證券時(shí)報(bào)記者 崔曉麗

    萬(wàn)華化學(xué)（600309）3月5日晚間發(fā)布公告，公司與煙臺(tái)萬(wàn)華化工有限公司簽署了《重大資產(chǎn)重組框架協(xié)議》，雙方已經(jīng)達(dá)成重大資產(chǎn)重組初步意向。萬(wàn)華化學(xué)計(jì)劃采取發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、吸收合并等方式，購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)華化工下屬子公司股權(quán)，或吸收合并萬(wàn)華化工。

    萬(wàn)華化工系公司原控股股東萬(wàn)華實(shí)業(yè)存續(xù)分立后的新設(shè)公司，實(shí)際控制人為煙臺(tái)市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。根據(jù)分立協(xié)議，原萬(wàn)華實(shí)業(yè)所持有的萬(wàn)華化學(xué)47.924%股權(quán)、萬(wàn)華化學(xué)（寧波）有限公司25.5%股權(quán)、煙臺(tái)新益投資有限公司100%股權(quán)、萬(wàn)華國(guó)際資源有限公司100%股權(quán)、煙臺(tái)新源投資有限公司100%股權(quán)、煙臺(tái)辰豐投資有限公司100%股權(quán)，將劃入萬(wàn)華化工。分立完成后，原萬(wàn)華實(shí)業(yè)間接持有的匈牙利BorsodChemZrt.（以下簡(jiǎn)稱(chēng)BC公司）的股權(quán)也將全部由萬(wàn)華化工間接持有。

    公司曾在2月27日舉行的“重大資產(chǎn)重組投資者說(shuō)明會(huì)”上介紹，為了避免和解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、保持上市公司獨(dú)立性，此次重大資產(chǎn)重組的目標(biāo)是整體上市，公司將成為控股股東化工行業(yè)的唯一上市平臺(tái)。

    那么，由上市公司托管的匈牙利BC公司將毫無(wú)疑問(wèn)地納入上市公司，萬(wàn)華化學(xué)體量將進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)公司提供的資料，2011年萬(wàn)華收購(gòu)BC公司，當(dāng)年BC公司虧損13億人民幣，經(jīng)過(guò)萬(wàn)華6年的整合與改造，2017年，BC公司大約盈利4.5億歐元。

    去年底，萬(wàn)華實(shí)業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示：“萬(wàn)華目前已經(jīng)進(jìn)入了再次發(fā)展的調(diào)整期，這個(gè)時(shí)期，我們要從管理體制、機(jī)制方面尋找路子。”為此，2017年9月26號(hào)，煙臺(tái)市政府調(diào)整了萬(wàn)華體系的組織架構(gòu)，組建了新的萬(wàn)華實(shí)業(yè)集團(tuán)。此前，萬(wàn)華體系的組織架構(gòu)主要有三層：第一層是萬(wàn)華合成革集團(tuán)，其股權(quán)為100%國(guó)有；第二層是萬(wàn)華實(shí)業(yè)集團(tuán)；第三層是上市公司萬(wàn)華化學(xué)；寧波萬(wàn)華是萬(wàn)華化學(xué)再投資的，是第四層。此次調(diào)整取消了萬(wàn)華合成革集團(tuán)，萬(wàn)華實(shí)業(yè)的行政職能由萬(wàn)華化學(xué)代行，這樣的組織架構(gòu)為萬(wàn)華實(shí)業(yè)的整體上市鋪平了道路。

    據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者分析，此次重組不論采取何種方式，都會(huì)采納混合所有制，眾多萬(wàn)華員工未來(lái)或?qū)⒊钟猩鲜泄竟煞荨?/p>

    萬(wàn)華實(shí)業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：煙臺(tái)國(guó)豐投資有限公司持股39.5%，英屬維爾京合成國(guó)際有限公司（股權(quán)出質(zhì)）持股19.58%，煙臺(tái)中誠(chéng)投資股份有限公司（股權(quán)出質(zhì)）持股19.25%，深圳市中凱信創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司為17.59%，北京德杰匯通科技有限公司為4.08%。

    其中，煙臺(tái)國(guó)豐投資為政府投資平臺(tái)，合成國(guó)際、中誠(chéng)投資、中凱信均為萬(wàn)華實(shí)業(yè)員工持股公司，持股員工人數(shù)超過(guò)1000人。

    公司方面并沒(méi)有透露重組方案的細(xì)節(jié)，但表示，“國(guó)有企業(yè)的改革正在深化，萬(wàn)華趕上了一個(gè)好時(shí)候”。