本報記者 吳曉璐

    5月15日，證監(jiān)會發(fā)布2024年中國證監(jiān)會執(zhí)法情況綜述。

    2024年，證監(jiān)會持續(xù)加大執(zhí)法力度，依法從嚴查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長10%，處罰責任主體1327人（家）次、同比增長24%，市場禁入118人、同比增長15%；向公安機關移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長51%。

    從案件構成看，信息披露案件249件位居首位，占案件總數(shù)的34%；中介機構未勤勉盡責案件95件，連續(xù)三年增加，占案件總數(shù)的13%；內(nèi)幕交易案件178件、操縱市場案件71件，分別占比24%、10%，數(shù)量與往年基本持平。

    對87家擬上市企業(yè)開展現(xiàn)場檢查或督導

    2024年，證監(jiān)會在發(fā)行上市、信息披露、并購重組、退市等重點領域加大執(zhí)法力度，集中力量精準打擊欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場等投資者最關切、最痛恨、最不能容忍的違法違規(guī)行為，通過“抓重點、辦大案、樹導向”，引導市場主體誠實守信、合規(guī)經(jīng)營，切實維護資本市場秩序和投資者權益。

    嚴打欺詐發(fā)行，守好上市“入口關”。欺詐發(fā)行從源頭上侵蝕市場誠信根基，扭曲資源配置機制，是資本市場“首害”。證監(jiān)會秉持“執(zhí)法全覆蓋，申報即擔責”原則，全年對87家擬上市企業(yè)開展現(xiàn)場檢查或督導，嚴肅查辦5起欺詐發(fā)行案件。

    嚴懲財務造假，把好信息披露“質(zhì)量關”。財務造假是侵蝕市場根基的“毒瘤”，一直是證監(jiān)會重點打擊對象。2024年，證監(jiān)會通過年報審閱、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測、投訴舉報、大數(shù)據(jù)建模分析等多元化渠道發(fā)現(xiàn)財務造假線索，查辦相關案件128件，重點打擊虛構業(yè)務、濫用會計政策、第三方配合造假等違法行為。

    嚴查非法套利，筑牢并購重組“合規(guī)關”。并購重組是支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值的重要工具。2024年，證監(jiān)會在激發(fā)并購重組市場活力的同時，切實加強監(jiān)管執(zhí)法。指導交易所強化股價異動監(jiān)控，精準打擊“潛伏”重組股實施內(nèi)幕交易的不法行為，及時查處35起相關案件。相關案件的及時查處，切實維護了重組市場秩序，保障了資源配置高效公平。

    出清“害群之馬”，暢通退市“出口關”。資本市場如同蓄水池，進出有序才能維持良好市場生態(tài)。2024年，證監(jiān)會堅持“應退盡退”原則，持續(xù)加大問題公司出清力度，全年55家上市公司退市。秉持“退市不免責”，對35家退市公司及責任人的違法違規(guī)問題一追到底。

    其中，美尚生態(tài)退市后仍被行政處罰并移送公安機關追究刑事責任，相關特別代表人訴訟案件也已正式進入司法程序。同時，嚴厲打擊各類規(guī)避退市行為，*ST金洲時任董事長朱某文為避免公司面值退市伙同私募機構炒作本公司股票，最終被罰沒1.15億元并終身禁入證券市場，嚴防問題公司“魚目混珠”。

    全年查處“關鍵少數(shù)”989人次

    證監(jiān)會堅持“追首惡”“懲幫兇”，通過加大追責力度，壓實主體責任，引導上市公司實際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”依法依規(guī)行事、中介機構審慎勤勉履職、從業(yè)人員廉潔自律執(zhí)業(yè)，助力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    緊盯“關鍵少數(shù)”失責。上市公司“關鍵少數(shù)”守法合規(guī)、誠信經(jīng)營，對推動提高上市公司質(zhì)量、保護中小投資者合法權益意義重大。證監(jiān)會嚴厲打擊“關鍵少數(shù)”利用上市公司平臺攫取個人私利、損害公司利益的行為，全年查處“關鍵少數(shù)”989人次，同比增長21%，罰沒28.1億元，同比增長63%，市場禁入81人次。嚴肅追究35起財務造假案件中大股東、實控人的組織、指使責任，同比增長近60%。依法從嚴打擊35起資金占用類案件，快查快辦14起違規(guī)減持案件。上述案件的查辦，進一步強化了對“關鍵少數(shù)”的警示震懾與剛性約束。

    嚴防“看門人”失守。中介機構是資本市場治理的重要力量，發(fā)揮著專業(yè)把關的積極作用，其執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接關系市場健康運行。證監(jiān)會全面追究各類審計、保薦、法律服務等中介機構未勤勉盡責行為的責任，全年罰沒6.73億元，對4家會計師事務所和1家證券公司暫停業(yè)務6個月。

    嚴查“從業(yè)人員”失職。從業(yè)人員是資本市場的重要參與者，其專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和合規(guī)意識直接關系到市場的公平性和透明度。2024年，證監(jiān)會對證券、基金、期貨、投資咨詢等全行業(yè)從業(yè)人員持續(xù)強化監(jiān)管執(zhí)法，嚴肅查辦59起從業(yè)人員違法違規(guī)案件。開展打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股專項治理行動，對38名從業(yè)人員作出行政處罰，對66名從業(yè)人員、7家證券公司采取出具警示函、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施。

    對財務造假作出行政處罰61件

    證券執(zhí)法既是違法“懲戒”的有力手段，也具有市場“治理”的重要功能。證監(jiān)會在堅持從嚴打擊各類違法違規(guī)行為的同時，注重發(fā)揮執(zhí)法在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、消除監(jiān)管盲區(qū)、促進基礎制度完善等方面的積極作用，通過懲治違法“已然”，督促市場主體糾正不當行為、減輕危害后果，通過震懾違法“未然”，實現(xiàn)“辦理一案、震懾一方、治理一域”，推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)。

    強化源頭治理，堅決遏制違法苗頭。持續(xù)加大監(jiān)測力度，對新型、苗頭性違法違規(guī)行為堅持露頭就打，相繼查辦3起利用個股場外期權等衍生品實施內(nèi)幕交易的典型案件。同時，深入開展高發(fā)頻發(fā)案件成因研究，及時彌補制度規(guī)范漏洞，切實提升治理效能。

    強化系統(tǒng)治理，構建綜合懲防體系。與相關部委聯(lián)合制定并推動國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》，加強部際協(xié)同和央地協(xié)同，建立常態(tài)化長效化的財務造假防治機制，并以此為契機，部署開展專項行動，集中發(fā)現(xiàn)和懲處了一批財務造假重大案件。全年作出行政處罰61件，罰沒金額51.57億元，處罰責任人員426人，對65人采取證券市場禁入措施，相關第三方配合造假線索統(tǒng)一移交相關部門或?qū)俚卣婪ㄌ幹茫驌羯鲜泄矩攧赵旒俸狭M一步增強，綜合懲防效果凸顯。

    強化依法治理，不斷提升執(zhí)法規(guī)范化水平。進一步規(guī)范行政裁量權，制定發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》，明確“不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰”等六檔裁量階次及適用情形，細化量化裁量幅度，統(tǒng)一執(zhí)法標準，為不偏不倚、不枉不縱執(zhí)法提供制度保障。

    證監(jiān)會表示，下一步，將堅決貫徹落實黨中央、國務院各項決策部署，緊扣“防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”工作主線，不斷提升執(zhí)法能力和辦案質(zhì)效，用好用足法律法規(guī)賦予的執(zhí)法手段，快、準、狠打擊證券期貨違法違規(guī)，切實維護投資者合法權益，為建設高質(zhì)量資本市場提供有力法治保障。

（編輯 喬川川）