日前，德勤中國發(fā)布《2017年上市銀行年報業(yè)績回顧與展望》，深入分析境內(nèi)外A股及/或H股上市銀行2017年的財務業(yè)績，并從專業(yè)角度闡析中國在過去一年的經(jīng)濟及金融形勢概況和行業(yè)熱點話題。2017年，金融強監(jiān)管和去杠桿使得中資商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增速放緩甚至資產(chǎn)縮減，但盈利水平卻在持續(xù)改善。中國銀行業(yè)規(guī)模龐大，2017年銀行業(yè)總資產(chǎn)達245.78萬億元，占全部金融部門總資產(chǎn)的八成以上，年末上市銀行資產(chǎn)合計人民幣166.44萬億元，同比增幅6.84%，這是五年來首次出現(xiàn)個位數(shù)增長。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，過去五年上市銀行同業(yè)往來資產(chǎn)持續(xù)壓降，2017年末占比5.88%，另一方面，由于受到強監(jiān)管影響，金融資產(chǎn)投資占比首次下降，主要是非標投資增速放緩甚至負增長所致，而貸款占比有所提升。德勤分析認為，由于宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)，信貸需求旺盛，加上金融去杠桿，流動性偏緊，利好銀行息差收入，以及銀行依靠債轉(zhuǎn)股等不良資產(chǎn)處置方式，使信貸成本降低，預計2018年銀行業(yè)凈利潤增速將持續(xù)向好。

    德勤中國金融服務行業(yè)審計及鑒證合伙人施仲輝表示：“2017年被業(yè)內(nèi)稱為‘史上最強監(jiān)管年’，監(jiān)管機構(gòu)出臺了多項政策規(guī)范金融行業(yè)運營，并對非銀行金融機構(gòu)的資管產(chǎn)品進行嚴格限制。當前中國銀行業(yè)強監(jiān)管其實是消化過去幾年迅速擴張規(guī)模積聚的泡沫和風險，以防范由此構(gòu)成的‘灰犀牛’和‘黑天鵝’隱患。”

    根據(jù)國家金融與發(fā)展實驗室報告，2017年去杠桿已經(jīng)取得實質(zhì)成效，主要系“強監(jiān)管”的直接作用，2017年非金融企業(yè)部門杠桿率同比回落1.3%至156.9%，金融部門杠桿率則分別回落至8.4%（資產(chǎn)方）和4.8%（負債方）。同業(yè)資產(chǎn)負債自2010年來首次收縮，理財規(guī)模負增長，表外業(yè)務逐月回落。德勤認為，隨著監(jiān)管政策不斷出臺，影子銀行和交叉金融業(yè)務列為整治重點，同業(yè)、理財和表外業(yè)務將延續(xù)下降態(tài)勢，中小型銀行因配置大量此類金融產(chǎn)品，將首當其沖。強監(jiān)管使委托貸款和信托貸款增速大幅下降。未來這些影子銀行貸款（資產(chǎn)）和資金（負債）將逐漸從表外回歸表內(nèi)，借款企業(yè)將回歸表內(nèi)信貸、發(fā)債融資或內(nèi)生發(fā)展，持續(xù)壓降杠桿率。

    另一方面，2017年度在強監(jiān)管的環(huán)境下，上市銀行理財業(yè)務的發(fā)展明顯放緩，多家銀行非保本理財余額下降。具體來看，大型商業(yè)銀行依托網(wǎng)點和客群優(yōu)勢，平均增速超過4%；股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行受監(jiān)管影響較大，非保本理財余額較2016年分別降低8.77%和8.50%，平均增速首次為負；農(nóng)村商業(yè)銀行也保持了平均正增速，但由2016年平均超過130%的增速降至不足30%的增速。隨著資管新規(guī)的發(fā)布，上市銀行理財業(yè)務必將向公募基金化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，未來資產(chǎn)負債管理、投研能力等將成為理財業(yè)務的核心競爭力。

    德勤中國金融服務行業(yè)審計及鑒證合伙人曾浩認為：“繼續(xù)推進金融改革是防范‘明斯基’時刻的最佳辦法，而金融改革在過去一年也邁出了實質(zhì)步伐，標志著金融行業(yè)正式開啟統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管的改革，旨在制定統(tǒng)一的監(jiān)管框架和監(jiān)管標準，從根本上統(tǒng)籌、防范和化解這兩年突出的金融體系內(nèi)部風險。”

    展望未來，期待國內(nèi)金融市場能進一步開放，市場準入情況能大幅改善。德勤認為，外國資本的進入將給國內(nèi)金融行業(yè)帶來更多競爭，這有助于減少行政干預，進而提高資產(chǎn)質(zhì)量，無疑是鼓舞人心的消息。但與此同時，鑒于國內(nèi)金融體系尚未成熟，外國投資者是否準備好注資參與仍有待觀察。雖然中國金融業(yè)并不亟需外資，但推進金融自由化將有助于轉(zhuǎn)變原先倚賴信貸拉動經(jīng)濟增長的模式。此外，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》的正式發(fā)布實施，橫跨銀行、證券、保險、基金、信托多個方面，核心為打破剛性兌付，金融機構(gòu)不得承諾保本保收益或在投資受損時墊資兌付。這意味著清理通道和穿透式監(jiān)管行動的真正到來，逾102萬億元資管行業(yè)迎來巨變，銀行理財面臨轉(zhuǎn)型，這將重塑金融生態(tài)鏈，進一步壓縮影子銀行業(yè)務，使部分表外業(yè)務回歸表內(nèi)，加速金融去杠桿進程。在利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等因素的影響下，愈來愈多銀行借道金融科技，加速轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    此次報告的其他重點內(nèi)容包括：資管新規(guī)正式出臺對銀行業(yè)將產(chǎn)生重大影響。銀行理財是大資管主要資金來源，2017年回落后約29.5萬億元。限制保本理財將使資金從銀行體系溢出，小型銀行因理財業(yè)務量占比高，受沖擊最大，并且資金池和期限錯配等運作手法都被明令禁止，預計2018年資管規(guī)模呈現(xiàn)負增長。同時，大量非標產(chǎn)品通道封死，可能導致其對接的實業(yè)公司資金斷流，以通道業(yè)務為主的信托、基金等機構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型，專業(yè)、風控水平高的資管機構(gòu)將更具優(yōu)勢和機會。

    千禧一代成為新時代消費主體帶動零售業(yè)務。本年度零售業(yè)務成為多數(shù)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重點，2015年至2017年的利潤總額增長率分別為16.95%、10.31%和19.64%，連續(xù)三年實現(xiàn)兩位數(shù)增長，零售金融業(yè)務利潤總額占比也不斷上升。隨著中國經(jīng)濟向好，人民生活不斷富裕，逐漸成為新時代消費主體的千禧一代更加關(guān)注個性，強調(diào)體驗，渴望互動。與此同時，技術(shù)進步也催生出新的金融服務業(yè)態(tài)。這些都為未來零售金融的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

    上市銀行主動擁抱金融科技將助力普惠金融。為其打造智能化的金融服務模式提供了更堅實的技術(shù)支持。上市銀行高度重視金融科技對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展金融服務的驅(qū)動作用，積極擁抱金融科技領(lǐng)域的新技術(shù)，提升客戶體驗，打造競爭優(yōu)勢。2017年上市銀行年報中多家銀行提到了金融科技方面的成就與布局，體現(xiàn)上市銀行進一步推動大數(shù)據(jù)、云平臺和區(qū)塊鏈等新技術(shù)與銀行業(yè)務的深度融合。此外，國務院《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》將普惠金融上升至國家戰(zhàn)略。數(shù)字普惠金融已成為當前中國金融科技發(fā)展的主流方向，是監(jiān)管引導金融服務實體經(jīng)濟的新動能（脫虛向?qū)崳俏磥韨鹘y(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的契機，從而可惠及更多“長尾客戶”，培育新的業(yè)務增長點。