因清明假期，本周僅有3個(gè)交易日，受外圍市場(chǎng)再次大幅震蕩影響，北上資金3日均呈流出狀態(tài)，合計(jì)凈賣出65.55億元。分市場(chǎng)來(lái)看，北上資金的減倉(cāng)主要集中在深股通，3日合計(jì)凈賣出57.48億元，而滬股通只在周三凈賣出25.1億元，周四、周五則小幅凈買入，3日合計(jì)凈賣出8.07億元。

    在市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)，低估值的銀行股再次成為避風(fēng)港，北上資金本周逆勢(shì)凈買入銀行股19.45億元，是凈買入最多的行業(yè)；電氣設(shè)備行業(yè)也獲得11.63億元凈買入，房地產(chǎn)、商業(yè)貿(mào)易、采掘等5行業(yè)本周也獲得北上資金超億元凈買入。

    醫(yī)藥生物行業(yè)因前期漲幅過(guò)大，北上資金持續(xù)減持，本周再度凈賣出15.73億元，為凈賣出最多的行業(yè)；受疫情影響，交通運(yùn)輸行業(yè)本周被凈賣出13.11億元；電子行業(yè)也被凈賣出超10億元；食品飲料、機(jī)械設(shè)備、非銀金融、化工等13個(gè)行業(yè)被凈賣出超億元。

    豪買銀行股

    破凈已成銀行股“常態(tài)”，但從近期公布業(yè)績(jī)的銀行股來(lái)看，目前各大銀行股確實(shí)是被市場(chǎng)低估。如工商銀行2021年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)就高達(dá)3483.38億元，但其截至本周五收盤的總市值才1.7萬(wàn)億元出頭。

    并且，銀行股普遍高分紅，工商銀行擬2021年度每10股派2.933元，建設(shè)銀行擬10派發(fā)3.64元，中國(guó)銀行擬10派2.21元，農(nóng)業(yè)銀行擬10派2.068元，郵儲(chǔ)銀行擬10派2.474元，交通銀行10派3.55元。

    以4月8日收盤價(jià)計(jì)算，銀行股的股息率中值為4.07%。其中，北京銀行、光大銀行等7只上市銀行股息率超過(guò)6%，交通銀行股息率高達(dá)6.92%，浦發(fā)銀行、上海銀行等6股的股息率也在5%以上。

    低估值、高分紅的銀行股成為弱市中北上資金的最愛(ài)，在本周增持股數(shù)前10名個(gè)股中，有7只為銀行股。農(nóng)業(yè)銀行被北上資金增持9314萬(wàn)股，高居榜首，近期已連續(xù)9個(gè)交易日加倉(cāng)；工商銀行本周也獲得北上資金增持8306萬(wàn)股，位居增持榜第二位；中國(guó)銀行、北京銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、光大銀行本周也分別獲得北上資金增持6050萬(wàn)股、4063萬(wàn)股、3649萬(wàn)股、3100萬(wàn)股、2652萬(wàn)股。

    銀河證券表示，就當(dāng)前階段而言，穩(wěn)增長(zhǎng)政策導(dǎo)向不變，利好寬信用格局延續(xù)，持續(xù)看好銀行業(yè)景氣度修復(fù)，關(guān)注銀行板塊及個(gè)股估值低位配置價(jià)值。

    持續(xù)加倉(cāng)新能源

    俄烏沖突使得歐洲乃至全球重新審視能源安全問(wèn)題。而中國(guó)在“雙碳”目標(biāo)下，風(fēng)、光等新能源也都是重要選擇。中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)具備較強(qiáng)的出口能力，全球市場(chǎng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)能依賴度較高，這就使得相關(guān)上市公司成為資金重點(diǎn)追逐的對(duì)象。

    陽(yáng)光電源本周獲得北上資金6.79億元凈買入，為本周凈買入最多個(gè)股，總持倉(cāng)再創(chuàng)歷史新高。今年以來(lái)，除開(kāi)年第一周減持外，北上資金已連續(xù)12周增持陽(yáng)光電源，累計(jì)增持6933萬(wàn)股，占到陽(yáng)光電源流通股的6.3%。

    本周最受關(guān)注的光伏概念股非天合光能莫屬。周四，天合光能剛公布2022年一季度預(yù)增117.19%~160.63%的公告，就遭到雪貝財(cái)經(jīng)發(fā)布文章對(duì)公司業(yè)績(jī)提出質(zhì)疑。文中列舉2020年天合光能從隆基股份采購(gòu)的19.9億元，但并未反映在隆基的客戶列表中等事實(shí)，質(zhì)疑天合光能與隆基股份之間銷售、采購(gòu)數(shù)據(jù)不能一一對(duì)應(yīng)。

    受此影響，當(dāng)日天合光能跳空低開(kāi)低走，一度大跌超10%，股價(jià)創(chuàng)半年多來(lái)新低。不過(guò)北上資金卻乘機(jī)買入天合光能逾215萬(wàn)股，這已是北上資金連續(xù)13個(gè)交易日增持，或連續(xù)第9周加倉(cāng)。

    天合光能隨后回應(yīng)稱，上市公司公布的年度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)，關(guān)于前5大客戶和供應(yīng)商的相關(guān)情況及數(shù)據(jù)，審計(jì)機(jī)構(gòu)按照中國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則對(duì)相關(guān)客戶和供應(yīng)商執(zhí)行了函證、抽樣檢查等相關(guān)審計(jì)程序，并以此為基礎(chǔ)對(duì)天合光能財(cái)務(wù)報(bào)表出具了無(wú)保留意見(jiàn)，因此相關(guān)信息真實(shí)可信，不存在信息不實(shí)的情況。

    關(guān)于天合光能與其他上市公司披露的數(shù)據(jù)存在差異的問(wèn)題，公司分析稱，主要由于合并口徑和單體之間的差異、總額和凈額之間的差異等幾個(gè)原因?qū)е隆Ｒ躁?yáng)光電源為例，天合光能按合并口徑披露所有主體對(duì)陽(yáng)光電源的銷售及采購(gòu)，陽(yáng)光電源則披露對(duì)天合光能各法人主體單體的采購(gòu)和銷售。

    東方證券表示，中國(guó)油氣資源的對(duì)外依存度一直較高，在“雙碳”目標(biāo)指引及能源安全保障的雙重背景下，光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)前所未有的高速成長(zhǎng)機(jī)遇。