證券時報記者 朱凱

    在“3·15國際消費者權益保護日”之際，中證中小投資者服務中心黨委副書記、總經(jīng)理黃勇接受了證券時報記者專訪，全面回顧了投服中心成立7年多來，深入貫徹中央、證監(jiān)會關于資本市場重大改革部署，建立健全民事賠償救濟機制、示范引領投資者參與公司治理、化解資本市場群體個體糾紛、普及投資者權益知識等方面的工作。

    創(chuàng)新基礎制度

    “追首惡”效應初顯

    證券時報記者：在服務投資者開展訴訟，貫徹“零容忍”“追首惡”，堅持促進改善資本市場維權生態(tài)等方面，投服中心的工作取得了哪些成效？

    黃勇：截至2021年底，投服中心提起支持訴訟46件，判賠總金額約1.22億元，提起股東直接訴訟1件，提起股東代位訴訟1件，申請轉(zhuǎn)換特別代表人訴訟1件。

    一是全國首單特別代表人訴訟康美藥業(yè)案勝訴，推動中國特色民事賠償重要制度創(chuàng)新成功落地。在證監(jiān)會黨委領導下，投服中心積極發(fā)揮訴訟代表人作用，主動發(fā)起康美藥業(yè)普通代表人訴訟，并于2021年3~4月，公開征集50余名適格投資者，成功申請轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟案件。追加中介機構(gòu)相關責任人為被告。在應對被告答辯、配合法院調(diào)解、參與破產(chǎn)重整等各環(huán)節(jié)始終堅持被代表投資者利益最大化。11月12日，投服中心代表52037名投資者判決獲賠24.59億元，“追首惡”效應初步彰顯，這是資本市場法治史上的一大標志性事件。

    二是積極推廣“支持訴訟+示范判決”證券訴訟模式。2019年提起的“聯(lián)建光電”、2021年提起的“雅本化學”支持訴訟案分別被深圳中院、南京中院選為示范案件。持續(xù)在全國范圍推廣“支持訴訟+示范判決”模式。

    三是豐富證券領域訴訟實踐。2017年提起投服中心首單股東訴訟海利生物案，2018年勝訴。2018年提起全國首單操縱市場民事賠償支持訴訟恒康醫(yī)療案，2019年一審勝訴。2021年首次推薦兩位專家作為投資者專家輔助人出庭上海高院ST中安證券虛假陳述責任糾紛示范案件，開辟維權新模式。

    做好上市公司

    “最小股東”

    證券時報記者：投服中心已全面持有滬深北市場股票。請問，在當好投資者“娘家人”方面，我們?nèi)〉昧四男┯幸娼?jīng)驗？

    黃勇：截至2021年底，投服中心共計持有4634家上市公司股票（包括359家科創(chuàng)板公司及78家北交所公司），共計行權3124場，累計行使包括建議權、質(zhì)詢權、表決權、查閱權、訴訟權、臨時股東大會召集權在內(nèi)的股東權利3990次。

    倡導“積極股東主義”，投服中心作為資本市場的“最小股東”，代表廣大中小投資者針對上市公司資產(chǎn)重組、公司治理缺位、違規(guī)擔保、資金占用等開展日常行權；針對公司章程不完善、重組承諾不履行等事項開展專項行權。集中參加206家上市公司2020年度業(yè)績說明會，示范引領中小投資者參與公司治理。2021年6月成功提起首單公開征集案例，對中國寶安修改公司章程事項征集股東投票權，議案獲表決通過，激發(fā)中小股東權利意識，推動上市公司規(guī)范公司治理。

    糾紛化解成果

    獲普遍認可

    證券時報記者：自成立以來，投服中心建立了覆蓋全國的糾紛調(diào)解網(wǎng)絡，成為資本市場糾紛調(diào)解主渠道。能否介紹一下具體情況？

    黃勇：截至2021年底，投服中心共登記糾紛20797件，受理14438件，成功10193件，爭議金額為89.81億元，投資者獲賠金額29.32億元。累計受理22家法院44起涉虛假陳述糾紛案件損失測算委托，測算投資者2.88萬人次，測算損失金額42.25億元。

    投服中心扎實推進“申請便捷、程序簡化、專業(yè)權威、效力保證”的證券期貨糾紛化解工作。一是建立覆蓋全國的糾紛調(diào)解網(wǎng)絡。與各監(jiān)管轄區(qū)行業(yè)協(xié)會合作，在全國設立35個調(diào)解工作站作為糾紛化解網(wǎng)點。暢通系統(tǒng)單位、12386熱線、人民法院、調(diào)解組織委托轉(zhuǎn)辦和投資者自主申請等多種糾紛來源渠道。全面開展股票、期貨、公私募基金、新三板等證券期貨市場各類糾紛調(diào)解。統(tǒng)一糾紛辦理流程，建立合辦、轉(zhuǎn)辦機制，強化協(xié)調(diào)聯(lián)動。建成地域范圍、來源渠道、糾紛類型全面覆蓋的糾紛調(diào)解網(wǎng)絡。

    二是推進多元高效的糾紛化解機制。扎實推進訴調(diào)對接機制實踐，與57家法院建立訴調(diào)對接合作關系，推動“示范判決+損失核定+糾紛調(diào)解”機制落地。創(chuàng)新、推廣小額速調(diào)機制，目前已覆蓋全國35個轄區(qū)，236家證券期貨基金及投資咨詢法人機構(gòu)。穩(wěn)步開展糾紛在線調(diào)解，推進在線調(diào)解系統(tǒng)優(yōu)化升級。完成“總對總”證券期貨糾紛在線調(diào)解平臺建設，2021年11月上線以來，已通過調(diào)解平臺接收個人投資者調(diào)解申請123件，法院轉(zhuǎn)辦上市公司虛假陳述糾紛96件。

    三是設立全國性證券期貨糾紛專業(yè)調(diào)解組織。2020年1月將全資子公司法律服務中心注冊在臨港新片區(qū)，建立完善基礎性調(diào)解制度體系和調(diào)解業(yè)務流程，優(yōu)化調(diào)解員結(jié)構(gòu)，加強調(diào)解網(wǎng)點管理和業(yè)務培訓，提升了調(diào)解隊伍能力，發(fā)揮引領帶動作用。

    四是以調(diào)解努力化解群體性風險。成功調(diào)解多起人數(shù)眾多、金額較大、難度較高、影響較廣的涉眾型糾紛。5個案例入選2018年最高院證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的證券期貨糾紛多元化解十大典型案例。糾紛化解成果獲得當事各方、社會輿論和司法機關的普遍認可。