本報(bào)記者 昌校宇

    7月份，A股市場(chǎng)持續(xù)回暖，推動(dòng)私募證券基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“私募基金”）備案迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月份，全市場(chǎng)完成備案私募基金為1298只，環(huán)比增長(zhǎng)18%，這一數(shù)據(jù)不僅創(chuàng)下2025年以來(lái)的單月備案量新高，更刷新了近27個(gè)月（2023年5月份至2025年7月份）的備案量紀(jì)錄。

    排排網(wǎng)集團(tuán)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“7月份私募基金備案量激增，主要有三大因素：一是A股市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，有效提振了投資者參與的熱情和信心；二是私募基金尤其是量化策略產(chǎn)品斬獲優(yōu)異業(yè)績(jī)，超額收益吸引了大量資金持續(xù)流入；三是供給端持續(xù)優(yōu)化，頭部機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給增加，提升了私募基金行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。”

    從策略分布來(lái)看，股票策略持續(xù)領(lǐng)跑，產(chǎn)品備案量占比近七成。數(shù)據(jù)顯示，7月份，股票策略私募基金備案量達(dá)887只，以68.34%的占比（占7月份備案私募基金總量的比重，下同）穩(wěn)居五大策略（股票策略、多資產(chǎn)策略、期貨及衍生品策略、組合基金策略、債券策略）之首，并實(shí)現(xiàn)24.58%的環(huán)比增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場(chǎng)主導(dǎo)地位。這一數(shù)據(jù)表明，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)仍是私募投資者的核心配置選擇。

    多資產(chǎn)策略崛起，分散配置需求凸顯。隨著投資者專(zhuān)業(yè)度提升和單一市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大，多資產(chǎn)配置理念日益深入人心。數(shù)據(jù)顯示，7月份，多資產(chǎn)策略私募基金備案量為162只，占比12.48%，環(huán)比增長(zhǎng)5.88%，該策略備案量在五大策略中穩(wěn)居次席。

    期貨及衍生品策略私募基金備案量保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。憑借與股票市場(chǎng)的低相關(guān)性和收益彈性，期貨及衍生品策略持續(xù)獲得市場(chǎng)青睞。數(shù)據(jù)顯示，7月份，該策略私募基金備案量為125只，占比9.63%，環(huán)比微增1.63%，維持了平穩(wěn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

    相比之下，追求穩(wěn)健收益的債券策略和組合基金策略產(chǎn)品備案量相對(duì)較低。這表明，在當(dāng)前市場(chǎng)回暖背景下，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提升。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，百億元級(jí)機(jī)構(gòu)私募基金備案量領(lǐng)跑市場(chǎng)。7月份，共有676家私募機(jī)構(gòu)完成產(chǎn)品備案，其中48家為百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)。從備案活躍度來(lái)看，備案量排名前十二的機(jī)構(gòu)均為百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)，合計(jì)備案私募基金198只；此外，在676家私募機(jī)構(gòu)中，私募基金備案量不少于10只有13家，其中百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)占到12家。

    百億元級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)因諾（上海）資產(chǎn)管理有限公司7月份備案了7只私募基金，公司相關(guān)人士認(rèn)為：“盡管下半年市場(chǎng)環(huán)境可能較上半年更為復(fù)雜，但這種變化反而為因子挖掘和策略?xún)?yōu)化創(chuàng)造了新機(jī)會(huì)。在日益分化的市場(chǎng)環(huán)境中，量化指增策略的適應(yīng)能力、穩(wěn)定性及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制將顯得更為重要。長(zhǎng)期來(lái)看，量化指增策略產(chǎn)品憑借其穩(wěn)定的收益特征和良好的性?xún)r(jià)比，仍將是投資者在多變市場(chǎng)中獲得超額收益的重要配置選擇。”

    展望后市，世紀(jì)前沿近日發(fā)布觀點(diǎn)表示，盡管全球環(huán)境仍存在不確定性，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。同時(shí)，相對(duì)寬松的宏觀政策環(huán)境將支撐市場(chǎng)維持活躍度，為各類(lèi)投資策略創(chuàng)造有利條件。