【平安證券】

    環(huán)保公用：綜合來看，PPP清理加速的同時(shí)入庫速度也在加快，尤其是環(huán)保類上市公司，PPP項(xiàng)目質(zhì)量相對較優(yōu)，基本不受清理影響。目前環(huán)保PPP項(xiàng)目多是水務(wù)類項(xiàng)目，而水務(wù)仍是環(huán)保第事大重點(diǎn)治理領(lǐng)域，空間巨大，且環(huán)保上市公司PPP訂單儲備豐富，未來業(yè)績釋放有保證。我們認(rèn)為，隨著PPP清理結(jié)束，對環(huán)保行情的負(fù)面影響消除，PPP類公司有望重新起航。建議關(guān)注國禎環(huán)保、碧水源、博世科。

    【東吳證券】

    電子：近期投資者對于NORFlash的價(jià)格較為關(guān)注，我們進(jìn)行了渠道調(diào)研，將了解到的情況供投資者參考。近期價(jià)格波動(dòng)主要是在小容量的NORFlash。目前32Mb以下的小容量的NORFlash價(jià)格有所松動(dòng)，跌幅在5-10%，主要還是供需矛盾短期的緩解所致。去年開始，小容量NORFlash受AMOLED擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)部分需求增長，而下半年開始SMIC、旺宏等有部分產(chǎn)能陸續(xù)開出，目前來看AMOLED環(huán)比增長也并不明顯了。32Mb以上的中大容量目前還是非常緊缺的，車載中控、儀表等增長動(dòng)能充足，目前產(chǎn)能仍然相對較為緊張。

    計(jì)算機(jī)：從行業(yè)層面看，目前時(shí)點(diǎn)計(jì)算機(jī)行業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)變化在于：1、云計(jì)算進(jìn)入放量落地發(fā)展期，B端開始實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通；2、人工智能軟硬件均取得長足進(jìn)步，區(qū)塊鏈等新開始孕育；3、供給側(cè)改革從傳統(tǒng)行業(yè)開始蔓延到科技行業(yè)，龍頭公司開始贏者通吃。在行業(yè)層面自上而下篩選，我們認(rèn)為主要存在兩條較為明確的投資主線：第一，業(yè)績主線。第二，主題主線。此外，機(jī)構(gòu)持倉計(jì)算機(jī)行業(yè)創(chuàng)新低，持股高度集中。政策鼓勵(lì)“新經(jīng)濟(jì)”，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)提升。

    銀行：對基本面優(yōu)質(zhì)銀行提升配置比例、精選彈性品種。在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的情況下，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量有望持續(xù)好轉(zhuǎn)，經(jīng)營穩(wěn)健且撥備充足的銀行業(yè)績改善確定性高、彈性較大。1）個(gè)股方面建議關(guān)注：寧波銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行；此類銀行的行業(yè)β屬性較強(qiáng)，可提升配置比例。2）關(guān)注低估值、補(bǔ)漲品種：交通銀行。

    軍工：我們認(rèn)為目前軍工板塊具備配置價(jià)值，建議把握以下三條投資主線：第一條主線首推業(yè)績確定性高、估值低的主流軍工標(biāo)的，推薦內(nèi)蒙一機(jī)、中航機(jī)電、中航光電；第二條主線建議關(guān)注未來有核心軍品資產(chǎn)注入預(yù)期的國?？萍肌⑺膭?chuàng)電子、成飛集成、北方股份；風(fēng)險(xiǎn)提示：武器裝備列裝進(jìn)度不及預(yù)期；軍工領(lǐng)域改革不及預(yù)期。第三條主線建議關(guān)注股價(jià)處于低位的優(yōu)質(zhì)民參軍標(biāo)的景嘉微、全信股份、火炬電子、星網(wǎng)宇達(dá)、耐威科技。同時(shí)建議關(guān)注國家重點(diǎn)支持和投入的航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，建議關(guān)注航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制、航發(fā)科技。

    【國海證券】

    智能制造：維持智能制造行業(yè)推薦評級，重點(diǎn)關(guān)注京山輕機(jī)，建議關(guān)注拓斯達(dá)、黃河旋風(fēng)、金卡智能、新天科技。我們認(rèn)為在政策持續(xù)加碼下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將步入發(fā)展機(jī)遇期，智能制造有望加速落地；建議從已有成功案例中選取投資方向，重點(diǎn)關(guān)注京山輕機(jī)（布局智能工廠同時(shí)具備工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺潛質(zhì)），建議關(guān)注拓斯達(dá)（布局工業(yè)云）、黃河旋風(fēng)（布局智能工廠）、金卡智能（智慧燃?xì)恺堫^）、新天科技（智慧水務(wù)龍頭）。