2007年10月16日，上證綜指盤中創(chuàng)下6124點(diǎn)的歷史高點(diǎn)。今年10月16日，距離這一歷史性紀(jì)錄已過去11年，其間滬指跌幅達(dá)到57.7%，但仍有不少主動(dòng)權(quán)益基金依靠較強(qiáng)的主動(dòng)管理能力，為投資者賺取了不俗的收益。

    3只主動(dòng)權(quán)益基金

    收益翻倍

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，近11年來，219只具有可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的主動(dòng)權(quán)益基金平均投資收益為-3.76%，對(duì)照滬指57.7%的跌幅相對(duì)收益明顯。其中，為投資者賺取正收益的基金達(dá)到79只，占比36.07%；華夏大盤精選、銀河收益、富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選等3只混合型基金近11年的收益率分別為142.47%、111.54%、109.55%，均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)翻倍。

    成立于2004年的華夏大盤精選，曾為華夏基金知名基金經(jīng)理王亞偉管理。王亞偉管理華夏大盤精選的時(shí)間區(qū)間為2005年末至2012年5月，在7年多時(shí)間里創(chuàng)造了11.99倍的任職總回報(bào)，年化回報(bào)高達(dá)49.8%。華夏大盤精選一度成為公募基金行業(yè)最為耀眼的“明星基金”。管理過華夏大盤精選基金的基金經(jīng)理包括王亞偉、孫彬、陽(yáng)琨、陳偉彥等9位，全部都保持了任職期間的正回報(bào)。

    另外一只翻倍基金銀河收益為大盤價(jià)值風(fēng)格型產(chǎn)品，作為偏債混合型基金，銀河收益穩(wěn)健的操作使其積累了長(zhǎng)期的正收益優(yōu)勢(shì)。

    第三只翻倍基金富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選以高股票倉(cāng)位創(chuàng)造了斬獲長(zhǎng)期收益的另一典范。富國(guó)天合穩(wěn)健優(yōu)選基金主要采用“核心－衛(wèi)星”策略，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長(zhǎng)期最大化增值。

    除了上述3只翻倍基金，嘉實(shí)增長(zhǎng)和富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)A的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也十分出色，同期回報(bào)分別達(dá)到94.55%和87.5%。

    統(tǒng)計(jì)顯示，滬指6124點(diǎn)以來的11年里，有6只產(chǎn)品業(yè)績(jī)?cè)谥笖?shù)下跌近60%的情況下，取得了70%到77%的業(yè)績(jī)回報(bào)。這些基金均為各自基金公司的旗艦產(chǎn)品，分別為銀華富裕主題、華夏回報(bào)A、興全趨勢(shì)投資、匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)、中銀收益A和國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)。

    體現(xiàn)主動(dòng)管理能力

    針對(duì)基金長(zhǎng)期相對(duì)收益的良好表現(xiàn)，北京一家中型公募基金經(jīng)理分析，公募行業(yè)經(jīng)過20年的發(fā)展，不論是以避險(xiǎn)策略為主的固收類投資，還是以股票結(jié)構(gòu)性配置為特征的權(quán)益類投資，公募基金行業(yè)在固收、權(quán)益、量化等領(lǐng)域均發(fā)展了多種投資策略獲取投資收益，并有效控制凈值回撤風(fēng)險(xiǎn)。

    北京一位大型公募混合型基金經(jīng)理也認(rèn)為，主動(dòng)管理能力是各家基金公司都在努力打造的核心競(jìng)爭(zhēng)力。主動(dòng)權(quán)益基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較好，正體現(xiàn)了公募基金的價(jià)值。從以往情況來看，部分基金不僅創(chuàng)造了很好的相對(duì)收益，還有的逆市創(chuàng)造了很高的長(zhǎng)期絕對(duì)回報(bào)，這也從一個(gè)方面印證了深度研究創(chuàng)造投資價(jià)值的理念。