■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳曉璐

    由于二季度表現(xiàn)不佳，房地產(chǎn)股在公私募均遇冷。截至2017年二季度末，私募基金持有地產(chǎn)股市值占股票投資比例降至近9個(gè)季度最低，且首次低于10%。在公私募紛紛撤退房地產(chǎn)板塊的同時(shí)，由李華輪執(zhí)掌的朱雀投資卻在二季度期間新進(jìn)2只房地產(chǎn)股。

    據(jù)上市公司半年報(bào)顯示，上海臨港和天地源的前十大流通股東中出現(xiàn)了朱雀投資的身影，朱雀投資分別位列2家公司的第九和第八大流通股東，持有兩只個(gè)股數(shù)量分別為1542.04萬(wàn)股和380.56萬(wàn)股。三季度以來(lái)，截至9月8日，上海臨港和天地源分別上漲24.91%和1.6%，若朱雀投資持有這2只個(gè)股數(shù)量未變，則其持有這2只個(gè)股合計(jì)浮盈8311.19萬(wàn)元。

    私募基金持地產(chǎn)股市值

    降至9個(gè)季度最低

    據(jù)格上研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2017年二季度末，私募持股最為集中的前三大行業(yè)分別為醫(yī)藥生物、電子和房地產(chǎn)。房地產(chǎn)板塊在連續(xù)4個(gè)季度位列第一后，在今年二季度末被醫(yī)藥生物取代。截至2017年二季度末，私募基金持有房地產(chǎn)股市值為319億元，環(huán)比下降45.28%，占私募持有股票市值比為7.04%。

    值得注意的是，這也是自2015年二季度以來(lái)，私募持有房地產(chǎn)板塊市值占股票投資市值比首次低于10%。無(wú)論是私募對(duì)房地產(chǎn)板塊的持有市值，還是該市值占私募投資股市總市值的比例，均為近9個(gè)季度以來(lái)的新低。

    私募基金降低房地產(chǎn)板塊的配置，與房地產(chǎn)板塊走勢(shì)不無(wú)關(guān)系。截至9月8日，房地產(chǎn)板塊年內(nèi)僅上漲5.25%。記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，二季度期間有7只房地產(chǎn)股或被私募清倉(cāng)，其前十大流通股東中已經(jīng)沒(méi)有私募基金的身影。被清倉(cāng)的7只個(gè)股中，有4只在一季度末被私募持有數(shù)量較高，分別為泰禾集團(tuán)、華發(fā)股份、京漢股份和雅戈?duì)?，分別被私募基金持有4545.45萬(wàn)股、2857.14萬(wàn)股、1534.07萬(wàn)股和1080萬(wàn)股。其中京漢股份為知名私募成泉資本在一季度的持股，成泉資本因曾持有該股一戰(zhàn)成名，而在該公司的半年報(bào)中，成泉資本已經(jīng)退出前十大流通股東。

    朱雀投資逆市買(mǎi)入兩股

    浮盈8300萬(wàn)元

    雖然私募整體在拋售房地產(chǎn)股，但是仍有部分績(jī)優(yōu)個(gè)股被私募新進(jìn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，二季度末，上海臨港等7只房地產(chǎn)個(gè)股的前十大流通股東中，出現(xiàn)了私募基金的身影。其中知名私募淡水泉新進(jìn)了中國(guó)武夷，二季度末，淡水泉持有該股320.61萬(wàn)股。三季度以來(lái)，中國(guó)武夷也為淡水泉帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。截至9月8日，該股自三季度以來(lái)大漲了16.95%，若淡水泉持有數(shù)量未變，自三季度以來(lái)，淡水泉因新進(jìn)中國(guó)武夷浮盈509.77萬(wàn)元。

    另外朱雀投資在二季度也新進(jìn)2只房地產(chǎn)股，分別是上海臨港和天地源，其持有2只個(gè)股數(shù)量分別為1542.04萬(wàn)股和380.56萬(wàn)股，位列第九和第八大流通股東。三季度以來(lái)，截至9月8日，上海臨港和天地源分別上漲24.91%和1.6%，若朱雀投資持有這2只個(gè)股數(shù)量未變，朱雀投資會(huì)因持有這2只個(gè)股分別浮盈8280.75萬(wàn)元和30.44萬(wàn)元，合計(jì)浮盈8311.19萬(wàn)元。

    記者發(fā)現(xiàn)，這2只個(gè)股在今年上半年的利潤(rùn)均有提升。據(jù)2017年上市公司半年報(bào)顯示，上海臨港上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.05億元，同比增長(zhǎng)60.41%；歸母凈利1.91億元，同比增長(zhǎng)116.72%。天地源上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入18.14億元，同比增長(zhǎng)98.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.05億元，同比扭虧為盈。

    川財(cái)證券研究員宋紅欣表示，房地產(chǎn)板塊估值接近2014年10月份的水平，也就是近3年來(lái)的低點(diǎn);從市凈率來(lái)看，房地產(chǎn)板塊的市凈率為2倍左右，同樣接近3年來(lái)的低點(diǎn)。由此來(lái)看，房地產(chǎn)板塊的估值已經(jīng)處在歷史相對(duì)低位，具有較高的安全邊際，配置價(jià)值已經(jīng)開(kāi)始凸顯。