本報(bào)記者 熊悅

    H股上市銀行瀘州銀行18.32億港元定增事宜突發(fā)變故。6月25日晚間，瀘州銀行發(fā)布公告稱，由于該行股東對(duì)非公開發(fā)行H股相關(guān)議案提出意見，該行董事會(huì)決定暫緩將相關(guān)議案提呈將于6月30日召開的2024年度股東大會(huì)審議。

    對(duì)于撤回定增議案一事，6月26日，瀘州銀行方面在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“自增發(fā)事項(xiàng)的股東大會(huì)通函發(fā)布后，我行高度重視股東及市場(chǎng)各方的反饋，后續(xù)將嚴(yán)格遵循公司章程及監(jiān)管要求，綜合考量股東建議、市場(chǎng)環(huán)境及公司實(shí)際情況，對(duì)方案進(jìn)行全面評(píng)估，確保決策符合全體股東利益與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。相關(guān)信息將嚴(yán)格依照監(jiān)管規(guī)定，通過正式公告及時(shí)、準(zhǔn)確向市場(chǎng)披露。”

    逾18億港元定增“踩剎車”

    根據(jù)瀘州銀行發(fā)布的公告，鑒于該行接獲股東對(duì)非公開發(fā)行相關(guān)議案提出的意見，該行董事會(huì)決定暫緩將非公開發(fā)行相關(guān)議案提呈年度股東大會(huì)、內(nèi)資股類別股東會(huì)議及H股類別股東會(huì)議審議。由于相關(guān)議案被撤回，內(nèi)資股類別股東會(huì)議及H股類別股東會(huì)議將被取消。此前該行2024年度股東大會(huì)通告中所載的其他決議案仍將于年度股東大會(huì)上提呈供股東審議及批準(zhǔn)。

    瀘州銀行在公告中稱，目前該行經(jīng)營(yíng)情況正常，此次暫緩審議非公開發(fā)行相關(guān)議案不會(huì)對(duì)該行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響，也不會(huì)損害該行及股東的整體利益。屆時(shí)待條件成熟后，該行將擇機(jī)履行公司治理程序?qū)Ψ枪_發(fā)行相關(guān)議案予以審議并適時(shí)另行公布。

    公開資料顯示，瀘州銀行是我國(guó)西部地區(qū)地級(jí)市中首家上市銀行。該行主要股東有瀘州老窖集團(tuán)有限責(zé)任公司、四川省佳樂企業(yè)集團(tuán)有限公司、瀘州市財(cái)政局等。

    往前追溯，瀘州銀行4月1日董事會(huì)會(huì)議上通過的這項(xiàng)定增議案，原本定于6月30日召開的年度股東大會(huì)上審議。根據(jù)相關(guān)公告，瀘州銀行董事會(huì)通過建議根據(jù)一項(xiàng)將于股東大會(huì)及類別股東會(huì)議上尋求的特別授權(quán)，擬發(fā)行不超過10億股新H股（相當(dāng)于此次H股發(fā)行前該行現(xiàn)有已發(fā)行股本總額約36.79%及該行現(xiàn)有已發(fā)行H股約132.78%），募集資金凈額（經(jīng)扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后）合計(jì)不低于18.32億港元。募集資金將全部用于補(bǔ)充該行的核心一級(jí)資本。

    “破凈增發(fā)”難度大

    盡管近期港股銀行板塊估值有所回暖，但當(dāng)前瀘州銀行仍處于破凈狀態(tài)。這意味著，瀘州銀行此次定增為“破凈增發(fā)”。

    根據(jù)相關(guān)公告，此次定增預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格將不低于1.85港元/股。這一發(fā)行價(jià)格約為該行每股凈資產(chǎn)（3.73元人民幣）的5折，同時(shí)也低于6月26日該行2.58港元/股的收盤價(jià)。

    “一般而言，港股定增發(fā)行價(jià)格不應(yīng)低于每股凈資產(chǎn)，低價(jià)增發(fā)會(huì)攤薄每股凈資產(chǎn)，進(jìn)而損害老股東的權(quán)益。”梧桐研究院分析員岑智勇對(duì)記者分析。

    興業(yè)經(jīng)濟(jì)研究咨詢股份有限公司金融業(yè)研究部唐澄澄等人進(jìn)一步認(rèn)為，受限于多方面監(jiān)管要求，以國(guó)資股東為主的各類銀行難以將定增價(jià)格設(shè)定為低于每股凈資產(chǎn)。

    瀘州銀行方面告訴記者，近年來該行主要通過內(nèi)生增長(zhǎng)補(bǔ)充核心一級(jí)資本，核心一級(jí)資本充足率保持穩(wěn)步提升，一級(jí)資本充足率和資本充足率保持平穩(wěn)，均持續(xù)符合監(jiān)管規(guī)定。

    據(jù)披露，截至2024年末，瀘州銀行的核心一級(jí)資本充足率為8.27%，較2023年末有所上升，但低于同期全國(guó)商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）平均11.00%的核心一級(jí)資本充足率。

    近年來瀘州銀行持續(xù)進(jìn)行資本補(bǔ)充，該行陸續(xù)發(fā)行二級(jí)資本債券、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具。近日該行公告披露，已于6月13日成功發(fā)行18億元人民幣的無固定期限資本債券。