■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 殷高峰

    近日，陜西證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)開(kāi)源證券采取責(zé)令改正措施的決定，直指其多項(xiàng)違規(guī)行為，涉及公司ABS、新三板推薦掛牌、債券交易等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，其中資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)成為問(wèn)題集中地。

    陜西證監(jiān)局認(rèn)為，上述問(wèn)題反映開(kāi)源證券內(nèi)部控制不完善、合規(guī)及風(fēng)控體系存在缺陷，責(zé)令其立即進(jìn)行改正，并限期3個(gè)月內(nèi)完成，在完成整改并經(jīng)核查驗(yàn)收前，不得開(kāi)展投向商業(yè)銀行存款收益權(quán)、信貸資產(chǎn)收益權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

    資管業(yè)務(wù)成違規(guī)集中地

    《關(guān)于對(duì)開(kāi)源證券股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》指出，開(kāi)源證券主要存在的違規(guī)情況是：未能遵守審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，制定科學(xué)合理的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)開(kāi)展與資本實(shí)力、管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平不相適應(yīng)；未能充分履行合規(guī)審查義務(wù)及主動(dòng)管理職責(zé)，部分資管計(jì)劃存在委托第三方公司對(duì)資管計(jì)劃項(xiàng)下資產(chǎn)收益權(quán)進(jìn)行管理和處分，資產(chǎn)收益權(quán)終止日與資管計(jì)劃期限不匹配的情形；未按規(guī)定有序壓縮應(yīng)當(dāng)整改的資管計(jì)劃規(guī)模；未建立對(duì)投向非標(biāo)資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃的專門(mén)質(zhì)量控制制度，盡職調(diào)查不充分，未建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制；個(gè)別定向資管計(jì)劃、集合資管計(jì)劃未及時(shí)履行風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告及信息披露義務(wù)；債券交易業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)控管理制度及信息系統(tǒng)建設(shè)較為滯后，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與交易行為管理機(jī)制不健全，自營(yíng)、資管、投顧業(yè)務(wù)隔離不到位。

    另外，陜西證監(jiān)局表示，在日常監(jiān)管中，開(kāi)源證券還存在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制部門(mén)未能與業(yè)務(wù)部門(mén)相分離；部分公司債券、資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃盡職調(diào)查不充分，信息披露不準(zhǔn)確，未勤勉盡責(zé)履行存續(xù)期管理工作的問(wèn)題。

    與對(duì)開(kāi)源證券采取責(zé)令改正措施一同發(fā)布的還有對(duì)開(kāi)源證券資管業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人采取監(jiān)管談話監(jiān)管措施的決定?！蛾P(guān)于對(duì)武懷良、李青采取監(jiān)管談話監(jiān)管措施的決定》指出，武懷良作為主管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、李青作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，決定對(duì)二人采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，開(kāi)源證券已非首次因資管計(jì)劃相關(guān)違規(guī)而遭到監(jiān)管部門(mén)的約談。2017年2月22日，陜西證監(jiān)局發(fā)布的行政監(jiān)管處罰決定書(shū)中指出，開(kāi)源證券管理的開(kāi)源華山1號(hào)限額特定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和開(kāi)源華山2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，在2016年5月18日至10月24日參與新股網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，申報(bào)金額均超出資管計(jì)劃現(xiàn)金總額，違反了相關(guān)法規(guī)。作為開(kāi)源證券資產(chǎn)管理總部負(fù)責(zé)人及華山1號(hào)和華山2號(hào)投資主辦人，李青對(duì)上述違法行為負(fù)有直接責(zé)任，被要求前往陜西證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。

    退出新三板意在A股IPO？

    數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年，開(kāi)源證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，從2016年的923.38億元增長(zhǎng)到2018年的1730億元。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，2015年4月30日，開(kāi)源證券掛牌新三板。但是，去年7月24日，開(kāi)源證券發(fā)布《關(guān)于擬申請(qǐng)公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的提示性公告》，擬于股東大會(huì)審議通過(guò)相關(guān)議案后向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提交終止掛牌申請(qǐng)。

    雖然開(kāi)源證券尚未表明摘牌的意圖，但其擬IPO的猜測(cè)卻已傳出。但截至目前，還沒(méi)有開(kāi)源證券沖刺IPO的公開(kāi)消息。

    數(shù)據(jù)顯示，2017年開(kāi)源證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.99億元，同比下跌7.09%，歸母凈利潤(rùn)5565.78萬(wàn)元，大幅下跌69.78%。2018年半年報(bào)顯示，截至2018年6月30日，開(kāi)源證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.17億元，同比增長(zhǎng)11.41%；凈利潤(rùn)為3432.5萬(wàn)元，同比減少44.96%。

    雖然業(yè)績(jī)不佳，開(kāi)源證券在新三板上獲得的融資規(guī)模卻并不小，截至公告擬摘牌日，其已在新三板掛牌期間完成了兩輪定增，先后合計(jì)募集資金32.29億元。值得注意的是，其第二輪融資發(fā)生在2018年3月5日。開(kāi)源證券發(fā)布公告稱以4元/股的價(jià)格，募集不超過(guò)32億的資金。募集資金用途為補(bǔ)充公司凈資本與運(yùn)營(yíng)資金，擴(kuò)大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)、向子公司增資等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，提升盈利能力，加快公司業(yè)務(wù)發(fā)展。2018年5月29日，開(kāi)源證券公布了股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，稱成功發(fā)行約4.4億股股份，募集資金約17.59億元。而剛剛定增完成不到2個(gè)月，開(kāi)源證券便宣布了其將退出新三板的消息。