本報記者 李勇

    12月6日晚間，遼寧能源回復了上交所對公司11月10日披露的發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金暨關聯(lián)交易預案的問詢。公司在回復公告中表示，本次交易涉及的相關工作正順利推進，預計不存在實質(zhì)性障礙。本次交易有利于增強上市公司的持續(xù)盈利能力。

    交易推進預計無實質(zhì)性障礙

    據(jù)遼寧能源發(fā)布的交易預案顯示，公司此次擬向遼寧能源投資（集團）有限責任公司等8名投資者以非公開發(fā)行股票的方式購買其所持有的遼寧清潔能源集團股份有限公司（以下簡稱“清能集團”）100%股份。同時，擬向不超過35名（含）特定投資者以詢價的方式非公開發(fā)行股票募集配套資金。

    其實，早在2021年4月份，遼寧能源就曾籌劃過收購清能集團，但當時并未能做成。

    對于前次交易未能成行的原因，遼寧能源在回復公告中表示，上市公司與標的公司部分股東當時對于交易價格等核心交易條款未能在法定時限內(nèi)達成一致，且部分交易對手方未能及時履行完內(nèi)部決策程序，無法繼續(xù)推進方案，當時并不存在其他影響交易的實質(zhì)性障礙。

    對于本次交易，遼寧能源稱，基于前次交易經(jīng)驗以及對于“煤炭+新能源”優(yōu)化組合協(xié)同發(fā)展前景的充分認同，上市公司與標的公司股東在預案披露前就已經(jīng)進行了多次溝通、談判，并簽署了《遼寧省煤電產(chǎn)業(yè)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》，明確了交易價格等主要條款。本次交易涉及的相關工作正在順利推進過程中，本次交易推進預計不存在實質(zhì)性障礙。

    此外，由于相關審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)、評估結(jié)果及最終交易定價等事項目仍有待公布。

    有利于增強公司持續(xù)盈利能力

    遼寧能源系遼寧省國資委實際控制的上市企業(yè)，公司原有主營業(yè)務為煤炭開采、洗選加工、銷售以及電力、熱力的生產(chǎn)和供應等傳統(tǒng)能源業(yè)務。此次擬購買標的清能集團是遼寧省屬國企中領先的綜合性清潔能源公司，主營業(yè)務為清潔能源項目開發(fā)、建設、運營，具體包括風電業(yè)務、太陽能發(fā)電業(yè)務及天然氣業(yè)務。截至2022年9月30日，清能集團在遼寧省擁有及運營5個風電場和2個太陽能發(fā)電場，控股裝機容量分別為247.5兆瓦及19.4兆瓦。此外，清能集團還正在籌劃天然氣相關業(yè)務，主要包括遼寧省內(nèi)天然氣管網(wǎng)建設、氣源和終端城鄉(xiāng)燃氣銷售等。

    遼寧能源表示，清能集團相關發(fā)電項目上網(wǎng)電量較為穩(wěn)定，上網(wǎng)電價高于度電成本，標的公司在運營發(fā)電項目均處于穩(wěn)定盈利狀態(tài)。目前在建的550MW風力發(fā)電項目中，有6臺發(fā)電機組已于2022年10月試運行，預計2022年底正式并網(wǎng)運營；其余發(fā)電機組將陸續(xù)在2023年進行試運行，并陸續(xù)并網(wǎng)運營。在建項目的陸續(xù)并網(wǎng)運營為標的公司未來業(yè)績增長提供保證，有利于增強上市公司持續(xù)盈利能力。

    遼寧能源在交易預案中表示，本次交易是貫徹落實黨中央、國務院關于促進市場化并購重組、發(fā)揮并購重組主渠道作用、提高上市公司質(zhì)量的指示精神的重要舉措，也是深化遼寧省國有企業(yè)改革，優(yōu)化國有資產(chǎn)配置，推動遼寧省能源類企業(yè)戰(zhàn)略性重組暨省屬國資同一控制下的整體性調(diào)整，培育具有領先行業(yè)地位、高質(zhì)量發(fā)展的能源企業(yè)集團，為遼寧省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐的關鍵措施。

    對于此次交易，IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜認為，除了擴大資產(chǎn)和增厚業(yè)績之外，還可以推動遼寧能源向清潔能源的轉(zhuǎn)型，并培育公司在清潔能源領域的可持續(xù)發(fā)展能力。

    “國有企業(yè)通過IPO或者并購重組上市，將更多的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，可以提高國有資產(chǎn)的證券化率水平，完善法人治理結(jié)構(gòu)，更好地實現(xiàn)以‘管資本’為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管模式。”中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會研究員吳剛梁在接受《證券日報》記者采訪時表示，資本市場透明度高，運作規(guī)范，可以對國有企業(yè)形成多方共同監(jiān)督的格局。

（編輯 孫倩）