證券日報舉辦證券法修訂專家座談會，專家們呼吁

    打造為資本市場完善規(guī)矩增添活力的證券法

    ■本報見習記者 劉偉杰

    5月21日，由證券日報社主辦的“證券法修訂專家座談會”在北京召開。11位專家圍繞證券法修訂中的焦點問題，特別是提高上市公司質量、完善信息披露制度、更好落實股票發(fā)行注冊制試點、保護投資者合法權益、促進專業(yè)服務機構做大做強、在嚴格規(guī)范基礎上開放證券從業(yè)人員買賣股票等問題，展開了熱烈討論和爭鋒，形成了諸多共識。

    全國政協(xié)常委、瑞華會計師事務所管理合伙人張連起表示，構建良性的資本市場生態(tài)是根本，推行注冊制首先應當構建良性的資本市場生態(tài)，要從體制和機制上解決政府與市場的關系，使財務舞弊不敢為、不能為、不想為和不愿為。

    同時，應加強市場監(jiān)管，嚴刑峻法懲戒造假主體，并使法律措施相互配套，包括刑事責任追究、民事賠償訴訟、市場做空機制等。投資者普遍期望在本次《證券法》修訂中能夠大幅度地提高對違規(guī)違法者的懲處，在市場上形成“不敢違、不能違”的氛圍，切實保障投資者的合法權益。

    中國人民大學商法研究所所長劉俊海表示，要打造投資者友好型的《證券法》，促進資本市場治理現(xiàn)代化，切實服務實體經濟發(fā)展。要完善上市公司治理體系，健全資本市場誠信體系，推進市場全面改革，提升資本市場國際競爭力。

    中石化法律部主任杜江波對余股股東的權力保護發(fā)表了自己的看法。他認為，可以通過明確余股股東的知情權、異議權，完善司法救濟的方式和途徑予以落實，建議在本次《證券法》修改中，對余股強制擠出制度具體安排。另外，建議將符合條件的上市公司在境內證券市場上進行分拆，對非上市股份公司股票轉讓的途徑和方式予以明確。

    中國神華董事會秘書黃清表示，信息披露義務人中應補充完善法定代表人的責任，同時，依法披露信息不僅要真實、準確、完整，還應該增加及時和有效。同時，對于境內外兩地上市企業(yè)，在境外市場披露的信息，應當在境內同時披露，應明確反過來也一樣。

    南方基金高級副總裁蘇望表示，關于證券發(fā)行注冊制的相關條款，要兼顧存量改革和增量改革的關系，使條文更加規(guī)范統(tǒng)一。另外，建議把保薦人也納入到責任體系里，讓保薦人承擔一定補充責任，這樣能更加督促保薦人勤勉盡責。

    中信建投證券執(zhí)委、首席律師丁建強表示，立法的目的是為了規(guī)范證券發(fā)行和交易，保護投資者合法權益，同時也要促進行業(yè)機構的發(fā)展，要通過法律規(guī)范使市場活躍而有序。建議在嚴格規(guī)范基礎上取消證券從業(yè)人員買賣股票的限制，否則，會讓證券從業(yè)人員遠離市場，缺乏相應的切身利益關切。

    北京威諾律師務所律師楊兆全認為，證券法的每一個章節(jié)幾乎都與投資者保護有關，建議把“投資者保護”一章放在“法律責任”一章之前，這樣更為合適。他還對征集代理股東權利制度、先行賠付制度、強制調解制度提出意見，認為應尊重各主體意愿和市場實際情況。

    萬博新經濟研究院副院長張海冰表示，《證券法》不僅規(guī)范上市公司行為，也規(guī)范中介機構的行為。中介機構作為現(xiàn)代化經濟體系中的重要組成部分，尤其是金融服務中介行業(yè)，既要規(guī)范，也要釋放它們的活力，這樣才有利于經濟轉型和升級發(fā)展。

    東北證券合規(guī)總監(jiān)王愛賓表示，這次《證券法》修訂是“一體兩翼”的，以注冊制為突破點，設立了信息披露、投資者保護專章，同時加重了證券機構的責任，總體上反映了市場發(fā)展改革的需求。他也認為，應允許證券從業(yè)人員買賣股票，完善這方面的監(jiān)管是可以做到的。

（策劃 劉偉杰）