本報記者 趙子強 見習記者 曹原赫

    9月20日，華為全聯(lián)接大會在上海舉行。華為副董事長、輪值董事長、CFO（首席財務官）孟晚舟在會上表示，人工智能的發(fā)展，算力是核心驅(qū)動力。華為致力于打造中國堅實的算力底座，為世界構(gòu)建第二選擇。

    對此，民生證券認為，華為將通過AI（人工智能）+衛(wèi)星通信+國產(chǎn)芯片的重大突破定義國內(nèi)智能手機發(fā)展新范式，其鴻蒙、算力等重要產(chǎn)業(yè)及生態(tài)有望實現(xiàn)持續(xù)突破，后續(xù)全聯(lián)接大會秋季全場景新品發(fā)布會則有望帶來更多亮點。

    受此消息影響，今日算力（東數(shù)西算）板塊逆市上漲。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日收盤，板塊上漲0.32%，其中，競業(yè)達漲停，南凌科技、拓維信息、恒為科技等個股均漲超5%。

    對此，黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文在接受《證券日報》記者采訪時表示：“應用增長和多模態(tài)數(shù)據(jù)處理的復雜度提高確實催生了算力需求的增加。隨著技術(shù)的進步和應用場景的擴大，人工智能、大數(shù)據(jù)分析、云計算等領域?qū)λ懔Φ男枨髮⒗^續(xù)增長。人工智能技術(shù)的不斷發(fā)展，包括自然語言處理、圖像識別、語音識別等領域?qū)λ懔Φ男枨髮⒊掷m(xù)增加。隨著5G網(wǎng)絡的普及和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，海量數(shù)據(jù)的采集、傳輸和處理也將對算力提出更高的要求。此外，云計算服務的普及以及大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的建設也將推動國內(nèi)算力需求的增長。”

    近年來，我國算力基礎設施建設加快，算力產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長。9月19日，中國信通院發(fā)布《中國算力發(fā)展指數(shù)白皮書（2023年）》顯示，我國算力規(guī)模連續(xù)兩年增速超過50%，2022年我國在全球算力規(guī)模中的份額占比達33%，位居世界前列。國際數(shù)據(jù)公司（IDC）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國智能算力規(guī)模達到268百億億次/秒（EFLOPS），超過通用算力規(guī)模；預計未來5年，我國智能算力規(guī)模的年復合增長率將達52.3%。

    對于我國算力的發(fā)展，排排網(wǎng)財富研究員卜益力認為：“算力正進入到一個快速發(fā)展階段。其一，算力作為數(shù)據(jù)經(jīng)濟時代的重要基礎生產(chǎn)力，其需求會伴隨著數(shù)字化趨勢的不斷加強而快速增長；其二，AI技術(shù)在各領域的廣泛應用也會帶來更多的算力需求。”

    值得注意的是，雖然算力規(guī)模在快速增長，但仍無法滿足迅猛增長的算力需求。國際數(shù)據(jù)公司發(fā)布的報告顯示，全球數(shù)據(jù)量每年增長約60%，但算力每年的增速僅為10%，這表明算力的供給與需求之間存在巨大差距。

    其中，AI芯片作為算力的硬件基石，是算力增長的主要瓶頸之一。業(yè)內(nèi)人士表示，目前，國內(nèi)在AI芯片領域已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在一些挑戰(zhàn)。我國AI芯片市場規(guī)模也同樣有望保持高增速。根據(jù)艾瑞咨詢測算，2022年中國的AI芯片市場規(guī)模約為385億元，到2027年將有望達到2164億元。

    對于算力產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)投資機會，陳興文表示：“投資算力領域可以考慮以下三個方面。首先，可以關(guān)注芯片制造和設計公司，因為算力需求的增加將帶動對高性能芯片的需求，這些公司將受益于芯片市場的增長。其次，云計算服務提供商也是投資的一個方向，因為隨著云計算的普及，這些公司將受益于增加的計算需求。第三，大數(shù)據(jù)處理和人工智能技術(shù)的相關(guān)公司也具有潛在的投資機會，因為這些公司將受益于需求的增長和技術(shù)的進步。投資者可以考慮關(guān)注芯片制造和設計公司、云計算服務提供商以及大數(shù)據(jù)處理和人工智能技術(shù)相關(guān)公司。”

    東方證券表示，目前全國各地的智能算力中心建設穩(wěn)步推進，AI芯片的需求快速增長，國產(chǎn)化替代的需求也隨之提升。算力產(chǎn)業(yè)鏈上的芯片、服務器和云計算等企業(yè)都將保持較高景氣度，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈值得重視。

    表：今日算力板塊漲幅前十個股一覽

制表：曹原赫

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）