近期，券商年報陸續(xù)披露，作為A股市場的“牛市旗手”，其亮眼的成績單引起業(yè)內關注。據不完全統計，截至3月26日，浙商、中信、華泰、國君、國海、國聯、光大、招商等8家券商已披露年報，湘財證券、華興證券等則借助母公司年報披露展現各業(yè)務條線情況。

    財富管理成年報熱詞券商積極打造特色品牌

    隨著經濟的快速發(fā)展，資產管理規(guī)模高速增長，低傭潮席卷券業(yè)，種種變化倒逼券商機構加速從傳統經紀業(yè)務向大財富管理業(yè)務轉型。在當前的券商年報季，“財富管理”再度成為熱詞。

    財富管理收入猛增

    財富管理轉型正在帶來顯著的業(yè)績果實。以中信證券為例，2020年度，中信證券財富管理方面的營業(yè)收入為31.14億元，同比增長108%;財富管理客戶數量12.6萬戶，同比增68%;財富客戶資產規(guī)模為1.5萬億元，同比增72%。

    另一家頭部券商華泰證券也在其最新披露的年報中頻頻提及轉型，僅“財富管理”一詞就出現超過90次。數據顯示，2020年，華泰證券金融產品銷售規(guī)模7053.31億元，同比增長88%;擁有超過1700萬財富管理客戶，客戶資產達4.74萬億元。

    3月26日晚間披露年報的招商證券，財富管理業(yè)務也是亮點頻出。2020年末，招商證券財富管理客戶數達45.4萬戶，同比增長28.50%，財富管理客戶資產規(guī)模達1.37萬億元，同比增長47.31%，高凈值客戶數達2.41萬戶，同比增長53.71%。

    大型券商全方位進行財富管理轉型，而中小券商機構的轉型則更突出資源稟賦及核心特色。

    以國海證券為例，其獨特的區(qū)位優(yōu)勢值得關注。據國海證券總裁盧凱介紹，作為廣西的本土券商，國海證券充分發(fā)揮與東盟國家陸海相連的獨特優(yōu)勢，借助本地優(yōu)勢助推業(yè)務，樹立了較強的品牌效應，具有較強的品牌認知度和忠誠度。

    值得注意的是，從券商轉型戰(zhàn)略安排來看，金融產品代銷規(guī)模無疑成為財富管理轉型的突出亮點。2020年，國內券商實現代理銷售金融產品凈收入134.38億元，同比增長148.76%。

    數據顯示，僅2020年，金融產品代銷規(guī)模破千億級別的券商就有興業(yè)證券、銀河證券、國泰君安、招商證券、中信證券、華泰證券。而東吳證券權益類銷售規(guī)模逼近百億，連續(xù)三年銷售量以300%的增速發(fā)展。

    有券商機構營業(yè)部相關負責人對記者表示，近幾年量化私募產品的發(fā)展迅速，去年成交額突破200萬億，高頻成交模式也為券商帶來可觀的代銷收入，“不僅是大型券商熱衷代銷明星私募，連中小券商都在拼命爭搶市場份額，很多券商都在積極布局私募大賽、私募孵化等項目。”

    基金投顧成財富管理新抓手

    除金融產品代銷業(yè)務之外，基金投顧也同樣是券商發(fā)展財富管理業(yè)務的重要抓手。

    以國聯證券為例，2020年，公司基金投顧業(yè)務快速發(fā)展，其中，基金投顧從業(yè)人員573人，基金投顧簽約資產規(guī)模達53.54億元，簽約戶數5.32萬戶。國聯證券也成為目前基金投顧管理規(guī)模最大的券商。

    實際上，國聯證券在基金投顧業(yè)務上的發(fā)力較早，這也成為其快速獲得轉型成效的原因之一。2020年2月底，國聯證券成為首批獲證監(jiān)會同意開展基金投資顧問業(yè)務方案的7家券商之一。4月21日國聯證券基金投顧業(yè)務上線，并很快完成首批公募投顧客戶的簽約和交易。2020年11月10日，杭州銀行與國聯證券正式推出“神機營”基金投顧業(yè)務，不到兩個月，杭州銀行基金投顧業(yè)務規(guī)模已逼近15億元。

    在年度業(yè)績發(fā)布會上，國聯證券董事長姚志勇透露了公司未來規(guī)劃的幾大戰(zhàn)略方向，包括資本戰(zhàn)略、區(qū)域戰(zhàn)略、國際化戰(zhàn)略、金融科技戰(zhàn)略等。在差異化競爭中，國聯證券高管明確指出：“公司集中資源發(fā)力基金投顧業(yè)務，加快推進財富管理業(yè)務轉型，打造國聯特色業(yè)務品牌。未來公司將繼續(xù)升級品牌，建立健全基金投顧標準化服務體系，自有客戶開發(fā)和渠道合作并舉，做大基金投顧業(yè)務規(guī)模。”

    除國聯證券之外，在基金投顧領域打開局面的公司還有中金財富、中信建投、銀河證券等機構，而這些機構均為首批基金投顧業(yè)務試點單位，且都已經取得了一定的成績。

    如中金財富推出的“A+基金投顧”，其創(chuàng)新性取消雙重傭金模式，給出了券業(yè)發(fā)展基金投顧的新玩法。中信建投借助多因子及現場調研訪談，推出多項策略，累計簽約規(guī)模突破10億。銀河證券基金投顧試點產品覆蓋超400家營業(yè)網點，參與業(yè)務的客戶盈利比例高達90%。

    中信建投證券投顧業(yè)務負責人王寧認為，“券商具有基于資本市場長期積累的經驗，擁有完善的投研體系，具備專業(yè)的投資顧問團隊，能夠為客戶提供顧問式服務。此外，券商擁有龐大的線下網點和高質量的客戶基礎，多方優(yōu)勢加持券商有望突出重圍，為資本市場健康發(fā)展貢獻力量。”

    越來越多的券商積極籌備加入基金投顧的陣營。日前，基金投顧試點工作第二批申請工作正式展開，申請的券商有30多家，包括國信證券、招商證券、中信證券、湘財證券、東方證券、安信證券等。