本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    8月27日，滬深兩市早盤震蕩整理后出現(xiàn)了拉升，全日實(shí)現(xiàn)小幅上漲。盤中電氣設(shè)備（申萬一級(jí)行業(yè)）板塊表現(xiàn)突出，整體上漲3.05%，居行業(yè)漲幅首位。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)和“兩新一重”等政策落地實(shí)施，下半年電氣設(shè)備行業(yè)景氣度應(yīng)該還有提升空間，行業(yè)龍頭在當(dāng)前政策環(huán)境下受益更大。電氣設(shè)備行業(yè)上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較突出，加上產(chǎn)業(yè)政策和金融市場(chǎng)改革對(duì)行業(yè)也是支持的，板塊有望通過中報(bào)業(yè)績(jī)帶出行情機(jī)會(huì)。

    從已公布的業(yè)績(jī)角度來看，電氣設(shè)備行業(yè)景氣度高，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者通過IFIND統(tǒng)計(jì)，電氣設(shè)備行業(yè)中有146家公司披露了2020年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，占比已超七成，合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)248.49億元，同比增長(zhǎng)26.36%。

    從具體公司來看，已公布業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含同比扭虧）的公司達(dá)到85家，占比58.22%，其中，有包括國(guó)網(wǎng)英大（2354.45%）、盛弘股份（904.51%）、海得控制（621.71%）在內(nèi)的27家公司同比凈利潤(rùn)翻倍。此外，還有8家公司今年中報(bào)實(shí)現(xiàn)同比扭虧，扭虧的公司中晶澳科技是扭虧額度最高的公司，從去年同期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損4112.93萬元，至今年實(shí)現(xiàn)70093.28萬元的盈利，值得深入分析研究。

    盈利的增長(zhǎng)對(duì)部分個(gè)股的股價(jià)產(chǎn)生推動(dòng)作用。周四的交易中，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的85公司股票中，有69只上漲，占比超八成，其中，有包括泰勝風(fēng)能（10.69%）、藍(lán)海華騰（10.69%）、晶盛機(jī)電（9.46%）的33只個(gè)股漲幅超2%。

    8月以來的上漲股也顯示了業(yè)績(jī)推動(dòng)這一特征。數(shù)據(jù)顯示，有56家已披露中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)公司股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比65.88%，有包括信捷電氣（49.41%）、紅相股份（25.16%）、捷昌驅(qū)動(dòng)（22.60%）在內(nèi)的17只個(gè)股月累計(jì)漲幅超10%。

    對(duì)于電氣設(shè)備細(xì)分子行業(yè)基本面的判斷，乾明資產(chǎn)研究員陳雯瑾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，看好今年處于行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)拐點(diǎn)和景氣向上的電氣設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域如新能源車、光伏、儲(chǔ)能。國(guó)內(nèi)新能源車市場(chǎng)受到歐洲起量和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇影響，海外主要車企（包括特斯拉）在國(guó)內(nèi)的關(guān)鍵零部件供應(yīng)商將會(huì)直接受益；儲(chǔ)能市場(chǎng)受今年基站、電網(wǎng)等建設(shè)需求拉動(dòng)，有增量擴(kuò)張潛能；而今年光伏競(jìng)價(jià)項(xiàng)目超預(yù)期，光伏行業(yè)有望在今明兩年放量。

    如何對(duì)電氣設(shè)備進(jìn)行投資布局。東興證券認(rèn)為，展望下半年及未來，持續(xù)看好如下細(xì)分領(lǐng)域帶來的投資機(jī)會(huì)：歐洲新能源車市快速發(fā)展，Tesla、大眾等外資與合資車企在華新能源車型推廣，風(fēng)電、光伏降本增效、建設(shè)提速，大尺寸硅片與異質(zhì)結(jié)等光伏新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，大兆瓦風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)等等。建議關(guān)注：日月股份、寧德時(shí)代、天順風(fēng)能、愛旭股份等。

    興業(yè)證券看好光伏的發(fā)展。認(rèn)為行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定成長(zhǎng)周期，龍頭業(yè)績(jī)彈性最大，首推：隆基股份、通威股份，福斯特（聯(lián)合化工組覆蓋）、福萊特，關(guān)注信義光能（海外組覆蓋）、晶澳科技、陽光電源、愛旭股份、林洋能源等。

    國(guó)盛證券則看好電化學(xué)儲(chǔ)能，認(rèn)為全球新能源逐步進(jìn)入平價(jià)階段，電化學(xué)儲(chǔ)能處在爆發(fā)前夜。5G基站和IDC建設(shè)帶動(dòng)后備電源放量，儲(chǔ)能式5G宏基站開始啟動(dòng)，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)端已逐步開始轉(zhuǎn)變，迎來拐點(diǎn)。隨著電力需求的多元化，電能應(yīng)用場(chǎng)景多樣性逐步體現(xiàn)，催生出除了傳統(tǒng)電力市場(chǎng)以外的儲(chǔ)能需求。推薦關(guān)注，國(guó)內(nèi)通信、數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能龍頭南都電源，國(guó)內(nèi)新能源+儲(chǔ)能業(yè)務(wù)龍頭陽光電源，布局儲(chǔ)能的電力設(shè)備龍頭上海電氣。

    表：已公布2020年中報(bào)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)（含同比扭虧）的公司一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 才山丹 策劃 張穎）