紫光國微（002049）6月2日晚間披露重大資產(chǎn)重組預案，公司擬通過發(fā)行股份的方式，購買公司同一控制人旗下的紫光聯(lián)盛100%股權(quán)，價格初步約定為180億元。交易完成后，紫光聯(lián)盛將納入上市公司合并報表范圍，公司股票將于2019年6月3日起復牌。

    紫光聯(lián)盛為持股型公司，為收購Linxens相關(guān)資產(chǎn)于2018年出資設(shè)立，旗下核心資產(chǎn)Linxens主營業(yè)務為設(shè)計與生產(chǎn)智能安全芯片微連接器、RFID嵌體及天線和超輕薄柔性LED燈帶，是全球銷售規(guī)模最大的智能安全芯片組件生產(chǎn)廠商之一。

    紫光聯(lián)盛初步定價180億

    公告顯示，標的公司紫光聯(lián)盛旗下Linxens是智能安全芯片組件領(lǐng)域技術(shù)和市場地位領(lǐng)先的科技公司。Linxens主要客戶覆蓋電信、交通、酒店、金融服務、電子政務和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，產(chǎn)品在智能安全芯片組件行業(yè)處于全球領(lǐng)先地位。Linxens在電子護照和電子身份證方面，提供用于電子文件識別的高品質(zhì)RFID嵌體。

    此外，Linxens產(chǎn)品在多個細分應用領(lǐng)域具有較為明顯的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，并已建立了國際化的銷售網(wǎng)絡(luò)、研發(fā)中心和生產(chǎn)基地。通過本次交易，Linxens將借助上市公司的平臺和客戶資源，有效提高投融資能力、擴大中國市場產(chǎn)品份額，促進Linxens在中國本土化業(yè)務能力。

    交易完成后，紫光國微將通過業(yè)務整合和分工，充分發(fā)揮雙方的協(xié)同效應，上市公司將獲得新的業(yè)績增長點，資產(chǎn)質(zhì)量及業(yè)務規(guī)模將得到提升，有利于股東實現(xiàn)長遠價值。按照交易方案，紫光聯(lián)盛100%股權(quán)價格初步約定為180億元，經(jīng)公司與交易對方協(xié)商，最終確定本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價格為35.51元/股。

    值得注意的是，本次重組預案并未披露標的公司紫光聯(lián)盛的財務數(shù)據(jù)。對此，預案中的解釋是，紫光聯(lián)盛主要資產(chǎn)分布在多個國家、營業(yè)收入及凈利潤大部分來源于境外，盡職調(diào)查和審計工作量較大，境外公司適用的國際財務報告準則與境內(nèi)公司適用的企業(yè)會計準則有所差異，出具財務數(shù)據(jù)所需時間較長，因此本次預案不予披露標的公司財務數(shù)據(jù)。

    另外，交易對方中的紫光神彩系紫光國微間接控股股東紫光集團控制的企業(yè)；紫錦海闊和紫錦海躍系紫光集團關(guān)聯(lián)人趙偉國控制的企業(yè)；鑫鏵投資系紫光集團間接參股的企業(yè)。因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。預案指出，2018年度紫光國微向標的公司旗下Linxens采購智能安全芯片微連接器、委托制作模組等業(yè)務構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。交易完成后，標的公司將成為上市公司全資子公司，將減少上市公司與實際控制人之間的關(guān)聯(lián)交易。

    獲得穩(wěn)定微連接器供應源

    紫光國微主營業(yè)務包括集成電路芯片設(shè)計與銷售、石英晶體元器件業(yè)務，其中集成電路芯片包括智能安全芯片、特種集成電路和存儲器芯片。

    根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會（CSIA）統(tǒng)計，2018年我國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為6532億元，同比增長20.71%。2015-2018年，集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額的復合增長率為21.86%。2018年，我國集成電路設(shè)計業(yè)銷售額為2519.3億元，同比增長21.50%。我國集成電路在快速發(fā)展的同時，貿(mào)易逆差卻不斷擴大，根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2018年中國集成電路進口金額為3120.6億美元，同比增長19.8%，出口金額為846.4億美元，同比增長26.6%，貿(mào)易逆差達到2274.2億美元。

    紫光國微表示，通過此次交易，公司將獲得安全、穩(wěn)定的微連接器供應源，并借助標的公司在海外的銷售渠道和客戶關(guān)系，拓展上市公司的海外智能安全芯片業(yè)務，提升其市場份額和全球競爭力。同時，此次交易完成后，上市公司資產(chǎn)、收入規(guī)模均將有所提升，上市公司抗風險能力進一步增強。