本報(bào)記者 李冰

    近日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)公示了浙江證監(jiān)局官網(wǎng)披露了《螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司輔導(dǎo)備案公示文件》（下稱：備案文件）。備案文件顯示，螞蟻正在接受輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)中金公司、中信建投的上市輔導(dǎo)，擬在科創(chuàng)板上市。

    早在7月20日，螞蟻集團(tuán)曾官宣啟動(dòng)“A+H”同步發(fā)行上市計(jì)劃，此次披露輔導(dǎo)備案文件也意味著螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板上市已進(jìn)入實(shí)操流程。

    根據(jù)披露，除中信建投以及中金公司共同擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)之外，其他中介機(jī)構(gòu)包括上海市方達(dá)律師事務(wù)和安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

    對(duì)于螞蟻集團(tuán)具體上市時(shí)間及募集資金，螞蟻集團(tuán)方面并未給予回應(yīng)。

    但有投行人士公開指出，一般的上市輔導(dǎo)規(guī)定是3個(gè)月，但大型項(xiàng)目有溝通余地。

    麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，“螞蟻集團(tuán)兩地上市，對(duì)于提升自身品牌、擴(kuò)大融資融資途徑是利好，對(duì)于市場(chǎng)而言無疑于注入強(qiáng)心劑。”

    馬云為實(shí)控人

    輔導(dǎo)工作分三階段

    資料顯示，螞蟻集團(tuán)是中國(guó)最大的移動(dòng)支付平臺(tái)支付寶的母公司，也是全球領(lǐng)先的金融科技開放平臺(tái)，致力于以科技推動(dòng)包括金融服務(wù)業(yè)在內(nèi)的全球現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的數(shù)字化升級(jí)，如今的螞蟻集團(tuán)已然成為了互聯(lián)網(wǎng)金融科技領(lǐng)域的巨無霸。旗下業(yè)務(wù)包括支付（支付寶）、財(cái)富管理（螞蟻財(cái)富、余額寶）、融資服務(wù)（花唄、借唄）、保險(xiǎn)（保險(xiǎn)服務(wù)）、信用服務(wù)（芝麻信用）等，金融業(yè)務(wù)已覆蓋了支付、銀行、消費(fèi)信貸、財(cái)富管理、基金及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)及保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等多個(gè)方面。其中，支付寶作為其最重要的板塊業(yè)務(wù)之一，用戶數(shù)量已超過12億。

    根據(jù)備案文件披露，螞蟻集團(tuán)公司實(shí)際控制人為馬云。另外，持股5%以上的股東，分別為杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)持股29.8621%、杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)持股20.6556%，以及阿里巴巴集團(tuán)。阿里巴巴最新發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，截至2020年3月31日，阿里巴巴直接持有螞蟻集團(tuán)33%股權(quán)，根據(jù)公開信息，君瀚屬于馬云及阿里系、螞蟻系員工，君澳屬于阿里巴巴合伙的部分成員。

    此外，馬云擁有著螞蟻集團(tuán)50%的表決權(quán)權(quán)益。

    據(jù)了解，此次輔導(dǎo)工作分為三個(gè)工作階段。第一階段的工作重點(diǎn)是摸底調(diào)查、匯總問題，全面形成具體的輔導(dǎo)方案并開始實(shí)施；第二階段的工作重點(diǎn)在于學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問題并加以規(guī)范；第三階段的工作重點(diǎn)在鞏固輔導(dǎo)成果，進(jìn)行考核評(píng)估，做好各項(xiàng)上市準(zhǔn)備工作。

    其輔導(dǎo)內(nèi)容共計(jì)11項(xiàng)內(nèi)容，包括督促螞蟻集團(tuán)按照有關(guān)規(guī)定保持符合適用法律法規(guī)的公司治理；核查螞蟻集團(tuán)在公司設(shè)立及主要?dú)v史沿革方面是否符合相關(guān)規(guī)定，主要資產(chǎn)是否存在重大權(quán)屬糾紛；以及核查螞蟻集團(tuán)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)能力；是否達(dá)到首次公開發(fā)行A股并上市的條件進(jìn)行綜合評(píng)估等方面。

    此外，螞蟻集團(tuán)接受輔導(dǎo)的人員包括螞蟻集團(tuán)全體董事、監(jiān)事；螞蟻集團(tuán)高級(jí)管理人員；持有螞蟻集團(tuán)5%以上股份的股東（或其法定代表人或授權(quán)代表）；浙江證監(jiān)局及雙方認(rèn)為有必要參加輔導(dǎo)的其他人員。

    零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，“螞蟻集團(tuán)從更名，到正式官宣上市，到如今接受輔導(dǎo)，表現(xiàn)出螞蟻對(duì)于上市的十足信心，相應(yīng)的準(zhǔn)備應(yīng)該已比較充分，接下來有可能會(huì)快速推進(jìn)，如順利的話年內(nèi)有可能完成上市。”

    “點(diǎn)睛”科創(chuàng)板

    在業(yè)內(nèi)人士看來，螞蟻集團(tuán)上市，市場(chǎng)已經(jīng)等待很久了。

    公開資料顯示，2015年至2018年間，螞蟻集團(tuán)先后歷經(jīng)多輪融資。“重量級(jí)”險(xiǎn)企均在其中，包括新華保險(xiǎn)、人保資本、太平洋保險(xiǎn)、中國(guó)人壽等。此外，還有中國(guó)建設(shè)銀行下屬的中投海外和建信信托、國(guó)開金融以及春華資本、中郵集團(tuán)等數(shù)十位投資方。

    而在2018年6月份完成的C輪融資，除原有股東繼續(xù)跟投外，包括新加坡政府投資公司、馬來西亞國(guó)庫(kù)控股、華平投資、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、銀湖投資、淡馬錫、泛大西洋資本集團(tuán)、T.RowePrice旗下基金、凱雷投資集團(tuán)、JanchorPartners、DiscoveryCapitalManagement以及BaillieGifford等全球頂尖資本成為螞蟻集團(tuán)新增的戰(zhàn)略投資者。

    此前螞蟻方面對(duì)于所有IPO傳言，一直持否認(rèn)態(tài)度，但否認(rèn)的同時(shí)，螞蟻悄悄做了一系列調(diào)整。

    2017年3月份，螞蟻集團(tuán)開始對(duì)外宣稱自身定位為TechFin（金融科技），以后只做技術(shù)（Tech），幫助機(jī)構(gòu)做好金融（Fin）。2018年，螞蟻集團(tuán)定位進(jìn)一步清晰，彼時(shí)井賢棟對(duì)外宣稱，螞蟻金服（即螞蟻集團(tuán)）定位為一家科技公司，而進(jìn)入金融領(lǐng)域則是“一不小心”。2019年底，螞蟻集團(tuán)轉(zhuǎn)變品牌口號(hào)理念，將“支付就用支付寶”改成了“生活好，支付寶”。

    進(jìn)入2020年，螞蟻調(diào)整動(dòng)作更為頻繁。先是在3月份進(jìn)行了“誕生以來最重要的一次升級(jí)”，從金融工具服務(wù)平臺(tái)升級(jí)到數(shù)字生活服務(wù)平臺(tái)；隨后，5月份由“螞蟻金服”改名為“螞蟻集團(tuán)”，彼時(shí)這一舉措也被外界解讀為“為上市做準(zhǔn)備”。

    麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》闡述觀點(diǎn)認(rèn)為，“在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、科技轉(zhuǎn)型備受重視的當(dāng)下，螞蟻金服的估值正處于優(yōu)良的大環(huán)境中，后疫情時(shí)代，金融科技無疑是風(fēng)頭正勁的大趨勢(shì)、大方向。”她同時(shí)表示，螞蟻金融科技賽道日益擁擠，無論是消金領(lǐng)域的各路玩家，還是移動(dòng)支付的諸多混戰(zhàn)，螞蟻雖占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但賽道始終不乏后起之秀，虎視眈眈者眾，此次上市亦是其居安思危的體現(xiàn)，獲取更多資金來源鞏固自身實(shí)力，同時(shí)還能加速其全球化的戰(zhàn)略擴(kuò)張進(jìn)程。

    而從科創(chuàng)板角度來看，北京市網(wǎng)絡(luò)法學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)車寧認(rèn)為，螞蟻集團(tuán)上市對(duì)科創(chuàng)板來說具有重要意義，他在對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，可以從以下幾個(gè)方面理解，第一，毫無疑問的就是輔導(dǎo)，像螞蟻集團(tuán)如此體量的企業(yè)上市，本身就可以沉淀更多的經(jīng)驗(yàn)，提升科創(chuàng)板的服務(wù)能力和管理水平。同時(shí)，螞蟻集團(tuán)的股東之一阿里巴巴具有海外上市經(jīng)驗(yàn)，相關(guān)經(jīng)驗(yàn)可以對(duì)科創(chuàng)板本身機(jī)制的建設(shè)提供很好的借鑒。第二，螞蟻集團(tuán)其實(shí)是可以對(duì)標(biāo)美國(guó)Facebook、Twitter等國(guó)際一流的科技企業(yè)，其上市從另一層面來看也可以提升科創(chuàng)板本身的品牌效應(yīng)。

（編輯 喬川川）