繼1月10日江陰銀行（002807.SZ）可轉(zhuǎn)債獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之后，1月23日，公司可轉(zhuǎn)債正式啟動發(fā)行工作。作為國內(nèi)首家上市農(nóng)商行，江陰銀行此次再次邁步新的臺階，欲借力此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行進(jìn)一步提升資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力。

    農(nóng)商行再迎可轉(zhuǎn)債 江陰銀行拾步前行

    根據(jù)23日晚的發(fā)行公告顯示，此次江陰銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債總額為20億元，期限六年，第一年到第六年票面利率分別為0.30%、0.50%、0.80%、1.00%、1.30%、1.80%，本次可轉(zhuǎn)債評級為AA+。可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日期滿六個月后進(jìn)入轉(zhuǎn)股期，初始轉(zhuǎn)股價為9.16元/股。

    據(jù)了解，此次江陰轉(zhuǎn)債的發(fā)行是2018年以來金融行業(yè)又一只債券，同時也是緊跟常熟銀行之后第二家開始發(fā)行的農(nóng)商行。

    實際上，自2017年2月份國家出臺再融資新規(guī)以來，上市公司定增規(guī)模、再融資周期、再融資募資以及定價方式被進(jìn)一步規(guī)范，在某種程度上，也催升了可轉(zhuǎn)債的發(fā)行熱度，上市公司紛紛轉(zhuǎn)身謀求可轉(zhuǎn)債進(jìn)行融資。

    盡管上市公司對于可轉(zhuǎn)債熱情高漲，記者發(fā)現(xiàn)能夠順利通過證監(jiān)會批準(zhǔn)的公司卻是鳳毛麟角。從市場來看，近期就有包括三七互娛、海翔藥業(yè)以及蒙草生態(tài)等可轉(zhuǎn)債申請被否，“可轉(zhuǎn)債發(fā)行門檻較高，對公司的凈資產(chǎn)收益率、發(fā)行后債券余額等都有要求，此次江陰銀行成功闖關(guān)，后續(xù)也將使得公司資本成本最低化”相關(guān)人士向記者表示。

    而進(jìn)軍資本市場后江陰銀行業(yè)績也迎來良好的增長態(tài)勢。根據(jù)最新業(yè)績快報數(shù)據(jù)透露，截止2017年末，公司總資產(chǎn)1，090.19億元，比年初增長24.74%；各項存款792.87億元，比年初增長7.67%；各項貸款558.53億元，比年初增長6.33%；公司2017年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.10億元，比上年同期增長4.11%。

    聚焦實體經(jīng)濟發(fā)展 打造特色金融生態(tài)

    業(yè)績提升的背后離不開公司近年來對實體經(jīng)濟的持續(xù)深耕，構(gòu)建多層次新金融需求。

    江陰銀行所處江陰市深處長三角腹地，民營經(jīng)濟發(fā)達(dá)，上市企業(yè)眾多，這也為公司帶來經(jīng)營“活水”。經(jīng)過多年的發(fā)展，江陰銀行已成為轄區(qū)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的金融服務(wù)主力軍，公司在全市存貸款市場占有率第一。截至2017年6月末，公司已發(fā)放制造業(yè)貸款余額247.23億元，占比公司貸款53.34%。

    華泰證券研報表示，江陰銀行在全市存貸款市場占有率第一，將最大程度受益于地方經(jīng)濟的崛起和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)。

    此外，江陰銀行也在金融改革創(chuàng)新領(lǐng)域多方發(fā)力，積極推進(jìn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)一步增強服務(wù)地方經(jīng)濟的能力，2017年3月24日，江陰銀行發(fā)放首筆“綠能貸”推進(jìn)綠色金融發(fā)展；并于2017年發(fā)行首筆“物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)貸”，成功將物聯(lián)網(wǎng)傳感技術(shù)落地金融領(lǐng)域。

    與此同時，江陰銀行前瞻性加快多元化發(fā)展布局，延伸公司業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍。目前，江陰銀行已在四川、江蘇、海南等地發(fā)起設(shè)立5家村鎮(zhèn)銀行，在江蘇、安徽等地設(shè)立7家支行，此外還參股靖江農(nóng)商行。公司通過參股、控股方式逐步滲透網(wǎng)點建設(shè)，擴大資產(chǎn)規(guī)模。

    分析人士表示，金融行業(yè)相對來說流動性較為充足，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行將使得企業(yè)獲得低成本融資優(yōu)勢，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，對后續(xù)經(jīng)營形成利好。

    公司則表示，本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后將有助于提升核心一級資本充足率和資本充足率，從而增強本行風(fēng)險抵御能力，并為公司資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步擴張、各項業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供充足的資本支持。