本報記者 朱寶琛

    《證券日報》記者4月4日獲悉，為做好交易參與人順利開展證券交易資金前端風(fēng)險控制的相關(guān)工作，根據(jù)《上海證券交易所深圳證券交易所中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券交易資金前端風(fēng)險控制業(yè)務(wù)規(guī)則》和《上海證券交易所中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券交易資金前端風(fēng)險控制業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，上海證券交易所制訂并發(fā)布了《上海證券交易所證券交易資金前端風(fēng)險控制交易參與人業(yè)務(wù)指南》，自2018年6月1日起實(shí)施。

    根據(jù)業(yè)務(wù)指南，上交所下列實(shí)施競價交易且為凈額擔(dān)保結(jié)算的交易品種納入資金前端控制實(shí)施范圍：A股；基金；債券；優(yōu)先股；權(quán)證；債券質(zhì)押式回購；經(jīng)上交所、中國結(jié)算認(rèn)定的其他證券品種。

    每個交易日的競價交易階段實(shí)施資金前端控制，包括集合競價階段和連續(xù)競價交易階段。

    對于資金前端控制適用的交易品種，當(dāng)交易參與人的關(guān)聯(lián)交易單元全天凈買入申報金額達(dá)到或超過自設(shè)額度時，上交所技術(shù)系統(tǒng)不接受關(guān)聯(lián)交易單元下的所有交易單元的競價交易買入申報。

    上所技術(shù)系統(tǒng)根據(jù)交易參與人申報的自設(shè)額度，對關(guān)聯(lián)交易單元的全天凈買入申報金額總量實(shí)施額度控制。

    當(dāng)某筆競價交易申報導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易單元全天凈買入申報金額達(dá)到或者超過自設(shè)額度的，本所技術(shù)系統(tǒng)對該關(guān)聯(lián)交易單元開始實(shí)施控制，具體控制方式如下：除債券質(zhì)押式回購交易外，本所技術(shù)系統(tǒng)拒絕接受該關(guān)聯(lián)交易單元后續(xù)競價交易買入申報，但仍接受該關(guān)聯(lián)交易單元的撤銷及賣出申報。

    對于債券質(zhì)押式回購交易，本所技術(shù)系統(tǒng)拒絕接受該關(guān)聯(lián)交易單元后續(xù)債券質(zhì)押式回購交易賣出申報，但仍接受該關(guān)聯(lián)交易單元債券質(zhì)押式回購交易的撤銷及買入申報。

    當(dāng)交易參與人撤銷競價交易買入申報（債券質(zhì)押式回購賣出申報）或競價交易賣出成交（債券質(zhì)押式回購買入成交）導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易單元全天凈買入申報金額下降至自設(shè)額度以下的，本所技術(shù)系統(tǒng)恢復(fù)接受該關(guān)聯(lián)交易單元后續(xù)競價交易買入申報（債券質(zhì)押式回購賣出申報）。

    新股IPO申購、ETF認(rèn)購與申贖、配股、配債、債券出入庫等非競價交易業(yè)務(wù)申報及港股通交易申報不受資金前端控制影響。

    根據(jù)業(yè)務(wù)指南，交易參與人應(yīng)當(dāng)建立健全資金前端控制制度體系，切實(shí)履行證券交易資金前端控制的各項(xiàng)職責(zé)，維持市場交易秩序穩(wěn)定。

    交易參與人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，建立健全資金前端控制內(nèi)部控制制度和應(yīng)急預(yù)案，制定完備的資金前端控制業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，并做好相關(guān)操作人員和負(fù)責(zé)人的培訓(xùn)。

    交易參與人應(yīng)當(dāng)將資金前端控制納入風(fēng)險管理總體框架，定期對資金前端控制相關(guān)工作進(jìn)行合規(guī)審查。