本報記者 彭妍

    近期人民幣匯率波動加大，如何規(guī)避匯率風(fēng)險、鎖定經(jīng)營成本成為外貿(mào)企業(yè)面臨的主要難題。

    《證券日報》記者在采訪中了解到，監(jiān)管部門及金融機構(gòu)在支持外貿(mào)發(fā)展方面不斷發(fā)力，通過創(chuàng)新優(yōu)化金融服務(wù)以及強化匯率避險服務(wù)，為企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展保駕護航。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對記者表示，未來銀行助力外貿(mào)企業(yè)匯率避險應(yīng)加強關(guān)于外匯衍生品工具的科普。特別是中小企業(yè)往往出于成本等方面的考慮，并沒有相應(yīng)的智囊提供支持。此外，銀行還可以在產(chǎn)品設(shè)計和風(fēng)險控制上多下功夫。根據(jù)外貿(mào)企業(yè)自身的特點，制定合理的外匯風(fēng)險管理策略。

    政策紅利持續(xù)釋放

    今年以來，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的外貿(mào)發(fā)展環(huán)境，我國出臺了多輪穩(wěn)外貿(mào)政策和配套措施。

    8月24日，國務(wù)院召開常務(wù)會議部署穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策的接續(xù)措施，其中提到了增強外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險管理能力。

    5月26日，商務(wù)部、中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于支持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)提升匯率風(fēng)險管理能力的通知》，鼓勵銀行持續(xù)提升基層機構(gòu)人民幣對外匯衍生品服務(wù)能力，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)渠道，支持中小銀行合作辦理人民幣對外匯衍生品服務(wù)，滿足企業(yè)多元化匯率避險需求。

    值得注意的是，各項穩(wěn)外貿(mào)政策措施效果顯現(xiàn)。商務(wù)部部長助理李飛近日在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，在各方共同努力下，我國外貿(mào)展現(xiàn)出較強的韌性。今年1月份至7月份，進出口總額達(dá)到23.6萬億元，同比增長10.4%。

    東方金誠首席宏觀分析師王青對《證券日報》記者表示，年初以來，各類穩(wěn)外貿(mào)政策持續(xù)發(fā)力，包括優(yōu)化口岸營商環(huán)境，促進產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，保障物流暢通，增強外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險管理能力等成為我國對外貿(mào)易較快增長的重要原因。

    銀行發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢

    為了落實各類穩(wěn)外貿(mào)政策，多家銀行扛起服務(wù)實體經(jīng)濟的重任，在匯率避險領(lǐng)域充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，協(xié)助企業(yè)樹立匯率風(fēng)險中性意識，規(guī)避外匯匯率波動風(fēng)險。

    記者日前從中國進出口銀行天津分行獲悉，該行積極貫徹落實國務(wù)院、國家外匯管理局關(guān)于企業(yè)匯率風(fēng)險中性服務(wù)的工作要求。

    “針對近期人民幣匯率雙向波動趨勢加強，多次開展宣傳調(diào)研。通過深入了解企業(yè)避險需求，為其量身打造綜合服務(wù)方案，幫助企業(yè)打通了業(yè)務(wù)流程中的痛點、難點。”中國進出口銀行天津分行方面表示，近日成功為本地一家進出口民營企業(yè)續(xù)作了1400余萬歐元的外匯看漲期權(quán)。

    記者從湖南省商務(wù)廳獲悉，為支持外貿(mào)企業(yè)提升匯率避險能力，湖南省商務(wù)廳、湖南省財政廳和國家外匯管理局湖南省分局三方聯(lián)合出臺中小微外貿(mào)企業(yè)匯率避險產(chǎn)品政府風(fēng)險補償資金支持相關(guān)政策。目前，已明確中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行湖南省分行和長沙銀行6家為試點合作銀行。試點合作銀行對準(zhǔn)入企業(yè)購買匯率避險產(chǎn)品實行“兩免一補一優(yōu)惠”政策。

    企業(yè)需提升匯率風(fēng)險管理水平

    在采訪中，有外貿(mào)從業(yè)者向記者表示，目前，國際市場匯率波動較大，如何規(guī)避匯率風(fēng)險、鎖定經(jīng)營成本成為企業(yè)面臨的主要難題。

    明明表示，外貿(mào)企業(yè)使用外匯衍生品的目的在于套期保值，但部分外貿(mào)企業(yè)過度關(guān)注衍生品帶來的增值部分而忽略了主業(yè)，這種情況下，反而加大了企業(yè)面臨的風(fēng)險。另外，部分企業(yè)面臨衍生品保證金占用企業(yè)資金、規(guī)避匯率風(fēng)險的成本較高等難題，這在中小企業(yè)中或更加明顯。

    IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜表示，當(dāng)前，我國外貿(mào)企業(yè)面臨著諸多不確定性風(fēng)險，因此，以政策持續(xù)助力穩(wěn)外貿(mào)是保證國民經(jīng)濟穩(wěn)定運行的必然之舉，而增強外貿(mào)企業(yè)匯率風(fēng)險管理能力也是不可或缺的。

    王青建議，首先，銀行等金融機構(gòu)要基于實需原則和風(fēng)險中性原則，主動挖掘客戶需求，為進出口企業(yè)提供有針對性的匯率風(fēng)險管理服務(wù)；在風(fēng)險可控的前提下，金融機構(gòu)還要盡可能降低外貿(mào)企業(yè)的匯率避險成本。其次，金融機構(gòu)可開展有針對性的宣傳、培訓(xùn)和上門指導(dǎo)，幫助外貿(mào)企業(yè)更好地熟悉各類外貿(mào)金融產(chǎn)品，樹立風(fēng)險中性理念，搭建匯率風(fēng)險管理機制架構(gòu)，提升匯率風(fēng)險管理水平。最后，銀行等金融機構(gòu)要跟上“海外倉”等外貿(mào)業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，充分挖掘金融科技創(chuàng)新潛力，及時響應(yīng)外貿(mào)企業(yè)多樣化需求。

    “企業(yè)自身匯率風(fēng)險管理能力的重要性日益凸顯。”明明表示，企業(yè)要樹立匯率“風(fēng)險中性”理念，提前合理使用衍生品工具減少外匯風(fēng)險。