4月以來，市場大幅調(diào)整，26日滬指失守2900點。對此，多位百億級私募人士表示，目前市場估值處于底部區(qū)域，無需過度悲觀。從上市公司一季報披露的股東信息來看，百億級私募已經(jīng)積極布局部分調(diào)整相對充分的成長板塊，以及有望實現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)的標(biāo)的。

    加倉成長賽道的業(yè)績確定性機(jī)會

    在市場底部區(qū)域，百億級私募提前布局了哪些投資機(jī)會？從近期上市公司密集披露的一季報中，或可一窺端倪。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至4月26日，共計32家百億級私募出現(xiàn)在117家上市公司一季報前十大流通股東名單中，合計持股市值超500億元。從加倉方向來看，百億級私募對軍工、新能源等成長賽道中的業(yè)績確定性機(jī)會依舊較為關(guān)注。

    4月26日晚間，航天軍工龍頭股航發(fā)控制披露的一季報數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰旗下產(chǎn)品的持股數(shù)量為1007.23萬股，相比去年底增加近440萬股。華秦科技一季報數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品新進(jìn)公司前十大流通股東名單，合計持股數(shù)量為162.58萬股，期末持股市值超4億元。據(jù)悉，華秦科技主要從事特種功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

    此外，百億級私募睿揚投資旗下產(chǎn)品在一季度新進(jìn)奧特維，期末持股數(shù)量為120萬股。資料顯示，奧特維是光伏和鋰電行業(yè)的自動化裝備制造企業(yè)，一季度實現(xiàn)營業(yè)總收入6.25億元，同比增長70.25%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.07億元，同比增長109.49%。寧泉資產(chǎn)旗下產(chǎn)品一季度新進(jìn)飛力達(dá)，期末持股數(shù)量為168.5萬股。飛力達(dá)是一家致力于為智造企業(yè)提供一體化供應(yīng)鏈解決方案的綜合物流服務(wù)企業(yè)，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入20.46億元，同比增長51.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.48億元，同比增長51.5%。

    源樂晟資產(chǎn)表示，雖然疫情短期擾動市場，但拉長時間來看，市場還是會跟隨企業(yè)的基本面演繹，快速成長的企業(yè)將不斷創(chuàng)造價值。后續(xù)，公司將繼續(xù)在波動中積極尋找機(jī)會，布局估值風(fēng)險充分釋放、性價比足夠的優(yōu)質(zhì)成長股。

    布局困境反轉(zhuǎn)標(biāo)的

    除了光伏、軍工等成長板塊，百億級私募對消費、機(jī)械設(shè)備等板塊的困境反轉(zhuǎn)機(jī)會也有所布局。

    截至今年一季度末，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金新進(jìn)恒順醋業(yè)，持有公司1300萬股，期末持股市值接近1.4億元。受重要區(qū)域銷售下滑明顯、原輔材料價格上漲等因素影響，恒順醋業(yè)一季度業(yè)績略有承壓，股價也處于震蕩調(diào)整態(tài)勢，今年以來跌幅超過30%。

    另外，馮柳一季度還加倉了今年以來股價幾近腰斬的恒立液壓，加倉數(shù)量為180萬股。公開資料顯示，由于去年同期基數(shù)較高、疫情影響等因素，恒立液壓今年一季度業(yè)績承壓，但平安證券表示，公司2022年業(yè)績有望前低后高，今年高空作業(yè)平臺、盾構(gòu)機(jī)、新能源設(shè)備等市場景氣度較高，非標(biāo)油缸等業(yè)務(wù)有望支撐公司業(yè)績增長。

    逆勢自購展示信心

    4月以來，多家百億級私募逆勢自購，展示對市場的中長期信心。

    近日，石鋒資產(chǎn)發(fā)布公告表示，2021年9月以來，公司、員工及股東合計認(rèn)申購公司旗下基金產(chǎn)品已達(dá)1.08億元，公司及公司股東未來還會繼續(xù)增持公司旗下的產(chǎn)品。石鋒資產(chǎn)表示，公司對中國經(jīng)濟(jì)和資本市場長期看好。

    永安國富公告稱，截至4月11日，公司已完成1億元自有資金申購公司基金產(chǎn)品的相關(guān)工作。公告稱：“截至公告日，公司自有資金合計持有我司作為基金管理人或擔(dān)任投資顧問的基金產(chǎn)品69246.09萬份。”

    4月14日，凱豐投資發(fā)布公告稱，截至4月13日，公司自有資金持有旗下產(chǎn)品共計76066.52萬份。4月初，相聚資本總經(jīng)理梁輝曾表示：“基于對中國資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的信心，以及對自身投資管理能力的充分信心，我們滿倉購買了自己的產(chǎn)品。”

    頭部私募真金白銀出手自購的背后，是對當(dāng)下資本市場適度樂觀的態(tài)度。

    石鋒資產(chǎn)稱，在疫情、美聯(lián)儲縮表等因素壓制下，A股市場短期可能繼續(xù)尋底，但目前需要客觀看待壓制因素，等這些因素出現(xiàn)緩和狀態(tài)或者拐點跡象，市場轉(zhuǎn)折點也就不遠(yuǎn)了。