社保基金較為注重估值和成長(zhǎng)的匹配性，其重倉(cāng)的多只股票上半年業(yè)績(jī)明顯提升；險(xiǎn)資在積極加倉(cāng)的同時(shí)，調(diào)研了多家上市公司；素有海外“聰明錢”之稱的QFII則重點(diǎn)瞄準(zhǔn)先進(jìn)制造領(lǐng)域細(xì)分賽道的龍頭

    ◎記者王彭

    作為長(zhǎng)期投資的踐行者，社?；?、險(xiǎn)資和QFII的最新持倉(cāng)情況備受市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)最新披露的上市公司半年報(bào)，社?；?、險(xiǎn)資和QFII分別現(xiàn)身62家、31家和75家A股上市公司前十大流通股股東名單。

    社?；疠^為注重估值和成長(zhǎng)的匹配性，其重倉(cāng)的多只股票上半年業(yè)績(jī)明顯提升；險(xiǎn)資在積極加倉(cāng)的同時(shí)，調(diào)研了多家上市公司；素有海外“聰明錢”之稱的QFII則重點(diǎn)瞄準(zhǔn)先進(jìn)制造領(lǐng)域細(xì)分賽道的龍頭。

    社?；穑鹤⒅毓乐蹬c成長(zhǎng)的匹配性

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月15日，社保基金現(xiàn)身62家A股上市公司前十大流通股股東名單。其中，社?；鸾M合持股數(shù)量最多的股票為紫金礦業(yè)，兩個(gè)社?；鸾M合持股數(shù)量達(dá)3.64億股，盛屯礦業(yè)被兩家社保組合持有7800萬(wàn)股。此外，赤峰黃金、東方財(cái)富、山西焦煤、齊心集團(tuán)等上市公司也被不同的社保基金組合持有超過(guò)4000萬(wàn)股。

    相較于一季度末，社保基金二季度增持30只股票，新進(jìn)12只股票。具體來(lái)看，社?；鸲径葘?duì)久立特材和赤峰黃金的增持?jǐn)?shù)量均超過(guò)2000萬(wàn)股，對(duì)利爾化學(xué)、眾生藥業(yè)、紫金礦業(yè)、恩華藥業(yè)、廣和通、中國(guó)移動(dòng)的增持?jǐn)?shù)量均超過(guò)1000萬(wàn)股。

    從社保基金最新持倉(cāng)情況來(lái)看，其重倉(cāng)股的盈利水平大多明顯提升。比如，利爾化學(xué)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)10.48億元，同比增長(zhǎng)107.46%；廈鎢新能上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)5.32億元，同比增長(zhǎng)112%；華特達(dá)因上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)3.05億元，同比增長(zhǎng)32.9%。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，社?；鸬馁Y金久期較長(zhǎng)且規(guī)模較大，這一特性決定了社?；鹪谕顿Y策略上以長(zhǎng)期價(jià)值投資為主，且通常較為注重估值與成長(zhǎng)的匹配性。當(dāng)下，伴隨半年報(bào)的漸次披露，上市公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)成為社保基金關(guān)注的重點(diǎn)。

    保險(xiǎn)資金：積極加倉(cāng)

    根據(jù)已披露的上市公司半年報(bào)，二季度險(xiǎn)資對(duì)多家A股進(jìn)行了加倉(cāng)。銀保監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的2022年6月保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，保險(xiǎn)資金配置股票和證券投資基金的資金比例為13.02%，較今年前5個(gè)月明顯提升，為今年以來(lái)最高。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，險(xiǎn)資共出現(xiàn)在31家上市公司前十大流通股股東名單上。

    具體來(lái)看，與一季度末相比，許繼電氣、涪陵榨菜、天宜上佳、力量鉆石等多只股票均獲險(xiǎn)資加倉(cāng)。此外，險(xiǎn)資二季度還新進(jìn)10只個(gè)股，其中持有藥明康德、東陽(yáng)光、普利特等數(shù)量超1000萬(wàn)股。

    保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)近期還積極參與上市公司調(diào)研。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月15日，7月以來(lái)險(xiǎn)資對(duì)242家公司合計(jì)調(diào)研288次。其中，廈鎢新能、涪陵榨菜、杰瑞股份、華東醫(yī)藥、天賜材料和許繼電氣最受險(xiǎn)資青睞，7月以來(lái)均獲得10家以上險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)前來(lái)調(diào)研。

    QFII：緊盯先進(jìn)制造

    素有海外“聰明錢”之稱的QFII，其最新動(dòng)向同樣備受市場(chǎng)關(guān)注。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，在已披露2022年半年報(bào)的上市公司中，有75家前十大流通股股東名單上出現(xiàn)了QFII身影。其中，QFII增持17只股票，新進(jìn)25只股票。

    具體來(lái)看，QFII對(duì)愛(ài)旭股份增持?jǐn)?shù)量達(dá)到2544.7萬(wàn)股；對(duì)啟明星辰、艾德生物和中谷物流的增持?jǐn)?shù)量分別為616.5萬(wàn)股、490.7萬(wàn)股、439.5萬(wàn)股。從持股比例來(lái)看，QFII對(duì)生益科技、中望軟件、愛(ài)旭股份、回天新材和信立泰的持股比例均超過(guò)5%。

    值得一提的是，瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)、高盛公司、摩根士丹利、阿布達(dá)比投資局、挪威中央銀行等多家知名外資均重倉(cāng)持有多只A股。以瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)為例，根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)，截至二季度末，瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)共持有17只股票，包括中谷物流、中超控股、艾德生物、山東海化等；高盛公司持有超圖軟件、回天新材、海目星、鞍重股份等9只股票；摩根士丹利公司持有回天新材、豐元股份、京泉華、一品紅等8只股票。

    從持倉(cāng)情況來(lái)看，多只先進(jìn)制造領(lǐng)域細(xì)分龍頭受到QFII青睞。比如，主營(yíng)高效太陽(yáng)能電池生產(chǎn)研發(fā)的愛(ài)旭股份被澳門金融管理局、韓國(guó)銀行和UBS3家QFII共同持有3875萬(wàn)股；軍工領(lǐng)域高端裝備制造企業(yè)北摩高科被挪威中央銀行、瑞典第二國(guó)家養(yǎng)老基金和不列顛哥倫比亞省投資管理公司3家QFII共同持有906.8萬(wàn)股。

    “先進(jìn)制造屬于技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)行業(yè)，其龐大的產(chǎn)業(yè)鏈上下游蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會(huì)，且行業(yè)的投資周期較長(zhǎng)，能夠提供多種投資選擇。此外，先進(jìn)制造領(lǐng)域目前仍處于變革之中，而變革往往蘊(yùn)含著新的機(jī)會(huì)。”貝萊德先進(jìn)制造一年持有混合擬任基金經(jīng)理鄒江渝稱。