本報記者 桂小筍

    同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來（即1月1日至7月6日，下同），立案調(diào)查的事項有71件，其中，被調(diào)查人為上市公司的有26家，另有3起立案調(diào)查事項中被調(diào)查人為上市公司和高管、股東，其余被立案調(diào)查事項所涉及的被調(diào)查人則包括上市公司董監(jiān)高、股東、子公司、實際控制人、券商等。

    而在去年同期（即2021年1月1日至7月6日，下同），立案調(diào)查的事項則為29件，據(jù)此計算可知，今年立案調(diào)查的事項同比增加了約1.4倍。

    對于今年兩市立案調(diào)查事項同比增幅較大的原因，北京海潤天睿律師事務(wù)所高級合伙人王肖東律師在接受《證券日報》記者采訪時介紹，這是因為隨著多項和證券相關(guān)的法律法規(guī)、政策性文件的陸續(xù)頒布實施，在“零容忍”的監(jiān)管態(tài)勢下，監(jiān)管切實加大了對資本市場違規(guī)違法行為的查處懲治力度。

    信息披露違規(guī)仍是被立案主要原因

    從這些公司被立案調(diào)查的原因來看，涉嫌短線交易、涉嫌信息披露違規(guī)、涉嫌違紀(jì)等原因皆有。其中，涉嫌信息披露違規(guī)仍占據(jù)了主要原因，在這71件被立案調(diào)查的事項中，有35項提及了涉嫌信息披露違規(guī)。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時分析，多家上市公司因為信息披露、內(nèi)幕交易等問題被立案調(diào)查，一方面可以反映出監(jiān)管層對于上市公司違法違規(guī)活動“零容忍”的態(tài)度，這對上市公司的科學(xué)管理、合規(guī)運營提出了更高的要求，對于審計等中介機構(gòu)的職責(zé)要求也越來越明晰；另一方面，完善的信息披露也有助于保護投資者的合法權(quán)益。

    對于被立案調(diào)查的公司而言，相關(guān)責(zé)任主體面臨的風(fēng)險是復(fù)雜的，“從過往的公開信息中可知，獨立董事、上市公司管理層、審計機構(gòu)如果不能很好地履職，也會承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，已有的司法案例也顯示，這些責(zé)任的嚴(yán)重程度超出了預(yù)期，這對相關(guān)責(zé)任人是很好的警示作用。”王智斌對《證券日報》記者解釋，按照當(dāng)前的相關(guān)規(guī)定，上市公司被立案調(diào)查之后，受損失的投資者即可開始著手準(zhǔn)備提起訴訟索賠，不過，具體案例的情況會有差異，投資者要關(guān)注自己權(quán)益的損失情況。

    “看門人”面臨新挑戰(zhàn)

    需要注意的是，在立案調(diào)查案例同比大增的背景下，券商、審計、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)也面臨著新的挑戰(zhàn)。

    以哈投股份公告為例。7月2日，哈投股份發(fā)布公告顯示，全資子公司江海證券收到中國證監(jiān)會《立案告知書》，因江海證券在擔(dān)任一家公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金的財務(wù)顧問時涉嫌未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

    “中介機構(gòu)歸位盡責(zé)是提高資本市場信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假行為、保護投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)，是深化資本市場改革、促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。”王肖東律師對《證券日報》記者說，中介機構(gòu)應(yīng)發(fā)揮好資本市場“看門人”作用，建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

    而盡到“看門人”的職責(zé)，王肖東建議，相關(guān)人員可以從三個層面要求自己：“首先，要提高中介機構(gòu)從業(yè)人員的專業(yè)性，應(yīng)及時有效準(zhǔn)確識別企業(yè)存在的法律或財務(wù)問題，提出解決方案；其次，要增強對企業(yè)合規(guī)運行重要性的認識，中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用多種手段充分核查企業(yè)可能存在的問題；最后，要堅守執(zhí)業(yè)道德。”

    此外，王肖東律師還建議，改革并細化上市公司獨立董事、監(jiān)事會的制度，充分發(fā)揮其對上市公司應(yīng)有的監(jiān)督機制，提升上市公司質(zhì)量。“董監(jiān)高參與上市公司的日常經(jīng)營決策不能只是簽字走過場。公司的日常決策要對公司的股東、員工、債權(quán)人、合作伙伴承擔(dān)責(zé)任，橫向縱向多方比較，以真實、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露為核心，對于發(fā)行人信息披露文件，審慎簽署確認意見，持有異議時，要求發(fā)行人披露書面意見及理由。此外，對于獨立董事和外部監(jiān)事，代表中小股東利益，應(yīng)當(dāng)投入足夠的時間與精力，而不能在上市公司出現(xiàn)問題后僅僅以‘非此方面專業(yè)人士’或‘公司管理層隱瞞情況’這樣的說辭推卸責(zé)任。”

（編輯 才山丹）