多家上市礦企二季度獲信托增持

    本報(bào)記者 邢萌

    9月22日晚間，興業(yè)礦業(yè)發(fā)布權(quán)益變動(dòng)公告，通過(guò)債轉(zhuǎn)股方式，國(guó)民信托將接手興業(yè)礦業(yè)1.62億股股權(quán)，成為持股8.83%的第二大股東。二季度，四川信托參與的一款集合信托計(jì)劃躋身前十大股東之列。

    記者發(fā)現(xiàn)，二季度紫金礦業(yè)等3家上市礦企獲信托增持。其中，外貿(mào)信托的一款集合信托計(jì)劃于二季度大手筆買入紫金礦業(yè)2.22億股股票，持股比例為0.84%，位列第七大股東。

    債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)

    國(guó)民信托將持股8.83%

    興業(yè)集團(tuán)是興業(yè)礦業(yè)的控股股東，吉興業(yè)是興業(yè)礦業(yè)的實(shí)際控制人。吉興業(yè)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有興業(yè)礦業(yè)股份7.30億股，占公司總股本的比例為39.08%。

    今年9月份，經(jīng)北京市第三中級(jí)人民法院裁定，吉興業(yè)一致行動(dòng)人所持合計(jì)1.62億首發(fā)后限售股股票歸國(guó)民信托所有，以抵償興業(yè)集團(tuán)所欠國(guó)民信托部分債務(wù)。

    股份過(guò)戶完成后，公司控股股東及實(shí)控人不變。具體來(lái)看，吉興業(yè)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持股數(shù)將由7.29億股減少至5.67億股，持股比例將由39.70%降至30.87%，變動(dòng)比例為8.83%；國(guó)民信托將持有1.62億股股票，占公司總股份8.83%，成為僅次于興業(yè)集團(tuán)（持股30.27%）的第二大股東。

    事實(shí)上，興業(yè)礦業(yè)此前已被信托看好，二季度四川信托參與的“辰星2號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃”成為新晉前十大股東。截至二季度末，該信托計(jì)劃持有1870萬(wàn)股股票，持股比例為1.02%，在股東席位中位列第10。

    記者發(fā)現(xiàn)，除了興業(yè)礦業(yè)外，紫金礦業(yè)等3家上市礦企也獲得信托青睞。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度，紫金礦業(yè)、西部礦業(yè)、金石資源3家上市公司獲外貿(mào)信托增持。其中，外貿(mào)信托的“高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃”重倉(cāng)紫金礦業(yè)、西部礦業(yè)流通股，分別增持2.22億股、2270萬(wàn)股。該信托計(jì)劃也由此進(jìn)入前十大股東序列，為紫金礦業(yè)第七大股東、西部礦業(yè)第四大股東。

    今年來(lái)，隨著證券市場(chǎng)的火熱，發(fā)力證券投資業(yè)務(wù)成為不少信托公司的共同選擇。中信登登記數(shù)據(jù)顯示，8月份投向證券市場(chǎng)的規(guī)模較近12個(gè)月均值提高19.01%，占當(dāng)月各行業(yè)新增規(guī)模比重為18.29%，規(guī)模、占比均有所提升。新增信托產(chǎn)品中，運(yùn)用于股票、債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的規(guī)模約為903.64億元，較近12個(gè)月均值提高9.64%。

    發(fā)力證券市場(chǎng)

    信托TOF/FOF業(yè)務(wù)顯優(yōu)勢(shì)

    信托公司發(fā)力證券投資業(yè)務(wù)既是轉(zhuǎn)型的需要，也是監(jiān)管政策引導(dǎo)的結(jié)果。

    “資金信托新規(guī)”要求，對(duì)集合資金信托發(fā)放貸款及投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模設(shè)置了在任意時(shí)點(diǎn)不得超過(guò)集合資金信托總規(guī)模50%的紅線。有業(yè)內(nèi)人士指出，新規(guī)對(duì)信托公司未來(lái)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向具有明顯的導(dǎo)向作用，將促進(jìn)信托公司更多地開(kāi)展證券投資信托業(yè)務(wù)。一方面，信托公司需要通過(guò)壓縮存量、限制增量來(lái)減少非標(biāo)債權(quán)融資規(guī)模；另一方面則需要調(diào)整業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，積極擴(kuò)大證券投資信托、股權(quán)投資等投資類業(yè)務(wù)規(guī)模。

    “信托參與證券市場(chǎng)機(jī)會(huì)多，除了建設(shè)自己的專業(yè)團(tuán)隊(duì)去投資股票外，還可以發(fā)行TOF/FOF產(chǎn)品，引入公募基金、私募基金管理人、券商資管等投顧來(lái)代銷權(quán)益類產(chǎn)品，也可以聯(lián)合券商、銀行等多方機(jī)構(gòu)，信托作為其中的SPV提供服務(wù)信托的功能來(lái)參與。”百瑞信托博士后工作站研究員高智賢對(duì)記者表示。

    “信托公司通過(guò)發(fā)展TOF/FOF業(yè)務(wù)可以更好地切入證券市場(chǎng)。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鄭哲涵對(duì)記者分析，一方面，信托公司擁有可以橫跨實(shí)業(yè)、資本、貨幣三大市場(chǎng)的制度優(yōu)勢(shì)，這符合TOF/FOF投資的多元化資產(chǎn)配置理念；另一方面，信托公司擁有強(qiáng)大的資源整合能力，在以往信托公司主導(dǎo)的TOT模式下能夠充當(dāng)銀行、證券公司、私募基金等機(jī)構(gòu)之間的橋梁，提高資源配置效率。

    上海信托相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，信托公司確實(shí)可以通過(guò)TOF/FOF業(yè)務(wù)引入大量投資者持續(xù)穩(wěn)定地參與資本市場(chǎng)，為資本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的資金。從資金端看，信托公司持續(xù)多年為投資者獲取了穩(wěn)健收益，積累的良好客戶基礎(chǔ)為信托公司開(kāi)展TOF/FOF業(yè)務(wù)提供了初始資金來(lái)源；從產(chǎn)品端來(lái)看，信托公司可以貼近投資者需求靈活創(chuàng)設(shè)不同風(fēng)格產(chǎn)品，更加高質(zhì)高效地滿足客戶需要。