截至10月27日，草甘膦均價達到8.03萬元/噸，創(chuàng)下年內新高。從年初的不到2.8萬元/噸，到最新的逾8萬元/噸，草甘膦價格今年以來漲幅已達230%，相關上市公司由此紛紛交出亮麗的三季報。

    原料高位運行

    草甘膦價格走高

    黃磷、液氨、甘氨酸等原材料價格上漲，是導致草甘膦價格持續(xù)上行的主要原因。9月份，云南省發(fā)布《關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知》，加強黃磷行業(yè)生產(chǎn)管控，確保2021年9-12月黃磷生產(chǎn)線月均產(chǎn)量不得超過8月份產(chǎn)量的10%。

    9月以來黃磷價格快速上漲，9月1日報價為2.83萬元/噸，9月17日最高曾上漲至6.51萬元/噸，隨后開始逐步回落，10月20日下探至3.71萬元/噸，之后價格再出現(xiàn)回升，10月27日黃磷報價為4.21萬元/噸。

    原料高位運行，加上“能耗雙控”影響不確定性，使得一些草甘膦廠家干脆“不報價也不接單”。據(jù)了解，隨著浙江、江蘇、安徽、寧夏等一些省份開始執(zhí)行能耗雙控，在供電不足和環(huán)保的壓力下，這些地區(qū)的草甘膦生產(chǎn)廠家，只能在10月份降低草甘膦的產(chǎn)能，預計會下降超30%以上。

    全球70%的草甘膦是由國內廠家生產(chǎn)，國際市場上的漲價預示著供應量出現(xiàn)了問題，也會導致國內草甘膦出口量增多。據(jù)一家從事草甘膦原藥生產(chǎn)上市公司的工作人員表示，很多企業(yè)的訂單已經(jīng)排到年底了，今年行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能。在成本推動、海外下游需求旺盛的背景下，業(yè)內人士預計后期國內草甘膦價格仍有上漲空間。

    草甘膦概念股

    今年內平均漲幅超40%

    證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股草甘膦概念股今年以來平均漲幅超44%，大幅跑贏同期滬指。從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，按照三季報、預告凈利潤下限計算，草甘膦概念股整體表現(xiàn)不俗。和邦生物第三季度凈利超過過去3年凈利潤總和，新安股份、江山股份、ST輝豐、興發(fā)集團、廣信股份等前三季度歸母凈利潤同比均有數(shù)倍增幅。

    和邦生物前三季度凈利潤超20億元，受益于草甘膦等產(chǎn)品漲價，第三季度盈利達到近11億元，目前公司擁有15萬噸/年雙甘膦、5萬噸/年草甘膦的產(chǎn)能。

    新安股份現(xiàn)有草甘膦產(chǎn)能8萬噸/年，公司三季報凈利潤超16億元，同比增長713%，公司表示包括草甘膦、有機硅、工業(yè)硅等在內的主要產(chǎn)品價格均持續(xù)走高，與去年同期相比，產(chǎn)品價格及銷量上漲明顯。

    廣信股份主要產(chǎn)品包括多菌靈、甲基硫菌靈、敵草隆、草甘膦為代表的殺菌劑、除草劑，三季報凈利潤同比增長137%。公司第三季度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，主要農(nóng)藥原藥價格同比漲幅達到75.47%。

    從機構預測數(shù)據(jù)來看，有12只概念股機構給出今年業(yè)績預測，其中有5股預測今年凈利潤翻番，包括和邦生物、興發(fā)集團、新安股份、江山股份和安道麥A。此外，草甘膦概念股最新估值普遍較低，15只概念股滾動市盈率不足30倍，占概念股總數(shù)超80%。