■本報(bào)記者 冷翠華

    今年年初以來，財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況如何？《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)獲得的獨(dú)家數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，今年前9個(gè)月，財(cái)險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約8808.44億元，同比增長(zhǎng)了12.68%，保費(fèi)的增速繼續(xù)下滑。同時(shí)，1月-7月份、1月-8月份以及1月-9月份，財(cái)險(xiǎn)公司單月的綜合賠付持續(xù)呈上漲態(tài)勢(shì)，而綜合費(fèi)用率則先走高再走低，呈倒“V”結(jié)構(gòu)。

    單月保費(fèi)重回上漲通道

    《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，財(cái)險(xiǎn)公司共取得保費(fèi)收入約8808.44億元，同比增長(zhǎng)了12.68%。從今年的走勢(shì)來看，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)增速繼續(xù)呈下滑態(tài)勢(shì)，1月份、1月-2月份直至1月-8月份，財(cái)險(xiǎn)公司在上述8個(gè)時(shí)間段內(nèi)取得的保費(fèi)收入增速分別為20.79%、17.65%、17.27%、16.13%、15.26%、14.18%、13.45%和13.17%。

    一位不愿具名的分析人士認(rèn)為，盡管從年初至今財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)同比增速下滑，但到年底前仍有望保持10%以上的增長(zhǎng)速度，隨著車險(xiǎn)費(fèi)改政策實(shí)施一段時(shí)間后，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)策略逐漸調(diào)整到位，保費(fèi)增長(zhǎng)將穩(wěn)定在一定水平。

    該業(yè)內(nèi)人士表示，今年不斷發(fā)布實(shí)施的車險(xiǎn)新政對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司整體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了較大影響。簡(jiǎn)單梳理來看，3月份，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)文件，下調(diào)四川等七?。▍^(qū)、市）商業(yè)車險(xiǎn)自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)的下限；5月底，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)改革試點(diǎn)地區(qū)費(fèi)率方案的報(bào)送提出了詳細(xì)要求；7月底，銀保監(jiān)會(huì)再次明確商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管的有關(guān)要求，要求財(cái)險(xiǎn)公司在報(bào)送商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率方案時(shí)，應(yīng)報(bào)送手續(xù)費(fèi)的取值范圍和使用規(guī)則，“報(bào)多少、給多少”。從8月1日起，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)等財(cái)險(xiǎn)巨頭率先開始執(zhí)行新的車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)率。從8月8日起，行業(yè)已全面執(zhí)行此新標(biāo)準(zhǔn)。從今年9月1日開始，青海、廣西和陜西三地開始試點(diǎn)車險(xiǎn)自主定價(jià)。

    在改革之初，財(cái)險(xiǎn)公司普遍面臨費(fèi)用率大幅上漲的局面，同時(shí)車均保費(fèi)普遍下降。不過從保費(fèi)總收入來看，部分財(cái)險(xiǎn)公司通過提高承保率來對(duì)沖車均保費(fèi)下降的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)整體保費(fèi)的穩(wěn)定或上漲，也有部分財(cái)險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)收入下降，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體保費(fèi)仍保持著較穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

    從單月情況來看，今年5月份至9月份，財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入分別為912.78億元、1062.89億元、851.83億元、934.25億元和998.18億元。從單月走勢(shì)來看，在6月份的保費(fèi)收入高峰之后，7月份保費(fèi)出現(xiàn)明顯下降，此后的8月份和9月份保費(fèi)環(huán)比又持續(xù)上漲。與此同時(shí)，從開展車險(xiǎn)自主定價(jià)試點(diǎn)的青海和廣西兩地來看，其9月份財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)也呈現(xiàn)不降反升的態(tài)勢(shì)，兩地保監(jiān)局皆表示，改革后車均保費(fèi)下降了，但投保率大大提升，且第三者責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種的保額也大幅上漲，從而拉動(dòng)整體保費(fèi)收入。

    綜合費(fèi)用率先升后降

    從財(cái)險(xiǎn)業(yè)的綜合賠付率來看，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，今年到目前為止，財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率控制維持在穩(wěn)定水平，1月-7月份、1月-8月份以及1月-9月份的綜合成本率分別為99.6%、99.8%以及99.8%。

    其中，前7個(gè)月、前8個(gè)月以及前9個(gè)月財(cái)險(xiǎn)公司的綜合賠付率分別為58.9%、59.2%以及59.7%，呈持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。從險(xiǎn)企自留保費(fèi)的綜合費(fèi)用率來看，在上述三個(gè)時(shí)間段分別為38.3%、39%以及38.6%，可見，綜合費(fèi)用率呈現(xiàn)先漲后降的態(tài)勢(shì)。

    結(jié)合我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)來看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)險(xiǎn)企的綜合賠付率、綜合費(fèi)用率以及綜合成本率的影響是最主要的。記者在采訪中了解到，車險(xiǎn)改革初期，險(xiǎn)企普遍面臨費(fèi)用率大幅上漲的局面，依靠提升費(fèi)用率來搶占市場(chǎng)，而隨著車險(xiǎn)改革的進(jìn)一步深入推進(jìn)，險(xiǎn)企的市場(chǎng)策略出現(xiàn)了分化，有的險(xiǎn)企采取了“高費(fèi)用、高定價(jià)”策略，有的險(xiǎn)企則采取“低費(fèi)用、低定價(jià)”策略，與此同時(shí)，“報(bào)行合一”、車險(xiǎn)費(fèi)用率上限自律等監(jiān)管政策和行業(yè)自律行為，也在一定程度上對(duì)費(fèi)用率的拼搶起到了遏制作用。因此，最近3個(gè)月，行業(yè)費(fèi)用率呈先漲后降的態(tài)勢(shì)，整體控制較好。

    對(duì)于綜合賠付率連續(xù)上漲，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，這主要應(yīng)該是受非車業(yè)務(wù)的影響。從車險(xiǎn)業(yè)務(wù)來看，車險(xiǎn)改革后由于出險(xiǎn)次數(shù)少的好車主可以享受更多優(yōu)惠，因此小額理賠明顯減少，同時(shí)，險(xiǎn)企在反車險(xiǎn)欺詐等方面的工作也持續(xù)深入，整體賠付情況控制得較好。非車業(yè)務(wù)的賠付率有普適性也有偶然因素所致，特別是一些大案的發(fā)生率容易對(duì)賠付率產(chǎn)生較大影響。