本報記者 彭妍

    4月份以來，我國銀行業(yè)迎來新一輪存款利率調(diào)整。中小銀行密集下調(diào)中長期存款利率，降幅在5個基點至170個基點不等。不少銀行定期存款利率已跌破2%。在市場利率持續(xù)下行的背景下，2%以上利率的存款產(chǎn)品越來越稀缺，成為“限量版”。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示：部分商業(yè)銀行加大對被動負債的主動引導(dǎo)，運用利率定價對存款行為進行主動調(diào)節(jié)引導(dǎo)，以縮短負債的平均到期時間，增加重定價的機動性。這表明商業(yè)銀行存款管理的邏輯正在發(fā)生變化，最關(guān)鍵的是從規(guī)模情節(jié)走向精準控制，更加依賴前瞻性研判，更加積極地規(guī)避高成本存款，更加注重對被動負債的主動管理。

    多家銀行下調(diào)存款利率

    此輪利率調(diào)整以三年期、五年期定期存款為重點。

    “上周‘平安存’產(chǎn)品三年期年利率由2.05%下調(diào)至1.65%，下調(diào)40個基點。目前各個期限存款產(chǎn)品利率基本都低至2%以下。”平安銀行北京某支行網(wǎng)點理財經(jīng)理對記者表示。

    “目前1年期定存利率是1.85%，2年期利率是1.95%，3年期利率是2.2%，都是1萬元起存。調(diào)整之前1年期、2年期、3年期定存利率分別是1.9%、1.95%、2.25%。”南京銀行北京海淀區(qū)某支行理財經(jīng)理告訴記者。

    記者不完全梳理發(fā)現(xiàn)，4月份以來，多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行下調(diào)存款利率，本輪調(diào)整多集中在三年期、五年期存款產(chǎn)品，部分銀行下調(diào)幅度超100個基點，調(diào)降后多數(shù)銀行存款產(chǎn)品的利率已低于2%。

    以興寧珠江村鎮(zhèn)銀行為例，其五年期定存利率從3.25%驟降至1.55%，降幅達170個基點，三年期利率從2.75%降至1.6%，降幅達115個基點。廣西融水農(nóng)商銀行三年期定存利率從2.1%降至1.9%，降幅達20個基點。

    降低負債端成本是主因

    業(yè)內(nèi)普遍認為，降低負債端成本是銀行主動調(diào)降存款利率的關(guān)鍵原因。當(dāng)前，銀行凈息差承壓。從行業(yè)數(shù)據(jù)看，2024年四季度商業(yè)銀行凈息差已降至1.52%的歷史低點，較2023年同期下降0.17個百分點。2024年年報數(shù)據(jù)進一步顯示，上市銀行凈息差收窄趨勢延續(xù)，多數(shù)機構(gòu)凈息差水平已低于行業(yè)平均水平，負債端成本管控壓力持續(xù)凸顯。

    楊海平認為，無論是從應(yīng)對外部沖擊、提振實體經(jīng)濟的角度，還是從債務(wù)風(fēng)險化解的角度來看，下一階段商業(yè)銀行存款利率下行壓力仍將持續(xù)。不同的商業(yè)銀行將根據(jù)自身的市場地位、資產(chǎn)負債實際情況，采取更具有前瞻性、更靈活的存款定價策略。

    業(yè)內(nèi)人士表示，‌面對存款利率下行，儲戶可采取以下應(yīng)對策略：一是關(guān)注市場與政策動態(tài)，靈活調(diào)整投資安排。二是多元化資產(chǎn)配置，平衡風(fēng)險與收益。三是鎖定長期穩(wěn)健收益，選擇長期定存、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品，提前鎖定相對高利率，合理規(guī)劃資金使用周期。四是轉(zhuǎn)向低風(fēng)險替代資產(chǎn)，配置黃金、低波動理財（如貨幣基金、短債基金）等，兼顧抗通脹與穩(wěn)健增值。五是優(yōu)化收益預(yù)期與風(fēng)險匹配，理性看待收益下行，避免盲目追求高息產(chǎn)品，優(yōu)先選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的投資方案。

（編輯 屈珂薇）