本報(bào)記者 毛藝融

    在政策頻出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場發(fā)展等各種有利因素支持下，境內(nèi)股票交易型開放式指數(shù)基金（英文簡稱“ETF”）市場已進(jìn)入“質(zhì)量提升”新發(fā)展階段。境內(nèi)ETF總規(guī)模達(dá)到第一個(gè)萬億元?dú)v時(shí)17年，實(shí)現(xiàn)第二個(gè)萬億元?dú)v時(shí)3年，突破3萬億元僅歷時(shí)9個(gè)月。從3萬億元，到2025年4月份首次突破4萬億元，僅僅耗時(shí)7個(gè)月。

    深交所以ETF產(chǎn)品為抓手，推出“大話策略之定投”投資者服務(wù)系列活動(dòng)。5月7日下午，深交所“ETF大講堂”走進(jìn)成都，推廣定投場景化應(yīng)用策略，推動(dòng)行業(yè)由推廣單一產(chǎn)品向推廣投資策略組合轉(zhuǎn)變。

    深交所“ETF大講堂”成都專場現(xiàn)場 毛藝融/攝

    定投策略有助于形成穩(wěn)定的中長期資金來源

    今年1月份，中央金融辦、中國證監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》，重點(diǎn)引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)資金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企（職）業(yè)年金基金、公募基金等中長期資金進(jìn)一步加大入市力度。5月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于印發(fā)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的通知，其中提出，實(shí)施ETF快速注冊機(jī)制，原則上自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)完成注冊。

    證券ETF作為高效、透明、普惠、穩(wěn)定的投資載體，在金融“五篇大文章”的指引下，將為落實(shí)中長期資金入市、優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)發(fā)揮重要且積極的作用，也是廣大投資者參與市場、分散風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

    定投策略具有長期性、穩(wěn)定性等特征，有助于資本市場形成穩(wěn)定的中長期資金來源。深市基金聚焦“長錢長投”，以ETF產(chǎn)品為抓手，目前已正式推出“大話策略之定投”投資者服務(wù)系列活動(dòng)，聯(lián)合基金管理人共同打造定投案例，首批推出創(chuàng)業(yè)板ETF定投策略案例，向投資者生動(dòng)展示定投的優(yōu)勢特點(diǎn)和適用的市場環(huán)境，助力廣大投資者樹立理性投資、價(jià)值投資、長期投資理念。

    在深交所“ETF大講堂”成都專場，深交所基金管理部相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，ETF具有分散化、流動(dòng)性好、低成本、透明度高等特點(diǎn)，2024年深市ETF規(guī)模增長103%。目前，深市主要寬基指數(shù)投資工具不斷豐富，包括深100指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)等可選擇。定投策略能夠幫助投資者獲得相對穩(wěn)健的長期收益，分批入市，且鎖定金額投資，使其持倉成本始終處于低位，從而獲取收益的概率大大提高。鼓勵(lì)更多投資者堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資，定投寬基ETF就是分享國家時(shí)代成長的紅利。

    富國基金相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，定投策略能夠進(jìn)一步提升投資者的體驗(yàn)，目前ETF品類比較豐富，投資者可以利用好ETF相關(guān)工具，把握產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)投資機(jī)會，更好實(shí)現(xiàn)投資者財(cái)富增值。投資者首要任務(wù)是熟悉ETF的多種類型，結(jié)合自身投資目標(biāo)精準(zhǔn)挑選契合的ETF產(chǎn)品。其次，需細(xì)致考察ETF的基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況，明確其追蹤的指數(shù)或資產(chǎn)類別，深入研究該領(lǐng)域的宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，為投資決策提供有力依據(jù)。再者，應(yīng)著重對比不同ETF的管理費(fèi)以及其他相關(guān)費(fèi)用。此外，優(yōu)先選擇日成交量可觀的ETF，如此一來，在買賣交易時(shí)便能充分保障流動(dòng)性，同時(shí)享有較小的買賣價(jià)差，降低交易成本與風(fēng)險(xiǎn)。

    將ETF定投從“小眾策略”打造成“大眾工具”

    隨著投資者結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，ETF市場“機(jī)構(gòu)化”趨勢日益凸顯，營造中長期資金“愿意投、方便投、留得住”的新生態(tài)，是當(dāng)前資本市場服務(wù)工作的重要方向。深交所表示，將努力將ETF基金定投從“小眾策略”轉(zhuǎn)化為“大眾工具”，以定投之力，聚“長錢長投”之勢，為提高投資者獲得感提供“好用、管用”的策略工具。

    圍繞要解決中長期資金買什么、買得好，深交所在新產(chǎn)品供給、新生態(tài)建設(shè)與新監(jiān)管要求上給出明確方向，其中，定投策略被重點(diǎn)提及。通過“案例+投教+服務(wù)”聯(lián)動(dòng)協(xié)同發(fā)力，努力提高投資者獲得感，助力推動(dòng)ETF市場高質(zhì)量發(fā)展。

    深交所表示，下一步，將攜手市場各方推動(dòng)ETF市場在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)提升和一線監(jiān)管等方面邁向更高水平，持續(xù)推廣核心ETF單品定投策略和ETF組合定投策略案例，開展全渠道、場景化定投策略投資者服務(wù)活動(dòng)，為資本市場健康發(fā)展提供新動(dòng)能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐，為廣大投資者創(chuàng)造更好的投資服務(wù)和價(jià)值。

（編輯 孫倩）