近日，平安銀行基金代銷費率“大放水”，近1600只基金一次性實施“零費率”，3000多只A類份額基金申購費率“打一折”。此前，已有招商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、微眾銀行等機構(gòu)紛紛舉起“費率打折”大旗。

    分析人士指出，隨著競爭主體增加和業(yè)態(tài)趨于多樣化，基金銷售傭金收入比例逐漸下降。銀行渠道當(dāng)前依然是基金代銷大頭，在降費讓利的同時，銀行正從產(chǎn)品銷售角色向資產(chǎn)配置服務(wù)型角色轉(zhuǎn)變，試圖在新的渠道變革中占據(jù)先機。

    ●本報記者 余世鵬

    近1600只基金零費率

    中國證券報記者打開平安銀行APP的“基金”欄目，顯眼的“降費率，放大招”字樣立馬映入眼簾。相關(guān)信息顯示，用戶可通過零申購手續(xù)費在該平臺上購買單只基金，以及安心投、目標(biāo)盈等基金組合，新費率覆蓋到了近1600只基金。同時，平安銀行還規(guī)定，大部分非首發(fā)、非定制的A類份額，包括定投產(chǎn)品，將推出1折申購費模式，覆蓋超過3000只基金，達到場外公募基金數(shù)量的一半。

    針對此次降費率的目的，平安私人銀行總裁李明表示，平安銀行線上重點布局C類份額，與互聯(lián)網(wǎng)平臺看齊，是以客戶為中心、提升基民獲得感的重要舉措。據(jù)了解，此次調(diào)整后，平安銀行代銷公募基金費率將與支付寶、天天基金等互聯(lián)網(wǎng)平臺一致，并在商業(yè)銀行中保持較低的費率水平。

    一般來說，同一只基金會設(shè)置A類和C兩類兩種份額。一般而言，權(quán)益類基金的A類份額會有1.2%-1.5%的申購費或認購費，C類份額則在購買時不收取費用，在隨后的持有期間才收取銷售服務(wù)費（也叫“后端收費”），費率大約為0.5%-0.8%。

    業(yè)內(nèi)人士指出，一般來說C類份額的前端申購費用要低于A類份額，互聯(lián)網(wǎng)平臺渠道這些年來正是主推C類份額以低費率吸引新一代年輕基民，而傳統(tǒng)的銀行渠道則多是銷售A類份額。從這個角度看，平安銀行從基金銷售中獲得的收費將大幅下降，讓利投資人。

    多家銀行率先試水

    平安銀行此舉，恰恰是近年來銀行渠道在基金代銷改革方面的一個縮影。

    早在2020年，招商銀行就對部分指數(shù)基金和債券基金申購費率“打一折”。此外，包括招行的摩羯智投、基金簡易組合等服務(wù)涉及的基金產(chǎn)品申購費率，也調(diào)整為“打一折”。此次，在平安銀行推出C類份額零費率舉措的同時，招商銀行也在謀求“自我革命”。

    招商銀行財富平臺部總經(jīng)理張東近日表示：“近期我們也已研究決定進一步推出差異化公募基金費率體系，將超過千只權(quán)益類基金申購費率降至一折。本次將逐步推動差異化費率體系，既有不打折的基金，又有打一折的基金，還有前端不收費的基金，豐富了基金費率多樣性，更好滿足客戶需求。”

    此外，其他銀行也陸續(xù)通過財富計劃等方式，在“零費率”邊緣躍躍欲試。從近年來中國銀行等渠道推出的“理財節(jié)”相關(guān)活動來看，都給基金等理財產(chǎn)品設(shè)置了一定的費率優(yōu)惠。在今年5月份，建設(shè)銀行與中金公司首次合作嘗試推出“財富管家計劃”，該計劃對客戶實施零費率，豁免投資者的管理費和申贖費。待產(chǎn)品實現(xiàn)業(yè)績收入后，再在后端實現(xiàn)報酬提成。此外，民營互聯(lián)網(wǎng)銀行微眾銀行目前也開啟了各類基金（非C類）免申購費。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，銀行加大布局C類份額銷售，通過下調(diào)相關(guān)費率，與一些互聯(lián)網(wǎng)平臺的費率會更加接近，有助于提升銀行在基金代銷市場上的吸引力和競爭力。他說：“盡管不同的銀行基金代銷的業(yè)務(wù)定位不一樣，收費策略可能也有所不同，但從整體市場情況來看，多銷售C類份額，降低A類份額的費率，應(yīng)該會成為趨勢。”

    順大勢搶先機

    表面上看，銀行主動降費率是為了看齊互聯(lián)網(wǎng)平臺。但從基金代銷發(fā)展趨勢看，這是轉(zhuǎn)型的大勢所趨。分析人士指出，銀行渠道當(dāng)前依然是基金代銷大頭，降費讓利的舉措實際上是從產(chǎn)品銷售角色向資產(chǎn)配置服務(wù)型角色轉(zhuǎn)變，試圖在新的渠道變革中占據(jù)先機。

    首先，隨著獨立基金銷售機構(gòu)的崛起，銀行代銷渠道雖然占據(jù)代銷市場大頭，但占比有所下滑。中基協(xié)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2015年-2019年期間，商業(yè)銀行、證券公司、基金公司直銷的公募基金銷售保有規(guī)模占比出現(xiàn)下滑，其中商業(yè)銀行占比由25.22%降至23.59%，獨立基金銷售機構(gòu)由2.14%升至11.03%。從保有量來看，中基協(xié)今年發(fā)布的2021年一季度銷售機構(gòu)的公募基金銷售保有量規(guī)模前100名的名單中，就股票和混合公募基金銷售保有規(guī)模而言，31家銀行合計保有規(guī)模達3.32萬億元，21家第三方銷售機構(gòu)合計保有規(guī)模，也達到了1.21萬億元。

    業(yè)內(nèi)人士指出，第三方銷售平臺的興起，在逐漸蠶食銀行的份額。在可預(yù)見的未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)新生代逐漸成為投資主力軍，銀行渠道的基金銷售份額可能會流失更多，改革可以說是必然要走的路。

    其次，在基金投顧等發(fā)展趨勢下，基金渠道的經(jīng)營模式也在發(fā)生改變。近日植信投資研究院發(fā)布的《中國財富管理行業(yè)發(fā)展報告（2020-2021）》指出，財富管理行業(yè)正在從過去的“賣方銷售”角色向“買方顧問”角色加快轉(zhuǎn)變，不斷增強投研能力和基礎(chǔ)服務(wù)能力，以此改善投資者的體驗感，增強獲客能力和客戶黏性。在這一過程中，不同行業(yè)機構(gòu)有“外部抱團”趨勢，預(yù)計將有更多的財富管理機構(gòu)發(fā)揮各自比較優(yōu)勢，探索形式多樣的戰(zhàn)略合作。

    以上述建設(shè)銀行與中金公司合作的“財富管家計劃”為例，該計劃對客戶實施零費率，并且在“售后”端加入了陪伴角色。具體是，中金資管部大類資產(chǎn)配置團隊與建行建立月度分享機制，交流市場投資策略及市場觀點，同時還定期為持有“財富管家計劃”產(chǎn)品的投資人，舉辦市場觀點講座的活動，試圖建立管理人、代銷機構(gòu)和客戶三方的長期信任關(guān)系，加深與客戶的黏合度，提升客戶購買產(chǎn)品的持有體驗。據(jù)悉，該模式在建行體系是首創(chuàng)，由各項指標(biāo)排名靠前的深圳分行小范圍先行先試。