截至10月27日，草甘膦均價(jià)達(dá)到8.03萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下年內(nèi)新高。從年初的不到2.8萬(wàn)元/噸，到最新的逾8萬(wàn)元/噸，草甘膦價(jià)格今年以來漲幅已達(dá)230%，相關(guān)上市公司由此紛紛交出亮麗的三季報(bào)。

    原料高位運(yùn)行

    草甘膦價(jià)格走高

    黃磷、液氨、甘氨酸等原材料價(jià)格上漲，是導(dǎo)致草甘膦價(jià)格持續(xù)上行的主要原因。9月份，云南省發(fā)布《關(guān)于堅(jiān)決做好能耗雙控有關(guān)工作的通知》，加強(qiáng)黃磷行業(yè)生產(chǎn)管控，確保2021年9-12月黃磷生產(chǎn)線月均產(chǎn)量不得超過8月份產(chǎn)量的10%。

    9月以來黃磷價(jià)格快速上漲，9月1日?qǐng)?bào)價(jià)為2.83萬(wàn)元/噸，9月17日最高曾上漲至6.51萬(wàn)元/噸，隨后開始逐步回落，10月20日下探至3.71萬(wàn)元/噸，之后價(jià)格再出現(xiàn)回升，10月27日黃磷報(bào)價(jià)為4.21萬(wàn)元/噸。

    原料高位運(yùn)行，加上“能耗雙控”影響不確定性，使得一些草甘膦廠家干脆“不報(bào)價(jià)也不接單”。據(jù)了解，隨著浙江、江蘇、安徽、寧夏等一些省份開始執(zhí)行能耗雙控，在供電不足和環(huán)保的壓力下，這些地區(qū)的草甘膦生產(chǎn)廠家，只能在10月份降低草甘膦的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)會(huì)下降超30%以上。

    全球70%的草甘膦是由國(guó)內(nèi)廠家生產(chǎn)，國(guó)際市場(chǎng)上的漲價(jià)預(yù)示著供應(yīng)量出現(xiàn)了問題，也會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)草甘膦出口量增多。據(jù)一家從事草甘膦原藥生產(chǎn)上市公司的工作人員表示，很多企業(yè)的訂單已經(jīng)排到年底了，今年行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能。在成本推動(dòng)、海外下游需求旺盛的背景下，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)草甘膦價(jià)格仍有上漲空間。

    草甘膦概念股

    今年內(nèi)平均漲幅超40%

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股草甘膦概念股今年以來平均漲幅超44%，大幅跑贏同期滬指。從業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來看，按照三季報(bào)、預(yù)告凈利潤(rùn)下限計(jì)算，草甘膦概念股整體表現(xiàn)不俗。和邦生物第三季度凈利超過過去3年凈利潤(rùn)總和，新安股份、江山股份、ST輝豐、興發(fā)集團(tuán)、廣信股份等前三季度歸母凈利潤(rùn)同比均有數(shù)倍增幅。

    和邦生物前三季度凈利潤(rùn)超20億元，受益于草甘膦等產(chǎn)品漲價(jià)，第三季度盈利達(dá)到近11億元，目前公司擁有15萬(wàn)噸/年雙甘膦、5萬(wàn)噸/年草甘膦的產(chǎn)能。

    新安股份現(xiàn)有草甘膦產(chǎn)能8萬(wàn)噸/年，公司三季報(bào)凈利潤(rùn)超16億元，同比增長(zhǎng)713%，公司表示包括草甘膦、有機(jī)硅、工業(yè)硅等在內(nèi)的主要產(chǎn)品價(jià)格均持續(xù)走高，與去年同期相比，產(chǎn)品價(jià)格及銷量上漲明顯。

    廣信股份主要產(chǎn)品包括多菌靈、甲基硫菌靈、敵草隆、草甘膦為代表的殺菌劑、除草劑，三季報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)137%。公司第三季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，主要農(nóng)藥原藥價(jià)格同比漲幅達(dá)到75.47%。

    從機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來看，有12只概念股機(jī)構(gòu)給出今年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，其中有5股預(yù)測(cè)今年凈利潤(rùn)翻番，包括和邦生物、興發(fā)集團(tuán)、新安股份、江山股份和安道麥A。此外，草甘膦概念股最新估值普遍較低，15只概念股滾動(dòng)市盈率不足30倍，占概念股總數(shù)超80%。