本報記者 張穎

    7月4日，A股三大指數(shù)繼續(xù)震蕩上行，量能有所萎縮。值得關(guān)注的是，汽車產(chǎn)業(yè)鏈全線爆發(fā)，25只汽車股集體漲停。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，市場仍處于底部震蕩區(qū)間，依然以結(jié)構(gòu)性行情為主。

    三大股指震蕩上行

    周二（7月4日），A股三大股指震蕩上行，全線飄紅。截至收盤，上證指數(shù)微漲0.04%報3245.35點，深證成指漲0.35%報11130.3點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.2%報2232.75點，兩市合計成交金額達9293億元，北向資金凈賣出19.5億元?？傮w上看，兩市個股漲多跌少。其中，漲停個股達60只，跌停個股5只。

    富榮基金的基金經(jīng)理李延崢告訴《證券日報》記者，目前，市場仍處于底部震蕩區(qū)間?；久嫔希磥?－2個月仍是政策的發(fā)力期，市場估值、預期的底部特征較為明顯。中期看，具備自身產(chǎn)業(yè)邏輯的AI及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍是重點關(guān)注的部分，但因短期漲幅較大、預期較滿，板塊需要持續(xù)的催化或者時間和業(yè)績來消化。短期配置建議相對均衡，前期跌幅較大的消費、電新等板塊性價比優(yōu)勢顯現(xiàn)。同時臨近半年報披露期，關(guān)注業(yè)績超預期的個股。

    排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤康在接受《證券日報》記者采訪時也表示，市場信心修復需要一定的時間，短期看，A股會延續(xù)底部震蕩，但當前A股已處于較好的布局窗口期，后市積極看多。首先，最新公布的財新PMI數(shù)據(jù)超預期并且連續(xù)兩個月位于擴張區(qū)間，同時國家統(tǒng)計局公布的6月份中國采購經(jīng)理指數(shù)有所改善，符合預期，市場對經(jīng)濟的擔憂會得到改善。其次，央行發(fā)聲堅決防范匯率大起大落風險，多家大行下調(diào)了美元的存款利率，人民幣匯率拐點或?qū)⒊霈F(xiàn)；隨著人民幣匯率的企穩(wěn)，外資流入A股預期增強。另外，市場預期進一步提振經(jīng)濟政策有望出臺，而且7月進入到上市公司中報業(yè)績披露周期。

    富業(yè)盛德資產(chǎn)研究員吳亞林向記者表示，本輪調(diào)整進入尾聲，利好因素正在形成，海外經(jīng)濟周期也即將進入補庫存的階段，A股投資需具備前瞻性，方向上可聚焦數(shù)字經(jīng)濟、光伏、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、消費電子等。

    25只汽車股集體漲停

    7月4日，在市場反彈中，熱點快速輪動。從申萬一級行業(yè)看，今日有20個行業(yè)實現(xiàn)上漲，汽車行業(yè)漲幅居首達2.67%，其中，有25只汽車股集體漲停；緊隨其后的是電子、計算機等行業(yè)漲幅均超1%。另外，房地產(chǎn)行業(yè)跌幅居首達1.23%。

    表：今日25只漲停的汽車股情況：

制表：張穎

    具體來看，今日，汽車產(chǎn)業(yè)鏈徹底爆發(fā)，掀起了罕見的漲停潮，其中，胎壓監(jiān)測板塊領(lǐng)漲，路暢科技等5只個股漲停；新能源汽車概念股持續(xù)強勢，包括德邁仕、英利汽車等多只概念股漲停；無人駕駛板塊持續(xù)走強，得潤電子等16只概念股漲停；汽車零部件股集體走強，圣龍股份等23只個股漲停；創(chuàng)新藥概念股午后異動，海思科、通化金馬漲停；EDR概念、華為汽車、減速器、汽車芯片、車聯(lián)網(wǎng)、傳感器、英偉達概念、第三代半導體等板塊表現(xiàn)活躍。中船系板塊領(lǐng)跌，芬太尼、醫(yī)藥商業(yè)、毛發(fā)醫(yī)療、醫(yī)藥電商、房地產(chǎn)服務、電力、教育、銀行等板塊跌幅居前。

    “汽車產(chǎn)業(yè)鏈主線的強勢，主要得益于兩個因素。”金百臨咨詢分析師秦洪向《證券日報》記者說，一是產(chǎn)業(yè)需求的旺盛。我國已成為全球汽車出口大國、強國，也是今年上半年我國出口勢頭不減的一個強大基石。而且，得益于我國基礎(chǔ)設(shè)施的完善，新能源汽車的滲透率持續(xù)強勁回升，銷售數(shù)據(jù)持續(xù)超預期。所以，汽車產(chǎn)業(yè)鏈的市場需求是旺盛的，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域的龍頭上市公司業(yè)績是相對確定的。二是持續(xù)涌現(xiàn)出新的產(chǎn)業(yè)技術(shù)，如比亞迪首發(fā)了其高階智能駕駛輔助駕駛系統(tǒng)“天神之眼”，騰勢N7將搭載這一系統(tǒng)，理想汽車的城市NOA功能。諸多新技術(shù)的創(chuàng)新、應用，不僅推動著智能駕駛技術(shù)的提升，還強化了我國汽車制造業(yè)的全球競爭優(yōu)勢，如此的良性循環(huán)也就吸引著更多的資金回流汽車產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動著汽車產(chǎn)業(yè)鏈在近期替代AI投資主線而成為A股一個新的投資主線。

    對于后市的投資策略，明澤投資基金經(jīng)理郗朋表示，后市將依然是結(jié)構(gòu)性牛市，機會會比較均衡，看好AI應用與需求快速擴張下電子半導體等硬件，產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全中如鐵礦石、糧食供應鏈、能源服務、電子特種氣體、油氣開采設(shè)備與材料，高端裝備中如造船與機器人、低軌衛(wèi)星通信，新能源中光伏TOPcon與復合集流體，高溫天氣關(guān)注火電行業(yè)近期的盈利修復以及長期的新能源綜合運營方向轉(zhuǎn)型。

（編輯 上官夢露）