監(jiān)管部門(mén)對(duì)不規(guī)范執(zhí)業(yè)的投資咨詢(xún)公司懲處力度在加大。過(guò)去一周，廣東證監(jiān)局相繼對(duì)5家投資咨詢(xún)公司出具監(jiān)管函，其中3家被處以限制展業(yè)。

    證券時(shí)報(bào)記者根據(jù)各地證監(jiān)局公開(kāi)信息不完全統(tǒng)計(jì)，去年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)至少對(duì)22家證券投資咨詢(xún)公司出具了35份書(shū)面監(jiān)管函，即已有26%的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)被監(jiān)管“敲打”。無(wú)證薦股，虛假、夸大或誤導(dǎo)性宣傳等是該行業(yè)違規(guī)行為的重災(zāi)區(qū)。

    22家

    投資咨詢(xún)公司受罰

    隨著房住不炒政策的推行，資本市場(chǎng)正成為財(cái)富增值的主角。“最好投資時(shí)代”的到來(lái)，股民投資時(shí)也需要更理性的輔導(dǎo)。去年開(kāi)始，監(jiān)管部門(mén)就加大力度規(guī)范以投顧業(yè)務(wù)為主的投資咨詢(xún)公司。

    近日，廣東證監(jiān)局對(duì)兩家投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)下發(fā)監(jiān)管函后，再對(duì)另外3家投資咨詢(xún)公司進(jìn)行處罰，且均責(zé)令這些公司暫停新增客戶(hù)3個(gè)月。

    記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，去年以來(lái)，已有22家投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或者分支機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管部門(mén)35份處罰函。目前全行業(yè)共有84家公司，也就是說(shuō)這兩年來(lái)，監(jiān)管已經(jīng)對(duì)四分之一的投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)進(jìn)行“敲打”。

    梳理發(fā)現(xiàn)，投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)違規(guī)最多的主要有三項(xiàng)，分別為無(wú)證人員向客戶(hù)提供投顧服務(wù)，虛假、夸大、誤導(dǎo)性宣傳和承諾收益的情形，投資者適當(dāng)性管理不完善。

    在這35份罰單中，有17份處罰都包含限制展業(yè)的措施，比如暫停新增客戶(hù)3個(gè)月、6個(gè)月。其中，陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司北京分公司、北京首證投資顧問(wèn)有限公司等收到暫停新增客戶(hù)1年的行政監(jiān)管措施，是近兩年來(lái)監(jiān)管部門(mén)對(duì)投資咨詢(xún)公司的最嚴(yán)厲處罰。

    在券商向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型過(guò)程中，投顧重要性不言而喻，但投顧缺口大是行業(yè)一大難題。無(wú)證投顧向投資者提供服務(wù)，是證券業(yè)一大亂象。這兩年來(lái)，投資咨詢(xún)公司收到的14張罰單都涉及無(wú)證投顧服務(wù)這一違規(guī)行為。

    虛假夸大宣傳受罰居多

    相比“無(wú)證薦股”，一些持證投顧在日常展業(yè)中存在的違規(guī)行為更加不容忽視。近兩年，投資咨詢(xún)公司收到的罰單中，17份罰單都涉及投顧人員在對(duì)投資者進(jìn)行咨詢(xún)建議時(shí)，存在虛假、夸大、誤導(dǎo)性宣傳或者承諾收益的行為。

    今年7月份，北京首證投資顧問(wèn)有限公司被北京證監(jiān)局暫停新增客戶(hù)1年，其中一個(gè)原因在于該公司業(yè)務(wù)人員向客戶(hù)承諾收益，并通過(guò)微信向客戶(hù)發(fā)送了“這個(gè)票100%成功”、“一個(gè)月至少20%收益”、“大概做一個(gè)半月收益50%”等信息；此外，該公司還存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳的問(wèn)題。

    有券商投顧負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，如果說(shuō)“無(wú)證薦股”是一個(gè)管理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，那么對(duì)持證投顧的管理更是難點(diǎn)。“持投顧資格的從業(yè)人員若出現(xiàn)違規(guī)薦股行為，甚至私下跟客戶(hù)簽約提傭或收費(fèi)，客戶(hù)表示在行業(yè)協(xié)會(huì)和營(yíng)業(yè)部公示欄看到該員工確實(shí)為券商的投顧，反而更容易受騙。”上述投顧負(fù)責(zé)人表示。

    今年6月份，針對(duì)業(yè)內(nèi)84家投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)規(guī)范已正式頒布，將投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)經(jīng)常踩踏的雷區(qū)一一覆蓋。