記者統(tǒng)計，截至5月2日，共有123家公司被出具“非標”審計意見，創(chuàng)6年來新高，持續(xù)經(jīng)營能力等成為審計機構(gòu)關(guān)注的重點。

    業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門對中介機構(gòu)勤勉盡責的要求持續(xù)加強，審計機構(gòu)加大對上市公司的審計力度。部分上市公司灰色地帶的資本運作難以持續(xù)，風險集中暴露，經(jīng)營業(yè)績不佳，財務調(diào)整空間壓縮。多種因素共同導致“非標”年報數(shù)量大幅增加。

    17家公司年報

    被出具“無法表示意見”

    在2017年年報被出具“非標”審計意見的123家公司中，被出具保留意見的公司有34家，被出具無法表示意見的為17家，帶強調(diào)事項段的無保留意見的達72家。這一數(shù)據(jù)刷新了近5年來新高。2012年-2016年，被出具“非標”審計意見的年報分別為88份、81份、85份、99份和106份。

    財務報表的審計意見包括5種，分別為標準的無保留意見、帶強調(diào)事項段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見。后四種均為“非標”審計意見。

    在2017年年報被出具“非標”審計意見的公司中，不少公司以前年度審計質(zhì)量也不佳。以17家被出具無法表示意見的公司為例，9家公司被交易所實施了退市風險警示和其他風險警示，*ST烯碳、東凌國際、*ST巴士、樂視網(wǎng)、*ST海潤5家公司2016年年報曾被出具“非標”審計意見。其中，*ST海潤2016年因被審計機構(gòu)出具無法表示意見被實施退市風險警示，2017年再次上榜。

    中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前仍有9家公司未能按期披露年報，相關(guān)公司已經(jīng)停牌。凱迪生態(tài)公告稱，公司旗下林業(yè)等資產(chǎn)所涉資料收集范圍廣，需完成的核實工作量大，且公司部分工程需要造價公司進一步評估，審計機構(gòu)無法在規(guī)定時間內(nèi)完成審計工作并出具審計報告。公司將延期披露2017年年報和2018年一季報，延長期限不超過2個月。*ST華澤則因公司現(xiàn)實情況復雜，且關(guān)鍵股東意見不一致，一直沒有審計機構(gòu)進場。4月25日，*ST華澤大股東向亞太所全額墊付了審計費用，亞太所擬于5月2日進場審計，計劃6月28日出具審計報告。

    “非標”年報尋因

    年報出現(xiàn)“非標”意見，有的公司存在財務舞弊的嫌疑。

    4月28日，普華永道對天馬股份2017年年報發(fā)布審計報告，表示不發(fā)表審計意見，“無法獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)以作為對財務報表發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)”。根據(jù)審計報告，普華永道的審計師對天馬股份的預付款項、對外投資基金合并、投資款等的商業(yè)實質(zhì)進行審計時，未能獲得充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。

    普華永道的注冊會計師用了超過4000字的篇幅對審計報告進行說明。某大型會計師事務所一位合伙人告訴中國證券報記者：“從審計報告的說明內(nèi)容看，天馬股份存在財務舞弊的可能。”值得注意的是，在發(fā)布年報的當晚，天馬股份公告稱，公司和控股股東、實際控制人及董事長徐茂棟被證監(jiān)會立案調(diào)查。

    業(yè)內(nèi)人士表示，除了上市公司自身原因，審計機構(gòu)從嚴審核以及部分上市公司經(jīng)營壓力增大，也是“非標”年報增多的重要因素。

    “2017年監(jiān)管層加強了對會計師事務所的要求，有的會計師事務所因為沒有勤勉盡責受到了處罰。這對行業(yè)影響很大，今年以來各家事務所明顯更加謹慎。”上述大型會計師事務所合伙人告訴中國證券報記者。

    “以前一些上市公司經(jīng)營業(yè)績不佳，但可以通過資本運作維持生存甚至活得很好。2016年以來，對無論是定增還是減持等都做了比較多的限制，鼓勵經(jīng)濟脫虛向?qū)?，一些游走于灰色地帶進行資本運作的上市公司玩不下去了。”一家券商的資管人士表示，年報被“非標”只是這類公司風險暴露的開端，有的公司后續(xù)可能出現(xiàn)更多問題。

    面臨暫停上市風險

    對于上市公司而言，“非標”不僅僅是面子問題，還可能決定公司的“生死”。

    根據(jù)上交所的《股票上市規(guī)則》，上市公司“最近一個會計年度的財務會計報告被會計師事務所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告”，上交所將對其股票實施退市風險警示。如果連續(xù)兩年被出具“無法表示審計”意見，公司可能被暫停上市。

    以*ST海潤為例，2016年，公司年度財務報告被大華會計師事務所（特殊普通合伙）出具無法表示意見的審計報告，隨后公司被實行“退市風險警示”。2017年，公司的財報狀況仍然沒有改善，被審計機構(gòu)繼續(xù)出具無法表示意見的審計報告。根據(jù)公司公告，公司股票將于5月2日起開始停牌，上交所將在公司股票停牌起始日后的15個交易日內(nèi)做出是否暫停公司股票上市的決定。

    值得注意的是，目前仍有9家公司未按時披露年報。這些公司同樣面臨暫停上市風險。按照上交所的規(guī)定，因未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者中期報告，其股票被實施退市風險警示后，公司在兩個月內(nèi)仍未披露應披露的年度報告或者中期報告，將可能被暫停上市。

    深交所5月2日表示，對于深市5家沒有按時披露年報和一季報的上市公司，在第一時間啟動對公司及相關(guān)責任人的紀律處分，并提請立案稽查。

    深交所相關(guān)負責人表示，在法定期限內(nèi)披露定期報告是一條不可逾越的“監(jiān)管紅線”。深交所對上市公司“觸碰紅線”的行為一貫從嚴監(jiān)管、絕不姑息。*ST華澤、康達爾、山東地礦、凱迪生態(tài)的股票自5月2日開市起停牌；停牌兩個月內(nèi)仍未披露年報的，相關(guān)股票將被實施退市風險警示；被實施退市風險警示后兩個月被仍未披露的，相關(guān)股票將實施暫停上市；被實施暫停上市后兩個月內(nèi)仍未披露的，相關(guān)股票將被終止上市。對于創(chuàng)業(yè)板公司千山藥機而言，5月2日停牌1天，若6月30日之前未披露年度報告，公司股票將實施暫停上市；若被實施暫停上市后一個月內(nèi)仍未披露，公司股票將被終止上市。

    從投資者角度看，在監(jiān)管趨嚴的背景下，“非標”年報數(shù)量增加，一定程度上顯示出上市公司年報審計質(zhì)量穩(wěn)步提高，有利于改善投資環(huán)境。上述大型會計師事務所合伙人認為，“非標”年報增加，一定程度上顯示出審計機構(gòu)認真履行資本市場“看門人”的職責。嚴審上市公司年報，倒逼相關(guān)公司做好經(jīng)營，回饋股東。

    “價值投資，很大程度上依賴于年報分析。財報的可信度提高，有利于價值投資者選擇公司。”上述券商資管人士表示。