本報記者 吳珊

    伴隨多國寬松政策落地，流動性危機緩解，國內地產(chǎn)后周期修復，樂觀情緒不斷發(fā)酵，近期有色金屬板塊輪番拉漲，展現(xiàn)出欣欣向榮的景象。

    手握“真金白銀”的買方也以實際行動支持有色金屬股。《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，7月份以來的8個交易日中，有色金屬行業(yè)期間大單凈買入額達到120.95億元，期間平均凈買入額達到0.98億元，均位居申萬一級行業(yè)前列，交易情緒被進一步激活。

    “有色金屬板塊今年以來整體表現(xiàn)一般，在行業(yè)指數(shù)里排名靠后。但從細分行業(yè)個股表現(xiàn)來看，不乏持續(xù)走強的案例。其中表現(xiàn)最好的個股主要集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈，包括鋰、鈷等小金屬行業(yè)。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示。

    的確，今年上半年，有色金屬行業(yè)整體漲幅僅為3.93%，其中工業(yè)金屬今年上半年更是出現(xiàn)一定程度的回調，金屬非金屬新材料板塊表現(xiàn)則相對較好。直到進入7月份，僅8個交易日，有色金屬板塊整體漲幅就迅速接近20%，遠超上半年的走勢，工業(yè)金屬反彈力度最大，期間累計漲幅達到22%，黃金和稀有金屬板塊整體漲幅也均接近20%。

    金瑞研究所研究主管李麗認為，節(jié)奏上來，三季度仍會延續(xù)修復主題，供應端未明顯修復之下，基本面仍提供堅實基礎。四季度不確定性上升，經(jīng)濟穩(wěn)定后趨向政策拐點博弈，此外要警惕外圍風險的上升。

    從個股資金面來看，7月份以來，共有43只有色金屬概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，34只個股期間大單資金凈流入超1000萬元，天齊鋰業(yè)、北方稀土、恒邦股份、洛陽鉬業(yè)、云南鍺業(yè)、紫金礦業(yè)、華鈺礦業(yè)、中國鋁業(yè)、興業(yè)礦業(yè)等9只個股期間大單資金凈流入均在1億元以上，上述9只個股合計吸金就達21.72億元。

    由于有色金屬行業(yè)子板塊較多，通過梳理發(fā)現(xiàn)，黃金和新材料受到關注度相對較高。天風證券分析師楊誠笑就表示，中期來看，美國經(jīng)濟衰退帶來美元指數(shù)回落，美聯(lián)儲低利率環(huán)境有望持續(xù)，仍支撐金價中期上行的環(huán)境。伴隨通脹預期修復有望再創(chuàng)新高。彈性角度關注山東黃金、華鈺礦業(yè)、湖南黃金等，估值和資產(chǎn)配置角度關注紫金礦業(yè)、銀泰黃金、中金黃金等。

    中原證券分析師周建華也認為，雖然疫情呈現(xiàn)反復態(tài)勢，但總體預期向好，各國復工復產(chǎn)帶來經(jīng)濟復蘇，大部分金屬價格已經(jīng)恢復到疫情之前的水平，有色金屬企業(yè)盈利將大幅改善。繼續(xù)給予有色金屬行業(yè)“同步大市”評級。建議關注貴金屬、銅、鈷等板塊。

    提及有色金屬企業(yè)業(yè)績情況，數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，有色金屬行業(yè)共有23家公司披露2020年上半年業(yè)績預告，其中，5家公司業(yè)績預喜率先實現(xiàn)復蘇，東方鉭業(yè)、閩發(fā)鋁業(yè)等兩家公司均預計2020年上半年凈利潤實現(xiàn)同比翻倍，分別為550%、100%，天通股份和沃爾核材等兩家公司上半年凈利潤也均有望實現(xiàn)50%及以上的同比增幅，焦作萬方則有望實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈。