“富士康”今日啟動網(wǎng)上申購

    擬募資271億元，創(chuàng)A股近三年新高，上市后或成為科技股市值老大

    備受市場關(guān)注的科技股巨頭富士康（股票簡稱工業(yè)富聯(lián)）今天將啟動網(wǎng)上申購。周三凌晨，工業(yè)富聯(lián)發(fā)布的招股書顯示，該股擬發(fā)行19.695億股，發(fā)行價(jià)格13.77元，發(fā)行市盈率17.09倍，預(yù)計(jì)將募集資金271.2億元，申購代碼為780138，網(wǎng)上申購上限為41.3萬股。值得一提的是，公司募資規(guī)模僅次于2015年6月的國泰君安IPO募資，創(chuàng)出了近三年的新高。從目前看，公司上市后有望成為A股市值最大的科技股。

    選擇戰(zhàn)投考慮多重因素

    周三，工業(yè)富聯(lián)舉行IPO網(wǎng)上路演。公司董事長陳永正表示，公司正在研發(fā)的項(xiàng)目主要包括應(yīng)用于智能手機(jī)機(jī)構(gòu)件的一系列開發(fā)項(xiàng)目、應(yīng)用于電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的技術(shù)及應(yīng)用程序，5G技術(shù)研發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案、面向應(yīng)用場景的多種應(yīng)用服務(wù)、業(yè)務(wù)功能組件、大數(shù)據(jù)處理和分析、數(shù)據(jù)采集、應(yīng)用到工業(yè)機(jī)器人的治具自動化串桿技術(shù)、云計(jì)算服務(wù)及存儲設(shè)備的解決方案等。

    陳永正表示，公司發(fā)展是符合國家制造強(qiáng)國的政策，且需求巨大；公司所在市場不只是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的APP應(yīng)用，還包括了核心數(shù)據(jù)采集設(shè)備、云網(wǎng)傳輸?shù)脑O(shè)備及應(yīng)用、智能制造解決方案等，可以為中小企業(yè)賦能；公司還擁有生產(chǎn)大數(shù)據(jù)、熄燈工廠、6萬個(gè)工業(yè)機(jī)器人以及全球范圍的運(yùn)營。

    記者注意到，工業(yè)富聯(lián)此次還啟動了戰(zhàn)略配售。戰(zhàn)略配售約占發(fā)行股數(shù)的30%，其中50%的股份將設(shè)有12個(gè)月鎖定期，剩余50%設(shè)有18個(gè)月鎖定期；對于70%網(wǎng)下配售股份設(shè)定了12個(gè)月的鎖定期，當(dāng)網(wǎng)上投資者初步申購倍數(shù)超過150倍時(shí)，網(wǎng)下最終配售無鎖定期股份1.1億股，有鎖定期股份2.6億股。

    對于市場關(guān)注的戰(zhàn)投。陳永正稱，戰(zhàn)略投資者的選擇在充分考慮投資者資質(zhì)以及和公司長期戰(zhàn)略合作關(guān)系等因素后綜合確定，主要包括：1.具有良好市場聲譽(yù)和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；2.大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者；3、.與公司具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    對此，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對記者表示，“富士康這種發(fā)行方式是比較少見的，可以說是發(fā)行方式的創(chuàng)新。由于富士康募投項(xiàng)目金額大，采用這樣的發(fā)行方式能夠減少對市場的沖擊，保護(hù)投資者利益。從監(jiān)管層的角度來看，富士康的迅速上市，透露出監(jiān)管層對新經(jīng)濟(jì)大力支持的態(tài)度。”

    上市后將成市值最高科技股

    招股書顯示，募集資金投資項(xiàng)目共計(jì)20個(gè)，總投資額為272.53億元。此外，上述項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)及公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張將增加公司對營運(yùn)資金的需求，公司需投入部分募集資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。

    從網(wǎng)下投資者認(rèn)購情況來看，此次共有2347家網(wǎng)下投資者管理的3321個(gè)配售對象通過上交所申購平臺參與了初步詢價(jià)報(bào)價(jià)，擬申購數(shù)量總和為5498億股，由此反映出網(wǎng)下投資者認(rèn)購的積極性很高。

    根據(jù)IDC數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，2016年在服務(wù)器與存儲設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、電信設(shè)備制造市場產(chǎn)值中，公司營業(yè)額占全球總產(chǎn)值的比例分別超過40%、30%、20%，市場占比居于領(lǐng)先地位。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2015-2017年公司實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為2728億元、2727.13億元以及3545.44億元，當(dāng)期對應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別約為143.5億元、143.66億元以及158.68億元。

    以發(fā)行價(jià)格計(jì)算，上市后工業(yè)富聯(lián)市值將達(dá)到271.2億元。順利上市后，工業(yè)富聯(lián)將有望成為A股市值最大的科技公司。

    如果按30倍市盈率給公司估值，其總市值約4770億元，此市值將遠(yuǎn)超?？低?，成為A股市值最高的科技股。

    多家券商普遍認(rèn)為富士康市盈率在20倍至25倍之間較為合理，合理市值在3200億元至4000億元之間。

    安信證券指出，富士康破局傳統(tǒng)代工模式，大體量+智能升級迎工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)元年；考慮富士康作為全球最大電子制造服務(wù)商在A股的稀缺性，有望成為A股市值最高的科技股龍頭，由此帶動產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的高景氣發(fā)展。