上交所近日對(duì)國盛智科的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)?zhí)岢隽耸纵唵栐?。公司此次擬公開發(fā)行不超過3300萬股公司股份，募資不超過7.6億元，用于中高檔數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)項(xiàng)目、數(shù)控機(jī)床研發(fā)中心項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司表示，將持續(xù)推進(jìn)金屬切削智能裝備大型化、智能化、復(fù)合化、多軸化發(fā)展，繼續(xù)保持在金屬切削中高檔數(shù)控機(jī)床行業(yè)領(lǐng)先地位。

    專注數(shù)控機(jī)床研發(fā)生產(chǎn)

    國盛智科是國內(nèi)金屬切削類中高檔數(shù)控機(jī)床以及智能自動(dòng)化生產(chǎn)線提供商，主要根據(jù)下游精密模具、新能源、航空航天、軌道交通、汽車、3D打印、生物醫(yī)藥、工程機(jī)械、工業(yè)閥門等終端領(lǐng)域客戶的應(yīng)用需求提供智能制造一體化解決方案，業(yè)務(wù)流程覆蓋技術(shù)研發(fā)、方案設(shè)計(jì)、關(guān)鍵部件研制、軟件二次開發(fā)與優(yōu)化、系統(tǒng)集成、安裝調(diào)試、售后技術(shù)支持等環(huán)節(jié)。

    招股說明書顯示，2016年-2018年以及2019年1-6月，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.06億元、5.86億元、7.44億元和3.36億元，歸母凈利潤分別為5764.84萬元、9308.49萬元、9553.52萬元和4139.68萬元。投入研發(fā)費(fèi)用分別為2423.4萬元、2322.47萬元、3054.22萬元和1480.09萬元，占營業(yè)收入的比重分別為5.96%、3.96%、4.1%和4.4%。公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為28.87%、28.02%、32.84%和35.15%。

    對(duì)于未來發(fā)展目標(biāo)，公司表示，將持續(xù)推進(jìn)金屬切削智能裝備大型化、智能化、復(fù)合化、多軸化發(fā)展，繼續(xù)保持在金屬切削中高檔數(shù)控機(jī)床行業(yè)領(lǐng)先地位；進(jìn)一步凸顯應(yīng)用于中高檔產(chǎn)品的特殊鑄件鑄造能力、精密鈑焊件加工能力，以及高端精密件、功能部件研制能力，提升關(guān)鍵部件自產(chǎn)、國產(chǎn)化比例。

    加快市場(chǎng)推廣

    公告顯示，公司主營業(yè)務(wù)收入按業(yè)務(wù)類型可以劃分為數(shù)控機(jī)床、智能自動(dòng)化生產(chǎn)線和高端裝備部件。2019年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.19億元，占比為65.89%；智能自動(dòng)化生產(chǎn)線業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4160.28萬元，占比為12.54%；高端裝備部件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7157.02萬元，占比為21.57%。

    報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.15%、32.84%、28.02%和28.87%。毛利率維持較高水平。

    對(duì)于毛利率較高的原因，公司表示，同行業(yè)精密鈑焊件和鑄件主要通過外購，而公司精密鈑焊件和大多數(shù)鑄件均自主配套生產(chǎn)；公司自主研發(fā)并掌握了諸多智能制造裝備相關(guān)的專有、專利技術(shù)，技術(shù)附加值高；公司的現(xiàn)金流良好，多年來嚴(yán)格執(zhí)行及時(shí)付款政策，與供應(yīng)商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。鑒于公司優(yōu)質(zhì)的付款記錄，供應(yīng)商在價(jià)格方面通常給予公司一定優(yōu)惠。

    保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新、高端制造和經(jīng)營信譽(yù)是發(fā)行人的重要經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，也是主營業(yè)務(wù)毛利率維持較高水平的根本原因。根據(jù)下游行業(yè)需求的變化，發(fā)行人業(yè)務(wù)及產(chǎn)品隨客戶需求不斷演進(jìn)，由公司成立初期的機(jī)床裝配、高端機(jī)床部件生產(chǎn)發(fā)展到自主品牌數(shù)控機(jī)床開發(fā)制造，現(xiàn)已成為智能制造一體化解決方案提供商。在不同的發(fā)展階段，公司持續(xù)進(jìn)行先導(dǎo)性研發(fā)與需求驅(qū)動(dòng)性研發(fā)，以保持公司各類產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性。

    公司指出，未來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模提升，不排除通過實(shí)施適當(dāng)?shù)恼{(diào)價(jià)策略加快市場(chǎng)推廣，開拓國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶的可能；公司主營業(yè)務(wù)將繼續(xù)向中高檔數(shù)控機(jī)床傾斜，數(shù)控機(jī)床主要通過經(jīng)銷模式，經(jīng)銷的毛利率一般低于直銷；隨著數(shù)控機(jī)床以及智能自動(dòng)化生產(chǎn)線業(yè)務(wù)產(chǎn)銷量增加，公司鑄件制造以及精密加工、精密鈑金件加工能力無法滿足自身配套需要，重要部件自制率有所降低。公司未來在加快業(yè)務(wù)發(fā)展、提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的過程中，因受經(jīng)營策略、人力成本剛性上升等因素影響，尚無法完全排除毛利率可能有所下降的風(fēng)險(xiǎn)。

    創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展

    招股說明書顯示，以高檔數(shù)控機(jī)床為核心的智能制造裝備產(chǎn)業(yè)屬于典型的技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新是驅(qū)動(dòng)智能制造裝備企業(yè)發(fā)展的核心要素。全球智能制造裝備產(chǎn)業(yè)先進(jìn)技術(shù)、高端市場(chǎng)、高檔產(chǎn)品基本上由德國、日本、美國等少數(shù)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)智能制造裝備跨國公司掌握、把控，技術(shù)水平大幅領(lǐng)先，國內(nèi)同類企業(yè)總體處于跟跑階段。

    據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，近年來，國家大力推動(dòng)信息化和工業(yè)化深度融合發(fā)展以及工業(yè)智能化改造升級(jí)，創(chuàng)造了大量的市場(chǎng)需求，為國內(nèi)智能制造裝備企業(yè)提供了良好的發(fā)展契機(jī)，并對(duì)智能制造裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了更高的要求。智能制造裝備企業(yè)只有緊密圍繞客戶需求，緊盯行業(yè)技術(shù)前沿，堅(jiān)持不懈推動(dòng)產(chǎn)品向高速度、高精度、高效率、高穩(wěn)定性、大型化、多軸化、智能化、復(fù)合化等方向發(fā)展，依靠技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，才能在日趨激烈的智能制造裝備市場(chǎng)上與國外同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)。

    公司對(duì)此表示，將繼續(xù)把握智能制造裝備行業(yè)全球技術(shù)動(dòng)態(tài)和發(fā)展方向，緊密結(jié)合市場(chǎng)需求，研發(fā)、設(shè)計(jì)適應(yīng)性更廣和效能更高的智能制造裝備，進(jìn)一步縮小與國際領(lǐng)先水平的差距。