本報記者 吳曉璐

    5月15日，證監(jiān)會發(fā)布2024年中國證監(jiān)會執(zhí)法情況綜述。

    2024年，證監(jiān)會持續(xù)加大執(zhí)法力度，依法從嚴查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長10%，處罰責任主體1327人（家）次、同比增長24%，市場禁入118人、同比增長15%；向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長51%。

    從案件構(gòu)成看，信息披露案件249件位居首位，占案件總數(shù)的34%；中介機構(gòu)未勤勉盡責案件95件，連續(xù)三年增加，占案件總數(shù)的13%；內(nèi)幕交易案件178件、操縱市場案件71件，分別占比24%、10%，數(shù)量與往年基本持平。

    對87家擬上市企業(yè)開展現(xiàn)場檢查或督導

    2024年，證監(jiān)會在發(fā)行上市、信息披露、并購重組、退市等重點領(lǐng)域加大執(zhí)法力度，集中力量精準打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場等投資者最關(guān)切、最痛恨、最不能容忍的違法違規(guī)行為，通過“抓重點、辦大案、樹導向”，引導市場主體誠實守信、合規(guī)經(jīng)營，切實維護資本市場秩序和投資者權(quán)益。

    嚴打欺詐發(fā)行，守好上市“入口關(guān)”。欺詐發(fā)行從源頭上侵蝕市場誠信根基，扭曲資源配置機制，是資本市場“首害”。證監(jiān)會秉持“執(zhí)法全覆蓋，申報即擔責”原則，全年對87家擬上市企業(yè)開展現(xiàn)場檢查或督導，嚴肅查辦5起欺詐發(fā)行案件。

    嚴懲財務(wù)造假，把好信息披露“質(zhì)量關(guān)”。財務(wù)造假是侵蝕市場根基的“毒瘤”，一直是證監(jiān)會重點打擊對象。2024年，證監(jiān)會通過年報審閱、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測、投訴舉報、大數(shù)據(jù)建模分析等多元化渠道發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索，查辦相關(guān)案件128件，重點打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會計政策、第三方配合造假等違法行為。

    嚴查非法套利，筑牢并購重組“合規(guī)關(guān)”。并購重組是支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價值的重要工具。2024年，證監(jiān)會在激發(fā)并購重組市場活力的同時，切實加強監(jiān)管執(zhí)法。指導交易所強化股價異動監(jiān)控，精準打擊“潛伏”重組股實施內(nèi)幕交易的不法行為，及時查處35起相關(guān)案件。相關(guān)案件的及時查處，切實維護了重組市場秩序，保障了資源配置高效公平。

    出清“害群之馬”，暢通退市“出口關(guān)”。資本市場如同蓄水池，進出有序才能維持良好市場生態(tài)。2024年，證監(jiān)會堅持“應(yīng)退盡退”原則，持續(xù)加大問題公司出清力度，全年55家上市公司退市。秉持“退市不免責”，對35家退市公司及責任人的違法違規(guī)問題一追到底。

    其中，美尚生態(tài)退市后仍被行政處罰并移送公安機關(guān)追究刑事責任，相關(guān)特別代表人訴訟案件也已正式進入司法程序。同時，嚴厲打擊各類規(guī)避退市行為，*ST金洲時任董事長朱某文為避免公司面值退市伙同私募機構(gòu)炒作本公司股票，最終被罰沒1.15億元并終身禁入證券市場，嚴防問題公司“魚目混珠”。

    全年查處“關(guān)鍵少數(shù)”989人次

    證監(jiān)會堅持“追首惡”“懲幫兇”，通過加大追責力度，壓實主體責任，引導上市公司實際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”依法依規(guī)行事、中介機構(gòu)審慎勤勉履職、從業(yè)人員廉潔自律執(zhí)業(yè)，助力維護資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”失責。上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”守法合規(guī)、誠信經(jīng)營，對推動提高上市公司質(zhì)量、保護中小投資者合法權(quán)益意義重大。證監(jiān)會嚴厲打擊“關(guān)鍵少數(shù)”利用上市公司平臺攫取個人私利、損害公司利益的行為，全年查處“關(guān)鍵少數(shù)”989人次，同比增長21%，罰沒28.1億元，同比增長63%，市場禁入81人次。嚴肅追究35起財務(wù)造假案件中大股東、實控人的組織、指使責任，同比增長近60%。依法從嚴打擊35起資金占用類案件，快查快辦14起違規(guī)減持案件。上述案件的查辦，進一步強化了對“關(guān)鍵少數(shù)”的警示震懾與剛性約束。

    嚴防“看門人”失守。中介機構(gòu)是資本市場治理的重要力量，發(fā)揮著專業(yè)把關(guān)的積極作用，其執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接關(guān)系市場健康運行。證監(jiān)會全面追究各類審計、保薦、法律服務(wù)等中介機構(gòu)未勤勉盡責行為的責任，全年罰沒6.73億元，對4家會計師事務(wù)所和1家證券公司暫停業(yè)務(wù)6個月。

    嚴查“從業(yè)人員”失職。從業(yè)人員是資本市場的重要參與者，其專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守和合規(guī)意識直接關(guān)系到市場的公平性和透明度。2024年，證監(jiān)會對證券、基金、期貨、投資咨詢等全行業(yè)從業(yè)人員持續(xù)強化監(jiān)管執(zhí)法，嚴肅查辦59起從業(yè)人員違法違規(guī)案件。開展打擊證券從業(yè)人員違規(guī)炒股專項治理行動，對38名從業(yè)人員作出行政處罰，對66名從業(yè)人員、7家證券公司采取出具警示函、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施。

    對財務(wù)造假作出行政處罰61件

    證券執(zhí)法既是違法“懲戒”的有力手段，也具有市場“治理”的重要功能。證監(jiān)會在堅持從嚴打擊各類違法違規(guī)行為的同時，注重發(fā)揮執(zhí)法在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管漏洞、消除監(jiān)管盲區(qū)、促進基礎(chǔ)制度完善等方面的積極作用，通過懲治違法“已然”，督促市場主體糾正不當行為、減輕危害后果，通過震懾違法“未然”，實現(xiàn)“辦理一案、震懾一方、治理一域”，推動形成崇法守信的良好市場生態(tài)。

    強化源頭治理，堅決遏制違法苗頭。持續(xù)加大監(jiān)測力度，對新型、苗頭性違法違規(guī)行為堅持露頭就打，相繼查辦3起利用個股場外期權(quán)等衍生品實施內(nèi)幕交易的典型案件。同時，深入開展高發(fā)頻發(fā)案件成因研究，及時彌補制度規(guī)范漏洞，切實提升治理效能。

    強化系統(tǒng)治理，構(gòu)建綜合懲防體系。與相關(guān)部委聯(lián)合制定并推動國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于進一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，加強部際協(xié)同和央地協(xié)同，建立常態(tài)化長效化的財務(wù)造假防治機制，并以此為契機，部署開展專項行動，集中發(fā)現(xiàn)和懲處了一批財務(wù)造假重大案件。全年作出行政處罰61件，罰沒金額51.57億元，處罰責任人員426人，對65人采取證券市場禁入措施，相關(guān)第三方配合造假線索統(tǒng)一移交相關(guān)部門或?qū)俚卣婪ㄌ幹?，打擊上市公司財?wù)造假合力進一步增強，綜合懲防效果凸顯。

    強化依法治理，不斷提升執(zhí)法規(guī)范化水平。進一步規(guī)范行政裁量權(quán)，制定發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》，明確“不予處罰、免予處罰、減輕處罰、從輕處罰、一般處罰、從重處罰”等六檔裁量階次及適用情形，細化量化裁量幅度，統(tǒng)一執(zhí)法標準，為不偏不倚、不枉不縱執(zhí)法提供制度保障。

    證監(jiān)會表示，下一步，將堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院各項決策部署，緊扣“防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”工作主線，不斷提升執(zhí)法能力和辦案質(zhì)效，用好用足法律法規(guī)賦予的執(zhí)法手段，快、準、狠打擊證券期貨違法違規(guī)，切實維護投資者合法權(quán)益，為建設(shè)高質(zhì)量資本市場提供有力法治保障。

（編輯 喬川川）