“忽如一夜春風(fēng)來，人人皆談區(qū)塊鏈。”從“幣圈”到區(qū)塊鏈游戲，各行各業(yè)仿佛都有著與區(qū)塊鏈說不盡的故事。由于區(qū)塊鏈技術(shù)與金融領(lǐng)域之間天然的關(guān)聯(lián)性，在金融應(yīng)用這片“綠洲”里，BATJ等科技巨頭也好，傳統(tǒng)銀、證、保機(jī)構(gòu)也罷，無一不是鉚足勁要成為“頭號玩家”。

    但在各路資本火熱布局的背后，不少專家和業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前區(qū)塊鏈應(yīng)用距離真正成熟仍存很大差距。區(qū)塊鏈已達(dá)到了輿論炒作的巔峰，但區(qū)塊鏈技術(shù)成熟仍需要5-10年時間。目前金融行業(yè)對于區(qū)塊鏈技術(shù)仍舊處于初步應(yīng)用的階段。

    跨境支付與資產(chǎn)證券化開始應(yīng)用

    “忘記代幣，或許才能真正擁抱區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的變革。”一些金融科技業(yè)內(nèi)人士指出，區(qū)塊鏈對很多行業(yè)尤其金融行業(yè)會帶來了巨大改變，這個趨勢不可阻擋。

    京東金融與中國信通院日前聯(lián)合發(fā)布的《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書》指出，由于信用評估代價高昂，中介機(jī)構(gòu)結(jié)算效率低下，監(jiān)管方式有限等原因，傳統(tǒng)的金融服務(wù)手段難以有效解決行業(yè)中長期存在的諸多痛點(diǎn)。區(qū)塊鏈的分布式、匿名化和安全可靠等特征，可改變諸多行業(yè)的應(yīng)用場景和運(yùn)行規(guī)則，還將衍生出更多新模式、新業(yè)態(tài)，正在重構(gòu)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展生態(tài)。

    重慶小雨點(diǎn)網(wǎng)貸CEO林堅諾表示，區(qū)塊鏈將給金融行業(yè)的變化主要是：行業(yè)效率的提升；用戶服務(wù)成本的下降；整個行業(yè)組織架構(gòu)的變化要適應(yīng)去中介化的技術(shù)。他說：“作為機(jī)構(gòu)，我們除了擁抱和驅(qū)動變化的企業(yè)文化，更必須積極探索和融入。”

    目前金融業(yè)區(qū)塊鏈落地項目較多的是在跨境支付領(lǐng)域與資產(chǎn)證券化。對于跨境支付場景來說，傳統(tǒng)的跨境支付方式周期長、費(fèi)率高、易出錯，而Circle、Veem、OKLink等企業(yè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)，將初始貨幣如美元經(jīng)自身比特幣池兌換為接收貨幣如英鎊，便可實(shí)現(xiàn)不同國家間的貨幣傳輸任務(wù)?；贑ircle的跨境匯款幾乎沒有時滯，用戶也無需支付任何手續(xù)費(fèi)或外匯加價費(fèi)。區(qū)塊鏈技術(shù)加快了價值傳輸速度、降低了價值傳輸成本。安全方面，Circle采用AES128位對稱加密技術(shù)進(jìn)行加密，用戶還可自行采用其他安全措施，例如觸摸ID和PIN碼等。目前，Circle已支持美元、英鎊的兌換及服務(wù)。

    在中國市場，Circle的D輪融資順利引入了IDG、百度、中金、光大、宜信、萬向等機(jī)構(gòu)，同時成立了世可中國（CircleChina），可期待美元、英鎊和人民幣的消費(fèi)者無障礙連通時代的到來。

    百度金融技術(shù)與風(fēng)控負(fù)責(zé)人許冬亮透露，百度金融在2015年下半年開始進(jìn)行區(qū)塊鏈研究，到2017年，其在資產(chǎn)證券化方面的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，取得了突破性進(jìn)展。他表示，因為區(qū)塊鏈上信息不可篡改，在此層面上可以增強(qiáng)資產(chǎn)證券化發(fā)行過程中，相關(guān)各方間的信任，其數(shù)據(jù)也是相對安全的。2017年7月份百度發(fā)布了區(qū)塊鏈bass平臺，2017年8月份國內(nèi)第一個基于區(qū)塊鏈的交易所資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“百度長安新生ABS”上線。

    中國信息通信研究院云計算與大數(shù)據(jù)研究所主任工程師韓涵表示，區(qū)塊鏈在機(jī)制、成本、安全與監(jiān)管方面為金融提供了價值：機(jī)制方面，區(qū)塊鏈技術(shù)基于非對稱加密算法，實(shí)現(xiàn)了信用創(chuàng)造機(jī)制的重構(gòu)，交易雙方可直接進(jìn)行可信任的價值交換。成本方面，區(qū)塊鏈通過點(diǎn)對點(diǎn)交易模式，大幅降低信息傳遞過程中出現(xiàn)錯誤的可能。通過計算機(jī)程序自動確認(rèn)執(zhí)行雙方交易結(jié)果，大幅度提高了金融交易和結(jié)算效率。安全方面，區(qū)塊鏈技術(shù)通過基于節(jié)點(diǎn)的授權(quán)機(jī)制，通過隱私權(quán)限設(shè)計完善用戶個人信息保護(hù)制度。監(jiān)管方面，區(qū)塊鏈技術(shù)，以其防篡改、高透明的特性，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可追責(zé)性，減少審計流程，降低了金融監(jiān)管的成本。

    資本涌入供應(yīng)鏈金融應(yīng)用

    各大科技巨頭在區(qū)塊鏈金融應(yīng)用方面的較量正全面升級，供應(yīng)鏈金融成為一大“戰(zhàn)場”。相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。

    中國人民銀行鄭州中心支行行長徐諾金指出，未來區(qū)塊鏈技術(shù)最廣泛的應(yīng)用前景之一，就是貿(mào)易流通等領(lǐng)域。比如，在一個大的批發(fā)網(wǎng)絡(luò)中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以把批發(fā)商、零售商的管理和支付、結(jié)算都結(jié)合起來。在供應(yīng)鏈領(lǐng)域，上游和下游的企業(yè)，可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行有效的管理。以鋼鐵制造業(yè)為例，下游需要鐵礦石、煤炭，以往要簽協(xié)議，然后進(jìn)行支付、結(jié)算，這些步驟都是分開的。現(xiàn)在通過區(qū)塊鏈技術(shù)，契約執(zhí)行和最終價值的轉(zhuǎn)移、清算，都可以有機(jī)結(jié)合，價值轉(zhuǎn)移也是自動生效，大大提升了效率。

    前不久，騰訊區(qū)塊鏈正式發(fā)布了“騰訊區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融解決方案”。“2018年將重點(diǎn)發(fā)力供應(yīng)鏈金融解決方案，以核心企業(yè)的應(yīng)收賬款為底層資產(chǎn)，通過騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)債權(quán)憑證的流轉(zhuǎn)，以保證相關(guān)信息不可篡改、不可重復(fù)融資、可被追溯，幫助相關(guān)各方形成供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的合作創(chuàng)新。”騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈表示，騰訊區(qū)塊鏈基于開放共享的理念，致力于幫助企業(yè)將精力聚焦在業(yè)務(wù)本身和商業(yè)模式的運(yùn)營上。在這個理想框架下，小微企業(yè)的融資成本可以從20%下降到10%以下，由于平臺增加了過橋基金的架構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)秒級放款。資產(chǎn)可拆可轉(zhuǎn)，甚至在手機(jī)端就可以操作。

    包括林堅諾在內(nèi)的多位中小金融科技高管告訴中國證券報記者，未來將加大供應(yīng)鏈項目的“試水”。

    林堅諾說：“我們小雨點(diǎn)將區(qū)塊鏈更多應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融上，在開源的基礎(chǔ)上自建了供應(yīng)鏈聯(lián)盟鏈。小雨點(diǎn)聯(lián)盟鏈基于自己申請的區(qū)塊鏈專利，通過區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)：各項合同在區(qū)塊鏈上不可篡改；修改合同必須依據(jù)智能合約的約定；基于智能合約的流程與規(guī)則在聯(lián)盟鏈上自動執(zhí)行；金融賬目不可篡改；修改數(shù)據(jù)必須依據(jù)智能合約的約定。這樣就從根本上解決了以往供應(yīng)鏈各方的信任問題。”

    無場景皆泡沫

    不少專家和業(yè)內(nèi)人士呼吁，區(qū)塊鏈技術(shù)能提高傳統(tǒng)金融應(yīng)用場景的效率和提升交易各方的信任度，但不會顛覆和取代傳統(tǒng)金融。過度的資本炒作或?qū)⑹沟蒙形凑嬲墒炻涞氐膮^(qū)塊鏈金融應(yīng)用滋生泡沫。如果沒有真實(shí)的應(yīng)用場景，區(qū)塊鏈技術(shù)將失去生命力。希望業(yè)界共同探討區(qū)塊鏈技術(shù)在具體場景中的應(yīng)用價值。

    各種關(guān)于“幣圈”的造富神話，或許就是泡沫浮現(xiàn)的冰山一角。機(jī)構(gòu)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年一季末，全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)總個數(shù)為1596，相比2017年四季度上升16.33%，但由于項目開發(fā)進(jìn)度、市場情緒以及監(jiān)管環(huán)境等因素影響，全球區(qū)塊鏈資產(chǎn)流通市值為2633.83億美元，環(huán)比下跌54.55%；其中3月相比2月下跌41.74%。

    “金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，都處于嘗試的狀態(tài)，還都沒有產(chǎn)生大規(guī)模實(shí)際生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的應(yīng)用。”韓涵表示，金融行業(yè)運(yùn)用區(qū)塊鏈的空間和范圍是最大的，但還有很多問題需要解決。在技術(shù)方面，目前系統(tǒng)的性能較低、區(qū)塊鏈冗余太高、區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性待定、區(qū)塊鏈人才較少；安全層面，新興技術(shù)漏洞可能未被真實(shí)發(fā)現(xiàn)、沒有完善的風(fēng)險防控保護(hù)機(jī)制、如何跟隱私保護(hù)和商業(yè)秘密的保護(hù)進(jìn)行平衡待考量；在系統(tǒng)整合方面，分布式新架構(gòu)會對傳統(tǒng)的系統(tǒng)和架構(gòu)產(chǎn)生沖擊，在價值認(rèn)可方面與現(xiàn)行的觀念、制度和法律還是有一些違背，去中心化的理念，自我分散管理、集體維護(hù)的理念，跟傳統(tǒng)管理模式、思維模式和社會的關(guān)系模式有很大的差異。

    業(yè)內(nèi)人士指出，看到區(qū)塊鏈在金融產(chǎn)業(yè)廣泛應(yīng)用前景的同時，一個嚴(yán)峻事實(shí)也擺在我們面前：區(qū)塊鏈作為一項技術(shù)在進(jìn)行一項跨領(lǐng)域的應(yīng)用。技術(shù)的特性和優(yōu)勢要用來解決企業(yè)和社會治理所面臨的具體問題時，還需認(rèn)真管理好技術(shù)落地這一步。行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了諸如“騙子偽裝成官方客服套私鑰”、“區(qū)塊鏈媒體六點(diǎn)公會拿錢跑路”等亂象，公眾財產(chǎn)得不到保護(hù)，極有可能引發(fā)集體性滋事事件。

    德勤區(qū)塊鏈中國發(fā)起人秦誼日前表示：“區(qū)塊連總體來講還處在一個泡沫期，從某些角度來講，中國大眾對于新事物的接受意愿和能力導(dǎo)致了國內(nèi)區(qū)塊鏈泡沫的顯著存在，比如說現(xiàn)在國際上開新科技的大會，只要有區(qū)塊鏈的論壇，東亞和中國的參與者是最多的，也是最積極的。”