“最近證券類信托是公司所有產(chǎn)品中發(fā)行最密集、規(guī)模增長最快的，部分期限較短的產(chǎn)品搶都搶不到。”滬上一位信托經(jīng)理感慨道。用益信托統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12月以來，集合信托市場成立的證券類信托項(xiàng)目達(dá)107個，募集資金達(dá)77.2億元，較去年同期幾乎翻倍。11月證券類信托募集規(guī)模也接近300億元。

    業(yè)內(nèi)人士表示，金融類信托成立規(guī)模持續(xù)增加的背后，是信托公司積極轉(zhuǎn)型證券投資類產(chǎn)品的大趨勢，后續(xù)信托業(yè)將為資本市場注入源源不斷的增量資金，并與公私募、保險等機(jī)構(gòu)同臺競技。

    信托資金快速入市

    今年以來，資金面寬裕導(dǎo)致無風(fēng)險收益率逐步下行，貨幣基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走低，權(quán)益類資產(chǎn)成為較好的配置選擇。在此背景下，證券類信托產(chǎn)品的發(fā)行及募集呈升溫態(tài)勢。

    來自用益在線的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，12月集合信托市場共成立107款證券類信托產(chǎn)品，總規(guī)模達(dá)77.2億元。對比去年同期成立的40.4億元規(guī)模，資金入市熱情明顯提升。

    從月度數(shù)據(jù)來看，金融類產(chǎn)品成立規(guī)模也大幅攀升。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月金融類信托募集資金750.96億元，環(huán)比增加34.68%，其中證券類信托募集規(guī)模接近300億元。

    “今年以來，信托公司轉(zhuǎn)型步伐明顯加快，紛紛發(fā)力證券投資類產(chǎn)品，如TOF、TOT、MOM等資產(chǎn)配置型產(chǎn)品，債券及固收+類投資信托產(chǎn)品，以及與陽光私募合作的證券投資信托產(chǎn)品等都是重點(diǎn)發(fā)力品種。”用益信托研究員喻智透露。

    轉(zhuǎn)型標(biāo)品為大勢所趨

    信托資金快速轉(zhuǎn)向資本市場的背后，是非標(biāo)額度緊俏、行業(yè)發(fā)力向標(biāo)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的事實(shí)。

    “高凈值客戶之前買到的產(chǎn)品是市場上最具誘惑力的產(chǎn)品——剛兌且收益率高于10%，即使這類產(chǎn)品收益率下行，也遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)收益。因此，在信托業(yè)加速轉(zhuǎn)型、融資類信托嚴(yán)格受限的背景下，市場上出現(xiàn)了客戶搶著購買非標(biāo)類產(chǎn)品的情況。”滬上一位中型信托公司人士感慨道。

    今年以來，信托業(yè)在監(jiān)管要求下大力壓降融資類信托產(chǎn)品的規(guī)模，截至三季度末，投資類信托余額為5.68萬億元，較二季度末增加了4257.06億元，而同期融資類信托和事務(wù)管理類信托余額則分別減少了4966.43億元和3473.03億元。

    喻智認(rèn)為，國內(nèi)居民財(cái)富保值增值需求高漲，隨著股市吸引力逐步增強(qiáng)，債券市場提質(zhì)增量，標(biāo)品信托業(yè)務(wù)大有可為。