàn)元，而上年同期虧損為1193.2萬(wàn)元。

    值得注意的是，世紀(jì)金花股價(jià)達(dá)到歷史低點(diǎn)。截至11月26日收盤，世紀(jì)金花報(bào)收0.21港元/股，總市值僅為2.37億港元。

    參與民間高息借款

    實(shí)控人六次被限制高消費(fèi)

    世紀(jì)金花問(wèn)題的背后是控股股東金花投資和實(shí)際控制人吳一堅(jiān)的資金鏈捉襟見肘。

    公開資料顯示，金花投資成立于1991年，現(xiàn)已發(fā)展成為涉足投資、制藥、商貿(mào)、高科技、酒店等領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)，目前控股的上市企業(yè)有在上海證券交易所上市的金花股份、在香港主板市場(chǎng)上市的世紀(jì)金花，實(shí)際控制人為吳一堅(jiān)。

    作為金花投資的掌舵者，吳一堅(jiān)曾在2013年、2014年兩次成為陜西首富。但一則2019年4月的審判結(jié)果顯示，金花投資和吳一堅(jiān)曾借過(guò)“高利貸”，以期緩解公司困境。根據(jù)判決書，金花投資以資金困難為由于2017年9月18日向原告黃某借款500萬(wàn)元，雙方約定借款期限6個(gè)月，年利息為20%。借款到期后，雙方又分兩次簽訂了《借款延期協(xié)議》。第一次延期一個(gè)月，延期利率為年息20%；第二次延期兩個(gè)月，延期利息為年息24%。到期后，黃某多次催要，但金花投資及吳一堅(jiān)拒不履行還款義務(wù)。法院判令，金花投資償還借款本息587.33萬(wàn)元，并以500萬(wàn)元為基數(shù)，按照年息24%向原告支付自2018年6月18日至借款償還完畢之日止的利息；公司實(shí)控人吳一堅(jiān)對(duì)第一項(xiàng)債務(wù)承擔(dān)連帶還款責(zé)任。

    業(yè)內(nèi)人士表示，作為陜西本土擁有兩家上市企業(yè)的大型民營(yíng)企業(yè)，金花投資為了500萬(wàn)元涉足“高利貸”，其背后資金緊張程度可見一斑。

    值得注意的是，中國(guó)執(zhí)行信息公開網(wǎng)顯示，自2019年8月2日起，實(shí)控人吳一堅(jiān)已被限制高消費(fèi)。截至2019年9月23日，因涉及多起訴訟，吳一堅(jiān)已先后6次收到限消令。

    曾占用上市公司資金

    抵債酒店14年持續(xù)虧損

    事實(shí)上，這不是金花投資第一次遭遇資金困局。

    早在2005年10月24日，金花股份經(jīng)過(guò)自查，曝出存在控股股東金花投資及其關(guān)聯(lián)公司占用公司資金問(wèn)題，合計(jì)金額6.02億元。事發(fā)之后，因無(wú)力償還，金花投資于2006年僅償還上市公司3000萬(wàn)元，其余部分控股股東選擇用金花國(guó)際大酒店99.05%的股權(quán)作價(jià)5.72億元抵債。隨后，公司用549萬(wàn)元收購(gòu)剩余0.95%股份，金花股份持有金花大酒店100%股權(quán)。

    在金花國(guó)際大酒店注入上市公司之前，酒店就一直處于虧損狀態(tài)。對(duì)此，上市公司曾在以資抵債草案中表示，考慮到酒店需要培育期，預(yù)計(jì)將于2008年實(shí)現(xiàn)盈利。受讓酒店股權(quán)，可規(guī)避公司主業(yè)單一風(fēng)險(xiǎn)，且符合金花股份產(chǎn)業(yè)調(diào)整的戰(zhàn)略規(guī)劃。

    但遺憾的是，注入酒店資產(chǎn)后，金花股份此后連續(xù)14年的財(cái)報(bào)顯示，金花國(guó)際大酒店始終處于虧損狀態(tài)，從未實(shí)現(xiàn)盈利。不僅如此，金花國(guó)際大酒店拖累了上市公司業(yè)績(jī)。截至2019年上半年，金花國(guó)際大酒店已累計(jì)虧損2.5億元。

    與14年前不同的是，此次控股股東的債務(wù)危機(jī)尚未對(duì)金花股份造成影響。金花股份最新公告顯示，除金花投資所持公司1.15億股遭凍結(jié)外，金花投資最近一年存在債務(wù)逾期金額合計(jì)4.15億元。金花投資及一致行動(dòng)人所持上市公司1.45億股、占總股本38.82%的股份已全部質(zhì)押。金花股份表示，本次股份被凍結(jié)事項(xiàng)，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、控制權(quán)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理及持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。