受字節(jié)收購VR創(chuàng)業(yè)公司Pico事件的催化，VR概念近日成為市場上“最靚的仔”。

    9月8日，湯姆貓、中青寶、當虹科技、寶通科技、昆侖萬維、三七互娛、絲路視覺、完美世界等繼續(xù)大漲，至此大漲走勢已經(jīng)是持續(xù)了多個交易日。

    前一日晚間，A股十多家上市公司齊發(fā)公告，介紹公司在VR/AR領域的布局。從行業(yè)分布來看，主要集中在游戲、零部件及設備、軟件開發(fā)等領域。

    業(yè)內(nèi)人士普遍認為，隨著上游核心元件光學和顯示配套日漸成熟，下游軟件生態(tài)逐步完善，VR時代已經(jīng)到來，預計行業(yè)迎來爆發(fā)式增長，明后年相關設備出貨量有望翻番。哪個細分環(huán)節(jié)將率先迎來爆發(fā)，成為市場關注的焦點。

    A股VR產(chǎn)業(yè)火熱布局

    9月7日，中青寶因宣布將打造元宇宙游戲《釀酒大師》，以20%漲幅漲停。當日21世紀經(jīng)濟報道記者采訪公司相關人士獲悉，該游戲上線沒有具體時間表，且能否上線還具有不確定性。

    但即便是在這種“不確定”表態(tài)之下，9月8日，中青寶繼續(xù)強勢收漲。不僅如此，網(wǎng)絡游戲板塊的寶通科技、完美世界、三七互娛，提供VR相關顯示技術的佳創(chuàng)視訊、數(shù)碼視訊等已連續(xù)多日大漲，可見市場對元宇宙概念的追捧。

    市場一片大熱，一眾上市公司也按捺不住，紛紛公告自己在VR領域的布局。

    以中青寶為代表的網(wǎng)絡游戲公司是主力。

    奧飛娛樂在互動平臺表示，在VR/AR行業(yè)進入較成熟穩(wěn)定階段后，公司將擇機把內(nèi)容作品通過相關硬件設備向用戶呈現(xiàn)。

    三七互娛也表達了對該領域的興趣，“在元宇宙這個領域，游戲公司會有相當大的競爭優(yōu)勢，因為本身擅長的就是打造一個讓用戶滿足的虛擬世界。我們十分看好并會加大投入。”據(jù)悉，公司投資了VR內(nèi)容研發(fā)商Archiact布局內(nèi)容生態(tài)。

    但從上述表態(tài)來看，這些公司離真正上線相關游戲產(chǎn)品還需要一定時間。

    還有部分公司的業(yè)務與VR視覺相關，也搭上了這趟順風車。

    風語筑表示，VR/AR數(shù)字視覺內(nèi)容和技術整體解決方案廣泛應用于公司數(shù)字化體驗業(yè)務，數(shù)字化內(nèi)容和場景搭建是“元宇宙”相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。

    21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，公司2020年營業(yè)收入約80%來源于創(chuàng)意設計、互動體驗、CGI特效、VR/AR、全息影像及其他各類軟硬件系統(tǒng)集成服務。

    易尚展示是一家以文化創(chuàng)意設計和三維數(shù)字化技術為核心的公司，較早致力于3D\AR\VR\全息技術自主研發(fā)和商業(yè)化。近期公司趁熱打鐵，表示將投資設立專注于“元宇宙”方向的子公司。

    近兩個交易日，風語筑和易尚展示都連續(xù)大漲。

    在硬件領域，多家消費電子產(chǎn)業(yè)鏈公司已涉足VR業(yè)務。

    立訊精密于7日晚間在互動平臺表示，AR、VR是消費電子中重要的產(chǎn)品線，無論是零件還是整機，公司都有所布局，也在和相關市場客戶洽談。

    立訊精密的相關業(yè)務具體如何？21世紀經(jīng)濟報道記者在其上半年財報中并未搜索到VR相關表述。但其在2020年報提到，公司消費電子業(yè)務中，AR/VR是智能終端類應用之一。

    據(jù)其官方網(wǎng)站介紹，立訊精密在2019年曾展出過與計算機相關的外圍產(chǎn)品，其中包括VR用的activecable及光纖產(chǎn)品，從應用來看，主要是為解決VR長距離高速傳輸訊號的需求。

    主營光電鏡頭產(chǎn)品的聯(lián)合光電布局VR較早，公司于2020年底啟動定增項目廠房的建設，定增項目廠房建成達產(chǎn)后，可實現(xiàn)年產(chǎn)1800萬套車載鏡頭產(chǎn)品、200萬套新型投影鏡頭產(chǎn)品以及58萬套VR/AR一體機。其還表示，公司參與投資的中山聯(lián)合光電股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）持有深圳市朗馳欣創(chuàng)科技有限公司5.31%股份，目前AR、VR的在手訂單已超出上半年的訂單量。

    安潔科技亦于9月4日在投資者互動平臺表示，公司為VR終端產(chǎn)品配套業(yè)務將不斷增長，2022年VR/AR業(yè)務量預計將是2021年的2倍以上。資料顯示，安潔科技為Facebook的頭顯設備Quest2提供精密功能件。

    商業(yè)掘金路徑

    據(jù)未來智庫的報告，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中，硬件、內(nèi)容、軟件、服務四大環(huán)節(jié)當前市場規(guī)模占比分別為37%、36%、19%和8%。其中，硬件主要是消費級和行業(yè)級的VR終端，內(nèi)容主要包括游戲、視頻、直播等，軟件包括系統(tǒng)軟件開發(fā)商、應用軟件開發(fā)商、軟件分發(fā)渠道等，VR服務包含線下體驗店、游戲連鎖店以及各類行業(yè)應用服務商等。

    結合前述A股公司的相關進展來看，VR硬件領域已多有前瞻性布局，軟件生態(tài)開始發(fā)力。

    華西證券電子團隊指出，隨著Facebook、HTC、華為、谷歌、蘋果、三星、微軟等巨頭的強力推動，在顯示技術、5G技術等逐步成熟的背景下，VR硬件在不斷推陳出新，相關的痛點也正逐步改善，內(nèi)容端在不同應用領域也分別逐步成熟。

    “硬件設備、5G、云計算等不斷升級，會激勵更多的開發(fā)者進入，從而產(chǎn)出更多好的內(nèi)容，吸引更多用戶，形成正態(tài)循環(huán)。”一位AR創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

    這也意味著，就產(chǎn)業(yè)鏈機會而言，硬件和內(nèi)容或是最大的增長點。而且云游戲有望成為率先落地的應用場景，細分來看，這背后暗藏著硬件廠商和游戲廠商的機會。

    不僅如此，21世紀經(jīng)濟報道記者發(fā)現(xiàn)，VR應用正逐步從游戲向辦公、社交和商用拓展。

    記者從網(wǎng)易游戲伏羲人工智能實驗室獲悉，其從游戲后臺技術開始，根據(jù)當前VR技術的進步，做一些沉浸式體驗。比如近期發(fā)布的沉浸式活動系統(tǒng)“瑤臺”，可按照需求設置多種風格的活動場地，高精度復刻真實的會議場景，同時通過AI智能捏臉、表情實時遷移等，上傳照片打造專屬虛擬形象，增加了虛擬會議的真實感和沉浸感。

    捏臉技術此前已服務于多款網(wǎng)易游戲和應用。下一步，網(wǎng)易伏羲將把AI技術，進一步融入到沉浸式會議系統(tǒng)中，實現(xiàn)虛擬社群、虛擬接待、VR虛擬現(xiàn)實等功能。

    疫情之后，VR技術在HR領域的應用也開始變多。近日，HRSaas軟件“i人事”相關負責人也對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“比如我們正在研究視頻面試的時候，怎么利用VR技術‘化虛擬為真實’，擁有‘面對面’一般的身臨其境感。”

    隨著下游場景的拓寬，這意味著，VR硬件出貨量的天花板將隨之打開。

    在硬件方面，VR頭顯設備是重要的輸出端口，多家大廠有所布局。國內(nèi)方面，目前主流的VR廠商有Pico、愛奇藝、NOLO、酷睿視、千幻魔鏡、大朋等，目前Pico、大朋（DPVR）的份額相對領先，行業(yè)仍然呈現(xiàn)多元化的發(fā)展格局。

    中金公司指出，整體來看，受限于VR出貨量短期仍難以與智能手機相比，建議著重關注集中度較高的零部件及組裝環(huán)節(jié)的增量機會，以及后續(xù)VR微創(chuàng)新帶來的增量功能。具體而言，“屏幕及芯片占比較高，結構件及PCB等零部件增量可觀。”