本報(bào)記者 陳紅

    10月27日晚間，蘇州工業(yè)園區(qū)凌志軟件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凌志軟件”）發(fā)布停牌公告稱，因籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，公司股票自10月28日（星期二）開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。本次交易的核心標(biāo)的為凱美瑞德（蘇州）信息科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凱美瑞德”）控股權(quán)，同時(shí)公司計(jì)劃同步募集配套資金。

    公告顯示，凱美瑞德的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包含許可項(xiàng)目中的技術(shù)進(jìn)出口，以及一般項(xiàng)目范疇內(nèi)的軟件開發(fā)、軟件銷售、技術(shù)服務(wù)與推廣、信息系統(tǒng)集成服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)支持服務(wù)等。

    交易框架方面，凌志軟件已與饒谿、董昆林、蘇州夏姆瑞德企業(yè)管理中心（有限合伙）、蘇州夏姆洛克企業(yè)管理中心（有限合伙）、蘇州夏姆森德企業(yè)管理中心（有限合伙）、闞偉、馮海濤、上海琵特信息科技合伙企業(yè)（有限合伙）等標(biāo)的公司主要股東及相關(guān)主體簽署《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)意向協(xié)議》，約定交易價(jià)格將以符合《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的評(píng)估報(bào)告結(jié)果為基礎(chǔ)，經(jīng)交易各方充分協(xié)商確定。

    截至公告披露日，凱美瑞德的估值、本次交易具體金額、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金比例等核心細(xì)節(jié)尚未最終敲定，本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易也有待進(jìn)一步明確，公司將在后續(xù)重組預(yù)案或重組報(bào)告書中詳細(xì)分析和披露相關(guān)認(rèn)定結(jié)果。不過公告明確，此次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。

    福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從產(chǎn)業(yè)邏輯來看，凱美瑞德的業(yè)務(wù)與凌志軟件核心主業(yè)天然互補(bǔ)，交易落地后有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)、客戶、渠道雙向賦能。尤其在數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速背景下，凱美瑞德的技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)可助力凌志軟件拓展跨境合作，其細(xì)分領(lǐng)域服務(wù)經(jīng)驗(yàn)?zāi)軒椭究焖偾腥胄聢?chǎng)景，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    值得注意的是，本次交易仍處于籌劃階段，正式交易協(xié)議尚未簽署，具體方案仍在商討論證中，后續(xù)還需提交公司董事會(huì)、股東會(huì)審議，并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否順利落地存在一定不確定性。投資者需持續(xù)關(guān)注公司后續(xù)信息披露，結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)估值合理性、協(xié)同效應(yīng)落地節(jié)奏等因素理性判斷投資價(jià)值。

    “當(dāng)前，國(guó)內(nèi)軟件與信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵期，數(shù)字化、智能化浪潮推動(dòng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)鏈整合能力較量，并購(gòu)重組成為企業(yè)補(bǔ)短板、擴(kuò)邊界的高效路徑。”盤古智庫(kù)（北京）信息咨詢有限公司高級(jí)研究員余豐慧向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，凌志軟件瞄準(zhǔn)的凱美瑞德，其技術(shù)進(jìn)出口、大數(shù)據(jù)服務(wù)等業(yè)務(wù)契合市場(chǎng)剛需，交易落地有望豐富公司產(chǎn)品矩陣、拓寬垂直領(lǐng)域滲透路徑。

    眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管層對(duì)優(yōu)質(zhì)并購(gòu)的支持為行業(yè)整合提供良好環(huán)境。頭部企業(yè)加速通過并購(gòu)搶占細(xì)分賽道，中小廠商憑借差異化優(yōu)勢(shì)成為優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，行業(yè)集中度將持續(xù)提升。具備清晰戰(zhàn)略布局與強(qiáng)整合能力的企業(yè)，將在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更有利地位。

（編輯 喬川川）