■本報記者 王寧

    隨著上市公司三季報的收官，多家知名私募調(diào)倉換股情況也逐漸浮出水面。日前，《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，12家知名私募在三季度共出現(xiàn)在76家上市公司前十大流通股名單中，其中新進(jìn)23只個股、減持13只，23只個股倉位保持不變，增持16只個股倉位。

    從增持的個股來看，私募仍對醫(yī)藥和消費版塊較為青睞，其中景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥和康緣藥業(yè)等多14只個股，由高毅資產(chǎn)全部新進(jìn)，但同時也減持了哈爾斯、廣州發(fā)展和法拉電子等5只個股倉位，反映了對個股所屬行業(yè)的不看好。

    淡水泉保持8只個股倉位不變

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，在這12家知名私募持倉情況中，高毅資產(chǎn)在個股數(shù)量和倉位調(diào)整中最大。數(shù)據(jù)顯示，高毅資產(chǎn)三季度共在27家上市公司前十大流通股中現(xiàn)身，其中新進(jìn)14家、減持5家、增持8家。具體來看：現(xiàn)身的27家上市公司包括景峰醫(yī)藥、哈爾斯、廣州發(fā)展、法拉電子、新華醫(yī)療、宏發(fā)股份、福斯特、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒、康緣藥業(yè)、合興包裝、凱利泰、聯(lián)化科技等。

    其中，景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒和康緣藥業(yè)等14只為新進(jìn)個股，哈爾斯、廣州發(fā)展、法拉電子、合興包裝和亞寶藥業(yè)為減持的5只個股，新華醫(yī)療、宏發(fā)股份和福斯特等8只為增持個股。

    現(xiàn)身上市公司數(shù)量排名第二的是淡水泉，三季度合計出現(xiàn)在14家上市公司前十大流通股東中，這14家上市公司有東軟集團(tuán)、艾華集團(tuán)、天士力、招商輪船、紅太陽、中國武夷、歌爾股份、瑞普生物、生物股份、水晶光電、濮陽惠成、夢百合、太極集團(tuán)和馳宏鋅諸；其中，東軟集團(tuán)、艾華集團(tuán)、天士力等8只個股的倉位保持不變，增持了紅太陽、生物股份、水晶光電、濮陽惠成4只個股倉位，減持太極集團(tuán)、新進(jìn)馳宏鋅諸。

    此外，除了神州牧在6只個股倉位保持不變外，景林資產(chǎn)、赤子之心和凱豐投資等都有所減持，但混沌天成、明達(dá)資產(chǎn)和千合資本在三季度都有新進(jìn)個股。

    綜合來看，三季度共有12家知名私募合計出現(xiàn)在76家上市公司前十大流通股東名單中，23只個股為新進(jìn)，合計減持13只、增持16只個股，23只個股倉位保持不變。

    高毅資產(chǎn)新進(jìn)15只個股

    從數(shù)據(jù)梳理來看，高毅資產(chǎn)三季度在上市公司的持股中最為活躍，在現(xiàn)身的27家上市公司前十大流通股股東榜中，有15只個股為三季度新進(jìn)，包括了景峰醫(yī)藥、上海梅林、人福醫(yī)藥、城市傳媒、康緣藥業(yè)、凱利泰、聯(lián)化科技、華測檢測等。從增持方向看，仍然聚焦醫(yī)藥和消費板塊。

    創(chuàng)新仍是醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展永恒主題，在近年來鼓勵醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新政策的持續(xù)推動下，多家機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，醫(yī)藥領(lǐng)域已迎來發(fā)展機(jī)遇。事實上，今年以來，私募持倉在主板占比仍高于中小創(chuàng)，各板塊整體變動幅度不大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年以來私募基金列入個股前十大流通股東的標(biāo)的中，主板占比為54.34%，中小創(chuàng)板塊占比為45.66%，其中中小板和創(chuàng)業(yè)板分別占比33.16%、12.50%。

    而醫(yī)藥和房地產(chǎn)等板塊仍為私募重倉板塊，較上半年整體重倉行業(yè)配置變化不大。私募二季度以來的行業(yè)配置變化不大，相對增持較多的板塊為醫(yī)藥、商貿(mào)零售、交通運輸和白酒（二級）、食品飲料和電子元器件等，減持較多的行業(yè)為建筑、計算機(jī)、通信、鋼鐵和煤炭等。

    渤海證券四季度策略報告顯示，公司對申萬醫(yī)藥生物板塊共計263家上市公司的中報業(yè)績進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)上市公司層面業(yè)績整體要好于行業(yè)層面；在子板塊中，化學(xué)原料藥板塊景氣延續(xù)，化學(xué)制劑板塊增長較快，中藥、商業(yè)及器械板塊增長平穩(wěn)，醫(yī)療服務(wù)及生物制品板塊保持高增長，成長性較好。另外，各子板塊頭部公司業(yè)績表現(xiàn)更佳，證明行業(yè)內(nèi)各子板塊市場集中度在不斷向龍頭企業(yè)靠攏。

    興業(yè)證券也分析認(rèn)為，醫(yī)藥板塊當(dāng)下依然保持良好的性價比。醫(yī)藥板塊今年以來保持了較高的增長，收入端整體增速達(dá)到了21.54%，盡管在利潤端板塊增速有所下降，但也維持了26%的較高水平。而從估值角度來說，經(jīng)過了前期的下跌，醫(yī)藥板塊整體的估值僅有26倍PE，大部分龍頭企業(yè)都已經(jīng)回到了歷史估值的區(qū)間范圍內(nèi)。業(yè)績增長確定性高的標(biāo)的四季度大概率將會出現(xiàn)一輪明顯的估值切換行情。