證券時(shí)報(bào)記者 朱凱

    為了適應(yīng)上市公司監(jiān)管形勢(shì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，結(jié)合新《證券法》實(shí)施要求，以“分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管”為目標(biāo)，進(jìn)一步提升監(jiān)管透明度，《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號(hào)——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》昨日正式發(fā)布施行。據(jù)悉這是上交所首次對(duì)外公開紀(jì)律處分的具體標(biāo)準(zhǔn)。

    記者注意到，今年9月4日至18日，上交所已就《處分標(biāo)準(zhǔn)》向市場(chǎng)公開征求意見?？傮w來(lái)看，各方反饋積極正面。反饋意見主要集中于建議進(jìn)一步細(xì)化、量化適用標(biāo)準(zhǔn)，明晰裁量情節(jié)，將違規(guī)“紅線”劃得更細(xì)、更密等方面。

    《處分標(biāo)準(zhǔn)》包括總則、一般規(guī)定、分則、附則四章。“總則”補(bǔ)充細(xì)化了制定依據(jù)，明確《處分標(biāo)準(zhǔn)》的適用主體以及可實(shí)施的紀(jì)律處分種類。“一般規(guī)定”對(duì)實(shí)施紀(jì)律處分過(guò)程中遵循適用的基本原則、考量情形、責(zé)任區(qū)分原則等予以規(guī)定，包括一般性從重、從輕、減輕、免除等考量情節(jié)，“脫胎換骨”、更換實(shí)控人后的責(zé)任區(qū)分，上市公司與控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高責(zé)任區(qū)分，董監(jiān)高個(gè)人責(zé)任區(qū)分，公開認(rèn)定、懲罰性違約金、合并處理原則的適用等。“分則”分五節(jié)規(guī)定了具體處分標(biāo)準(zhǔn)，主要涵蓋信息披露、規(guī)范運(yùn)作、證券買賣及權(quán)益變動(dòng)披露等三個(gè)方面，并對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)違規(guī)專節(jié)規(guī)定，同時(shí)設(shè)置違規(guī)兜底條款，保證《處分標(biāo)準(zhǔn)》的完整性與周延性。“附則”對(duì)《處分標(biāo)準(zhǔn)》適用實(shí)施作出補(bǔ)充解釋。

    上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次公開發(fā)布《處分標(biāo)準(zhǔn)》，是推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的組成內(nèi)容，是落實(shí)新《證券法》要求，強(qiáng)化精準(zhǔn)監(jiān)管的具體步驟，也是為了進(jìn)一步提升監(jiān)管透明度，規(guī)范監(jiān)管履職行為。去年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)多次強(qiáng)調(diào)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，持續(xù)提升監(jiān)管效能。本次制定《處分標(biāo)準(zhǔn)》，上交所遵循“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，以更好落實(shí)分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管為目標(biāo)，著力精細(xì)責(zé)任區(qū)分。尤其在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，部分上市公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難的情況下，充分考慮上市公司實(shí)際情況和發(fā)展需求，實(shí)事求是地對(duì)違規(guī)行為做好責(zé)任區(qū)分，既體現(xiàn)監(jiān)管威懾，又盡量避免對(duì)上市公司造成不必要的影響。

    上交所表示，下一步將在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，協(xié)同各地證監(jiān)局，繼續(xù)督促上市公司專注主業(yè)、改善經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。一是積極落實(shí)“精準(zhǔn)監(jiān)管、科學(xué)問(wèn)責(zé)”要求，充分發(fā)揮一線監(jiān)管“三及時(shí)”特點(diǎn)，執(zhí)行落實(shí)好《處分標(biāo)準(zhǔn)》。及時(shí)有效處理擾亂證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的重大惡性違規(guī)案件，實(shí)事求是地做好責(zé)任區(qū)分，增強(qiáng)自律監(jiān)管的公信力。二是主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管形勢(shì)與市場(chǎng)實(shí)際，持續(xù)總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不斷優(yōu)化完善類型化違規(guī)處理標(biāo)準(zhǔn)。條件成熟后，以監(jiān)管問(wèn)答、實(shí)施細(xì)則等方式適時(shí)對(duì)外公開，增加法制供給，更好地滿足服務(wù)于上市公司高質(zhì)量發(fā)展的制度需求。三是結(jié)合《處分標(biāo)準(zhǔn)》的解釋適用，做好培訓(xùn)服務(wù)、與當(dāng)事人溝通解釋等工作，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，幫助市場(chǎng)正確理解紀(jì)律處分的監(jiān)管邏輯及處理標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化事前警示及預(yù)防作用，提升上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”規(guī)范運(yùn)作水平，從源頭上控制和減少違規(guī)。四是持續(xù)深化自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的銜接配合，通過(guò)依法依規(guī)做好紀(jì)律處分工作，有效加強(qiáng)對(duì)違規(guī)行為的一線監(jiān)管，形成資本市場(chǎng)的監(jiān)管合力，協(xié)力提高監(jiān)管執(zhí)法效能，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。